新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,云维股份发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为8.98亿元,同比下降22.47%;归母净利润为514.83万元,同比下降76.57%;扣非归母净利润为-105.86万元,同比下降104.88%;基本每股收益0.0042元/股。
公司自1996年7月上市以来,已经现金分红11次,累计已实施现金分红为3.5亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对云维股份2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为8.98亿元,同比下降22.47%;净利润为514.83万元,同比下降76.57%;经营活动净现金流为-1.05亿元,同比下降454.97%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为9亿元,同比下降22.47%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 16.97亿 | 11.59亿 | 8.98亿 |
营业收入增速 | 23.39% | -31.71% | -22.47% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降22.47%,低于行业均值-9.23%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 16.97亿 | 11.59亿 | 8.98亿 |
营业收入增速 | 23.39% | -31.71% | -22.47% |
营业收入增速行业均值 | 44.9% | 24.82% | -9.23% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为514.8万元,同比大幅下降76.57%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 1604.78万 | 2197.64万 | 514.83万 |
归母净利润增速 | 0.08% | 36.94% | -76.57% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降76.57%,低于行业均值-24.98%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 1604.78万 | 2197.64万 | 514.83万 |
归母净利润增速 | 0.08% | 36.94% | -76.57% |
归母净利润增速行业均值 | 111.14% | 61.69% | -24.98% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为350%,197.09%,-104.88%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 729.84万 | 2168.28万 | -105.86万 |
扣非归母利润增速 | 350% | 197.09% | -104.88% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降104.88%,低于行业均值-21%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 729.84万 | 2168.28万 | -105.86万 |
扣非归母利润增速 | 350% | 197.09% | -104.88% |
扣非归母利润增速行业均值 | 135.33% | 61.8% | -21% |
• 净利润为正但扣非净利润为负。报告期内,净利润为514.8万元,扣非净利润为-105.9万元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 1604.78万 | 2197.64万 | 514.83万 |
扣非归母利润(元) | 729.84万 | 2168.28万 | -105.86万 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.2亿元、0.2亿元、514.8万元,同比变动分别为0.08%、36.94%、-76.57%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 1604.78万 | 2197.64万 | 514.83万 |
净利润增速 | 0.08% | 36.94% | -76.57% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-22.47%,销售费用同比变动22.78%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 16.97亿 | 11.59亿 | 8.98亿 |
销售费用(元) | 794.09万 | 899.79万 | 1104.76万 |
营业收入增速 | 23.39% | -31.71% | -22.47% |
销售费用增速 | 30.52% | 13.31% | 22.78% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长124.47%,营业收入同比增长-22.47%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 23.39% | -31.71% | -22.47% |
应收账款较期初增速 | 56.03% | -9.05% | 124.47% |
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动124.47%高于行业均值-64.08%,营业收入同比变动-22.47%低于行业均值-9.23%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 23.39% | -31.71% | -22.47% |
营业收入增速行业均值 | 44.9% | 24.82% | -9.23% |
应收账款较期初增速 | 56.03% | -9.05% | 124.47% |
应收账款较期初增速行业均值 | 167.23% | -41.79% | -64.08% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为8.62%、11.49%、33.25%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 1.46亿 | 1.33亿 | 2.99亿 |
营业收入(元) | 16.97亿 | 11.59亿 | 8.98亿 |
应收账款/营业收入 | 8.62% | 11.49% | 33.25% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长45.65%,营业成本同比增长-21.43%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | -54.88% | 75.97% | 45.65% |
营业成本增速 | 22.84% | -33.21% | -21.43% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长45.65%,营业收入同比增长-22.47%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | -54.88% | 75.97% | 45.65% |
营业收入增速 | 23.39% | -31.71% | -22.47% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为514.8万元、经营活动净现金流为-1亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1846.5万 | 2950.8万 | -1.05亿 |
净利润(元) | 1604.78万 | 2197.64万 | 514.83万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-20.345低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1846.5万 | 2950.8万 | -1.05亿 |
净利润(元) | 1604.78万 | 2197.64万 | 514.83万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.15 | 1.34 | -20.35 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为3.38%,同比下降27.46%;净利率为0.57%,同比下降69.78%;净资产收益率(加权)为1.44%,同比下降77.46%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为3.38%,同比大幅下降27.46%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 2.52% | 4.66% | 3.38% |
销售毛利率增速 | 21.24% | 84.98% | -27.46% |
• 销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为2.52%、4.66%、3.38%,同比变动分别为21.24%、84.98%、-27.46%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 2.52% | 4.66% | 3.38% |
销售毛利率增速 | 21.24% | 84.98% | -27.46% |
• 销售毛利率大幅低于行业均值。报告期内,销售毛利率为3.38%,低于行业均值26.77%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 2.52% | 4.66% | 3.38% |
销售毛利率行业均值 | 27.29% | 29.63% | 26.77% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为0.57%,同比大幅下降69.78%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 0.95% | 1.9% | 0.57% |
销售净利率增速 | -18.89% | 100.53% | -69.78% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为0.57%,低于行业均值10.62%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 0.95% | 1.9% | 0.57% |
销售净利率行业均值 | 11.37% | 14.35% | 10.62% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为1.44%,同比大幅下降77.47%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 4.94% | 6.39% | 1.44% |
净资产收益率增速 | -4.82% | 29.35% | -77.47% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为1.44%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 4.94% | 6.39% | 1.44% |
净资产收益率增速 | -4.82% | 29.35% | -77.47% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为1.44%,低于行业均值8.67%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 4.94% | 6.39% | 1.44% |
净资产收益率行业均值 | 13.62% | 17.63% | 8.67% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为1.29%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | 4.71% | 5.74% | 1.29% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为26.72%,同比增长14.86%;流动比率为4.06,速动比率为3.62;总债务为3444.08万元,其中短期债务为3444.08万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为1.1亿元,短期债务为0.3亿元,经营活动净现金流为-1亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 1.82亿 | 1.89亿 | 487.94万 |
短期债务+财务费用(元) | 3214.76万 | 4730.41万 | 3329.8万 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为5.12、3.47、3.18,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币资金(元) | 1.63亿 | 1.59亿 | 1.1亿 |
总债务(元) | 3187.35万 | 4582.54万 | 3444.08万 |
广义货币资金/总债务 | 5.12 | 3.47 | 3.18 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.16,同比下降49.84%;存货周转率为20.23,同比下降49.84%;总资产周转率为1.88,同比下降22.44%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率4.16低于行业均值49.5,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 14.13 | 8.29 | 4.16 |
应收账款周转率行业均值(次) | 33.37 | 65.2 | 49.5 |
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为14.13,8.29,4.16,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 14.13 | 8.29 | 4.16 |
应收账款周转率增速 | 7.43% | -41.32% | -49.84% |
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为51.82,40.34,20.23,存货周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 51.82 | 40.34 | 20.23 |
存货周转率增速 | 0% | -22.16% | -49.84% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为4.03%、7.55%、10.35%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货(元) | 1985.11万 | 3493.23万 | 5087.87万 |
资产总额(元) | 4.92亿 | 4.63亿 | 4.92亿 |
存货/资产总额 | 4.03% | 7.55% | 10.35% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别3.66,2.43,1.88,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 3.66 | 2.43 | 1.88 |
总资产周转率增速 | 11.44% | -33.76% | -22.44% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为1817.23、646.4、555.68,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 16.97亿 | 11.59亿 | 8.98亿 |
固定资产(元) | 93.39万 | 179.29万 | 161.69万 |
营业收入/固定资产原值 | 1817.23 | 646.4 | 555.68 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.1亿元,同比增长22.78%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 794.09万 | 899.79万 | 1104.76万 |
销售费用增速 | 30.52% | 13.31% | 22.78% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为0.47%、0.78%、1.23%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 794.09万 | 899.79万 | 1104.76万 |
营业收入(元) | 16.97亿 | 11.59亿 | 8.98亿 |
销售费用/营业收入 | 0.47% | 0.78% | 1.23% |
点击云维股份鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)