新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,新智认知发布2023年年度报告,审计意见为保留意见的审计。
报告显示,公司2023年全年营业收入为9.46亿元,同比下降1.77%;归母净利润为-7087.34万元,同比下降496.58%;扣非归母净利润为-1.14亿元,同比下降840.41%;基本每股收益-0.14元/股。
公司自2015年3月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为3.05亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对新智认知2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为9.46亿元,同比下降1.77%;净利润为-6794.8万元,同比下降437.38%;经营活动净现金流为6635.96万元,同比增长84.47%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为9.5亿元,同比下降1.77%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 9.37亿 | 9.63亿 | 9.46亿 |
营业收入增速 | -20.41% | 2.81% | -1.77% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降1.77%,低于行业均值2.38%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 9.37亿 | 9.63亿 | 9.46亿 |
营业收入增速 | -20.41% | 2.81% | -1.77% |
营业收入增速行业均值 | 22.62% | 1.83% | 2.38% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为28.81%,-19.52%,-496.58%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 2220.66万 | 1787.11万 | -7087.34万 |
归母净利润增速 | 28.81% | -19.52% | -496.58% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降496.58%,低于行业均值-4.34%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 2220.66万 | 1787.11万 | -7087.34万 |
归母净利润增速 | 28.81% | -19.52% | -496.58% |
归母净利润增速行业均值 | 47.36% | -56.38% | -4.34% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为105.41%,-167.86%,-840.41%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 1816.24万 | -1232.53万 | -1.14亿 |
扣非归母利润增速 | 105.41% | -167.86% | -840.41% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降840.41%,低于行业均值-45.2%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 1816.24万 | -1232.53万 | -1.14亿 |
扣非归母利润增速 | 105.41% | -167.86% | -840.41% |
扣非归母利润增速行业均值 | 91.75% | -60.85% | -45.2% |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-0.7亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 2716.64万 | 2013.99万 | -6794.8万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-1.77%,税金及附加同比变动18.69%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 9.37亿 | 9.63亿 | 9.46亿 |
营业收入增速 | -20.41% | 2.81% | -1.77% |
税金及附加增速 | -34.71% | 107.65% | 18.69% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-20.57%高于行业均值-46.33%,营业收入同比变动-1.77%低于行业均值2.38%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | -20.41% | 2.81% | -1.77% |
营业收入增速行业均值 | 22.62% | 1.83% | 2.38% |
应收账款较期初增速 | -9.38% | -12.16% | -20.57% |
应收账款较期初增速行业均值 | 419.6% | -24.69% | -46.33% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为101.98%,高于行业均值48.9%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 13.83亿 | 12.15亿 | 9.65亿 |
营业收入(元) | 9.37亿 | 9.63亿 | 9.46亿 |
应收账款/营业收入 | 147.62% | 126.13% | 101.98% |
应收账款/营业收入行业均值 | 45.67% | 56.1% | 48.9% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长74.6%,营业成本同比增长2.28%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | -46.14% | 15.9% | 74.6% |
营业成本增速 | -28.57% | 12.75% | 2.28% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长74.6%,营业收入同比增长-1.77%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | -46.14% | 15.9% | 74.6% |
营业收入增速 | -20.41% | 2.81% | -1.77% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降1.77%,经营活动净现金流同比增长84.47%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 9.37亿 | 9.63亿 | 9.46亿 |
经营活动净现金流(元) | 7.34亿 | 3675.51万 | 6635.96万 |
营业收入增速 | -20.41% | 2.81% | -1.77% |
经营活动净现金流增速 | 21.39% | -94.99% | 84.47% |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-0.98低于行业均值1.41,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 7.34亿 | 3675.51万 | 6635.96万 |
净利润(元) | 2716.64万 | 2013.99万 | -6794.8万 |
经营活动净现金流/净利润 | 27.02 | 1.82 | -0.98 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.18 | 0.96 | 1.41 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为27.02、1.82、-0.98,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 7.34亿 | 3675.51万 | 6635.96万 |
净利润(元) | 2716.64万 | 2013.99万 | -6794.8万 |
经营活动净现金流/净利润 | 27.02 | 1.82 | -0.98 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为30.69%,同比下降8.21%;净利率为-7.18%,同比下降443.47%;净资产收益率(加权)为-1.81%,同比下降502.22%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为39.3%、33.43%、30.69%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.3% | 33.43% | 30.69% |
销售毛利率增速 | 21.42% | -14.93% | -8.21% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为30.69%,低于行业均值39.34%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.3% | 33.43% | 30.69% |
销售毛利率行业均值 | 41.85% | 39.33% | 39.34% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的33.43%下降至30.69%,行业毛利率由上一期的39.33%增长至39.34%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.3% | 33.43% | 30.69% |
销售毛利率行业均值 | 41.85% | 39.33% | 39.34% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为2.9%,2.09%,-7.18%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 2.9% | 2.09% | -7.18% |
销售净利率增速 | 134.93% | -27.89% | -443.47% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-1.81%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 0.56% | 0.45% | -1.81% |
净资产收益率增速 | 30.23% | -19.64% | -502.22% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为0.56%,0.45%,-1.81%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 0.56% | 0.45% | -1.81% |
净资产收益率增速 | 30.23% | -19.64% | -502.22% |
• 净资产收益率低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-1.81%,低于行业均值-1.79%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 0.56% | 0.45% | -1.81% |
净资产收益率行业均值 | 4.82% | -2% | -1.79% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-1.75%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | 0.45% | 0.43% | -1.75% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉/净资产比值持续增长。近三期年报,商誉/净资产比值分别为14.6%、14.7%、15.1%,呈持续增长趋势。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
商誉/净资产 | 14.6% | 14.7% | 15.1% |
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-663.2万元,同比下降197.1%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -1869.43万 | 683.06万 | -663.22万 |
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.17%高于行业均值-1.85%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -1869.43万 | 683.06万 | -663.22万 |
净资产(元) | 40.1亿 | 40.01亿 | 38.83亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.47% | 0.17% | -0.17% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -9.93% | -3.87% | -1.85% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为22.88%,同比增长27.82%;流动比率为2.78,速动比率为2.56;总债务为1.85亿元,其中短期债务为1.85亿元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.8亿元,较期初变动率为544.72%。
项目 | 20221231 |
期初应付票据(元) | 1177.4万 |
本期应付票据(元) | 7590.97万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为2.1亿元,较期初变动率为112.27%。
项目 | 20221231 |
期初其他应付款(元) | 9766.67万 |
本期其他应付款(元) | 2.07亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.87,同比增长17.1%;存货周转率为3.35,同比下降30.62%;总资产周转率为0.19,同比下降1.07%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率0.87低于行业均值4.12,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 0.64 | 0.74 | 0.87 |
应收账款周转率行业均值(次) | 5.69 | 4.57 | 4.12 |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为3.35,同比大幅下降30.62%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 3.24 | 4.83 | 3.35 |
存货周转率增速 | 15.25% | 49.17% | -30.62% |
• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率3.35低于行业均值20.69,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 3.24 | 4.83 | 3.35 |
存货周转率行业均值(次) | 17.26 | 20.83 | 20.69 |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为2.41%、2.93%、4.95%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货(元) | 1.23亿 | 1.43亿 | 2.49亿 |
资产总额(元) | 51.05亿 | 48.74亿 | 50.34亿 |
存货/资产总额 | 2.41% | 2.93% | 4.95% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内,总资产周转率0.19低于行业均值0.49,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.16 | 0.19 | 0.19 |
总资产周转率行业均值(次) | 0.57 | 0.52 | 0.49 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为6.73%、6.83%、8.21%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 6300.12万 | 6577.97万 | 7764.73万 |
营业收入(元) | 9.37亿 | 9.63亿 | 9.46亿 |
销售费用/营业收入 | 6.73% | 6.83% | 8.21% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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