新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,昊海生科发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为26.54亿元,同比增长24.59%;归母净利润为4.16亿元,同比增长130.58%;扣非归母净利润为3.83亿元,同比增长141.52%;基本每股收益2.44元/股。
公司自2019年10月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为4.02亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利10元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对昊海生科2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为26.54亿元,同比增长24.59%;净利润为4.12亿元,同比增长116.61%;经营活动净现金流为6.34亿元,同比增长174.3%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为3.5亿元、1.9亿元、4.1亿元,同比变动分别为53.44%、-45.19%、116.61%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 3.47亿 | 1.9亿 | 4.12亿 |
净利润增速 | 53.44% | -45.19% | 116.61% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为70.5%,同比增长2.21%;净利率为15.53%,同比增长73.86%;净资产收益率(加权)为7.39%,同比增长130.22%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的68.98%增长至70.5%,行业毛利率由上一期的55.25%下降至54.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 72.1% | 68.98% | 70.5% |
销售毛利率行业均值 | 59.84% | 55.25% | 54.5% |
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为70.5%高于行业均值54.5%,存货周转率为1.55次低于行业均值2.32次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 72.1% | 68.98% | 70.5% |
销售毛利率行业均值 | 59.84% | 55.25% | 54.5% |
存货周转率(次) | 1.62 | 1.57 | 1.55 |
存货周转率行业均值(次) | 3.03 | 3.12 | 2.32 |
• 销售毛利率高于行业均值,应收账款周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为70.5%高于行业均值54.5%,应收账款周转率为7.48次低于行业均值8.2次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 72.1% | 68.98% | 70.5% |
销售毛利率行业均值 | 59.84% | 55.25% | 54.5% |
应收账款周转率(次) | 5.02 | 5.67 | 7.48 |
应收账款周转率行业均值(次) | 10.73 | 9.79 | 8.2 |
• 销售毛利率高于行业均值,现金周期也高于行业均值。报告期内,销售毛利率为70.5%高于行业均值54.5%,但现金周期为256.71天也高于行业均值-45.31天。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 72.1% | 68.98% | 70.5% |
销售毛利率行业均值 | 59.84% | 55.25% | 54.5% |
现金周期(天) | 271.86 | 269.44 | 256.71 |
现金周期行业均值(天) | 160.37 | 165.17 | -45.31 |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.11%高于行业均值-1.1%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | 68.66万 | -5423.92万 | -674.09万 |
净资产(元) | 60.6亿 | 59.02亿 | 60.17亿 |
资产减值损失/净资产 | 0.01% | -0.92% | -0.11% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -1.35% | -2.19% | -1.1% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为15.31%,同比增长6.62%;流动比率为5.24,速动比率为4.5;总债务为3.74亿元,其中短期债务为2.17亿元,短期债务占总债务比为57.91%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为7.62,6.91,5.24,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
流动比率(倍) | 7.62 | 6.91 | 5.24 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至1.38。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
短期债务(元) | 4242.18万 | 3437.76万 | 2.17亿 |
长期债务(元) | 988.48万 | 4397.97万 | 1.57亿 |
短期债务/长期债务 | 4.29 | 0.78 | 1.38 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为5.67、5.4、3.86,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 5.67 | 5.4 | 3.86 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为0.86%、1.33%、6.22%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总债务(元) | 5230.66万 | 7835.73万 | 3.74亿 |
净资产(元) | 60.6亿 | 59.02亿 | 60.17亿 |
总债务/净资产 | 0.86% | 1.33% | 6.22% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为55.47、32.91、7.39,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币资金(元) | 29.01亿 | 25.79亿 | 27.63亿 |
总债务(元) | 5230.66万 | 7835.73万 | 3.74亿 |
广义货币资金/总债务 | 55.47 | 32.91 | 7.39 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.2亿元,较期初变动率为83.63%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 1216.02万 |
本期其他应收款(元) | 2232.98万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为7.48,同比增长32.08%;存货周转率为1.55,同比下降1.6%;总资产周转率为0.38,同比增长23.21%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为1.62,1.57,1.55,存货周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 1.62 | 1.57 | 1.55 |
存货周转率增速 | 19.81% | -2.67% | -1.6% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为5.1%、7.04%、7.41%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货(元) | 3.55亿 | 4.85亿 | 5.26亿 |
资产总额(元) | 69.5亿 | 68.92亿 | 71.05亿 |
存货/资产总额 | 5.1% | 7.04% | 7.41% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为30.69%,高于行业均值18.48%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 6.12亿 | 6.8亿 | 8.15亿 |
营业收入(元) | 17.67亿 | 21.3亿 | 26.54亿 |
销售费用/营业收入 | 34.65% | 31.9% | 30.69% |
销售费用/营业收入行业均值 | 15.51% | 15.89% | 18.48% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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