新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,众信旅游发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为32.98亿元,同比增长558.96%;归母净利润为3227.42万元,同比增长114.58%;扣非归母净利润为911.8万元,同比增长103.56%;基本每股收益0.033元/股。
公司自2014年1月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为1.12亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对众信旅游2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为32.98亿元,同比增长558.96%;净利润为3392.02万元,同比增长113.66%;经营活动净现金流为1.7亿元,同比增长179.52%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速大幅高于行业均值。报告期内,营业收入同比增长558.96%,高于行业均值35.55%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.84亿 | 5.01亿 | 32.98亿 |
营业收入增速 | -56.19% | -26.83% | 558.96% |
营业收入增速行业均值 | -60.7% | -14.87% | 35.55% |
• 近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内,营业收入同比增长451.35%,近三个季度增速持续下降。
项目 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.55亿 | 12.61亿 | 12.45亿 |
营业收入增速 | 883.22% | 748.28% | 451.35% |
• 营业收入、净利润变动差异大。报告期内,营业收入同比增长558.96%,净利润同比增长113.66%,营业收入变动与净利润变动差异大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.84亿 | 5.01亿 | 32.98亿 |
净利润(元) | -5.35亿 | -2.48亿 | 3392.02万 |
营业收入增速 | -56.19% | -26.83% | 558.96% |
净利润增速 | 67.7% | 53.41% | 113.66% |
• 净利润亏损两年首次扭亏。近三期年报,净利润分别为-5.3亿元、-2.5亿元、0.3亿元,较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | -5.35亿 | -2.48亿 | 3392.02万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动558.96%,销售费用同比变动67.21%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.84亿 | 5.01亿 | 32.98亿 |
销售费用(元) | 3.16亿 | 1.61亿 | 2.69亿 |
营业收入增速 | -56.19% | -26.83% | 558.96% |
销售费用增速 | -33.16% | -49.06% | 67.21% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为11.57%,同比下降11.67%;净利率为1.03%,同比增长102.07%;净资产收益率(加权)为4.31%,同比增长105.94%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为11.57%,同比大幅下降11.67%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 5.96% | 13.09% | 11.57% |
销售毛利率增速 | 134.1% | 119.81% | -11.67% |
• 销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为5.96%、13.09%、11.57%,同比变动分别为134.1%、119.81%、-11.67%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 5.96% | 13.09% | 11.57% |
销售毛利率增速 | 134.1% | 119.81% | -11.67% |
• 销售毛利率大幅低于行业均值。报告期内,销售毛利率为11.57%,低于行业均值26.56%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 5.96% | 13.09% | 11.57% |
销售毛利率行业均值 | 19.3% | 17.83% | 26.56% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的13.09%下降至11.57%,行业毛利率由上一期的17.83%增长至26.56%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 5.96% | 13.09% | 11.57% |
销售毛利率行业均值 | 19.3% | 17.83% | 26.56% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为1.03%,低于行业均值7.91%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | -78.15% | -49.62% | 1.03% |
销售净利率行业均值 | -17.29% | -18.43% | 7.91% |
• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期13.09%下降至11.57%,销售净利率由去年同期-49.62%增长至1.03%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 5.96% | 13.09% | 11.57% |
销售净利率 | -78.15% | -49.62% | 1.03% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为4.31%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -79.4% | -72.55% | 4.31% |
净资产收益率增速 | 16.41% | 8.22% | 105.94% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为2.68%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | -28.01% | -17.16% | 2.68% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值2.72%高于行业均值-1.34%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -4164.64万 | -1057.76万 | 1404.97万 |
净资产(元) | 1.19亿 | 4.87亿 | 5.16亿 |
资产减值损失/净资产 | -34.92% | -2.17% | 2.72% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -6.89% | 3.11% | -1.34% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为78.6%,同比增长1.59%;流动比率为0.72,速动比率为0.72;总债务为4.56亿元,其中短期债务为4.35亿元,短期债务占总债务比为95.34%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率高于行业均值。报告期内,资产负债率为78.6%高于行业均值44.18%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产负债率 | 95.31% | 77.37% | 78.6% |
资产负债率行业均值 | 46.48% | 43.87% | 44.18% |
• 流动比率较低。报告期内,流动比率为0.72低于行业均值1.76,流动性有待加强。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
流动比率(倍) | 0.66 | 0.69 | 0.72 |
流动比率行业均值(倍) | 1.74 | 1.71 | 1.76 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务占比较高。报告期内,短期债务/长期债务比值为20.44高于行业均值3.81,短期债务占总债务超七成。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
短期债务(元) | 6.28亿 | 5.47亿 | 4.35亿 |
长期债务(元) | 4.13亿 | 4452.37万 | 2128.21万 |
短期债务/长期债务 | 1.52 | 12.29 | 20.44 |
长短债务比行业均值 | 2.46 | 44 | 3.81 |
• 长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为1.52,12.29,20.44,长短债务比变动趋势增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
短期债务(元) | 6.28亿 | 5.47亿 | 4.35亿 |
长期债务(元) | 4.13亿 | 4452.37万 | 2128.21万 |
短期债务/长期债务 | 1.52 | 12.29 | 20.44 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为0.09,低于行业均值0.16。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | -2.14亿 | -1.43亿 | 426.07万 |
流动负债(元) | 17.42亿 | 17亿 | 19.23亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | -0.12 | -0.08 | 0 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.02 | -0.06 | 0.16 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值高于行业均值。报告期内,总债务/净资产比值为88.47%高于行业均值49.46%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总债务(元) | 10.41亿 | 5.92亿 | 4.56亿 |
净资产(元) | 1.19亿 | 4.87亿 | 5.16亿 |
总债务/净资产行业均值 | 49.46% | 49.46% | 49.46% |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为6.4亿元,短期债务为4.4亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.803%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 7.56亿 | 6.72亿 | 6.41亿 |
短期债务(元) | 6.28亿 | 5.47亿 | 4.35亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.48% | 1.18% | 0.8% |
• 总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为24.09%,利息支出占净利润之比为106.65%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总债务/负债总额 | 42.96% | 35.53% | 24.09% |
利息支出/净利润 | -13.8% | -29.38% | 106.65% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为2.5亿元,较期初变动率为275.85%。
项目 | 20221231 |
期初预付账款(元) | 6624.47万 |
本期预付账款(元) | 2.49亿 |
• 预付账款占比较高。报告期内,预付账款/流动资产比值为18.43%,高于行业均值5.3%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款(元) | 5071.6万 | 6624.47万 | 2.49亿 |
流动资产(元) | 12.96亿 | 11.02亿 | 13.51亿 |
预付账款/流动资产 | 3.91% | 6.01% | 18.43% |
预付账款/流动资产行业均值 | 4.33% | 3.4% | 5.3% |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为3.91%、6.01%、18.43%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款(元) | 5071.6万 | 6624.47万 | 2.49亿 |
流动资产(元) | 12.96亿 | 11.02亿 | 13.51亿 |
预付账款/流动资产 | 3.91% | 6.01% | 18.43% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 短期债务压力高于行业均值,筹资活动净流出。报告期内,长短期债务比为20.44倍高于行业均值10.56倍,筹资活动净现金流为-1.5亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
筹资活动净现金流(元) | -2.76亿 | -772.97万 | -1.46亿 |
长短债务比 | 1.59 | 1.1 | 14.37 |
长短债务比行业均值 | 1.64 | 2.23 | 10.56 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为14.99,同比增长281.21%;存货周转率为549.24,同比增长154.51%;总资产周转率为1.45,同比增长571.89%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为0.08%、0.09%、0.36%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货(元) | 205.88万 | 197.29万 | 864.88万 |
资产总额(元) | 25.42亿 | 21.52亿 | 24.1亿 |
存货/资产总额 | 0.08% | 0.09% | 0.36% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为0.3亿元,较期初增长38.11%。
项目 | 20221231 |
期初固定资产(元) | 2156.67万 |
本期固定资产(元) | 2978.58万 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为19.8万元,较期初增长135.87%。
项目 | 20221231 |
期初长期待摊费用(元) | 8.41万 |
本期长期待摊费用(元) | 19.84万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为8.17%,高于行业均值6.8%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 3.16亿 | 1.61亿 | 2.69亿 |
营业收入(元) | 6.84亿 | 5.01亿 | 32.98亿 |
销售费用/营业收入 | 46.23% | 32.18% | 8.17% |
销售费用/营业收入行业均值 | 10.06% | 11.87% | 6.8% |
点击众信旅游鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)