新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,ST通脉(维权)发布2023年年度报告,审计意见为无法(拒绝)表示意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为3.09亿元,同比下降25.33%;归母净利润为-2.42亿元,同比下降59.81%;扣非归母净利润为-2.23亿元,同比下降54.12%;基本每股收益-1.69元/股。
公司自2016年11月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为1819.48万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对ST通脉2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.09亿元,同比下降25.33%;净利润为-2.42亿元,同比下降58.69%;经营活动净现金流为-2988.54万元,同比下降145.66%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为3.1亿元,同比下降25.33%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 5.18亿 | 4.14亿 | 3.09亿 |
营业收入增速 | -21.14% | -20.09% | -25.33% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降25.33%,低于行业均值6.64%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 5.18亿 | 4.14亿 | 3.09亿 |
营业收入增速 | -21.14% | -20.09% | -25.33% |
营业收入增速行业均值 | 16.15% | 12.3% | 6.64% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-2.4亿元,同比大幅下降59.81%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | -3.56亿 | -1.52亿 | -2.42亿 |
归母净利润增速 | -35808.34% | 57.39% | -59.81% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降59.81%,低于行业均值27.39%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | -3.56亿 | -1.52亿 | -2.42亿 |
归母净利润增速 | -35808.34% | 57.39% | -59.81% |
归母净利润增速行业均值 | -55.11% | 92.74% | 27.39% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.2亿元,-0.2亿元,-1.5亿元,连续为负数。
项目 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
营业利润(元) | -1511.57万 | -1517.18万 | -1.53亿 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-3.6亿元、-1.5亿元、-2.4亿元,同比变动分别为-10433.1%、57.31%、-58.69%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | -3.58亿 | -1.53亿 | -2.42亿 |
净利润增速 | -10433.1% | 57.31% | -58.69% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-25.33%,税金及附加同比变动13%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 5.18亿 | 4.14亿 | 3.09亿 |
营业收入增速 | -21.14% | -20.09% | -25.33% |
税金及附加增速 | -20.85% | -36.07% | 13% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为110.27%,高于行业均值39.34%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 5.39亿 | 4.26亿 | 3.41亿 |
营业收入(元) | 5.18亿 | 4.14亿 | 3.09亿 |
应收账款/营业收入 | 104.1% | 102.89% | 110.27% |
应收账款/营业收入行业均值 | 37.47% | 38.57% | 39.34% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.12低于行业均值1.25,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -493.56万 | 6544.56万 | -2988.54万 |
净利润(元) | -3.58亿 | -1.53亿 | -2.42亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.01 | -0.43 | 0.12 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | -0.29 | 0.57 | 1.25 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为2.17%,同比下降69.31%;净利率为-78.38%,同比下降112.51%;净资产收益率(加权)为-97.42%,同比下降185.61%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-97.42%,同比大幅下降185.61%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -51% | -34.11% | -97.42% |
净资产收益率增速 | -46263.64% | 33.12% | -185.61% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-97.42%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -51% | -34.11% | -97.42% |
净资产收益率增速 | -46263.64% | 33.12% | -185.61% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-97.42%,低于行业均值0.31%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -51% | -34.11% | -97.42% |
净资产收益率行业均值 | -5.64% | -1.34% | 0.31% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.8亿元,同比下降1497.63%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -2.91亿 | -496.38万 | -7930.39万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为89.24%,同比增长25.85%;流动比率为1.13,速动比率为0.52;总债务为1.01亿元,其中短期债务为1.01亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.07,现金比率低于0.25。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 0.18 | 0.05 | 0.07 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.03,低于行业均值0.08。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | -5280.87万 | -237.22万 | 1275.8万 |
流动负债(元) | 8.71亿 | 8.12亿 | 9.12亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | -0.06 | 0 | 0.01 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | -0.02 | -0.01 | 0.08 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为0.6亿元,短期债务为0元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.201%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 1.48亿 | 3545.69万 | 5500.75万 |
短期债务(元) | 4.04亿 | 1.75亿 | - |
利息收入/平均货币资金 | 0.59% | 0.96% | 0.2% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.3亿元,较期初变动率为63.77%。
项目 | 20221231 |
期初预付账款(元) | 2086.2万 |
本期预付账款(元) | 3416.57万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长63.77%,营业成本同比增长21.39%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | -71.38% | -24.19% | 63.77% |
营业成本增速 | -14.53% | -16.51% | -21.39% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为1.3亿元,较期初变动率为183.05%。
项目 | 20221231 |
期初其他应付款(元) | 4430.71万 |
本期其他应付款(元) | 1.25亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.81,同比下降6%;存货周转率为0.54,同比下降31.06%;总资产周转率为0.26,同比下降14.86%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货占比较高。报告期内,存货/资产总额比值为49.75%,高于行业均值13.86%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货(元) | 4.19亿 | 5.65亿 | 5.57亿 |
资产总额(元) | 14.51亿 | 12.44亿 | 11.2亿 |
存货/资产总额 | 28.88% | 45.41% | 49.75% |
存货/资产总额行业均值 | 16.74% | 15.78% | 13.86% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为28.88%、45.41%、49.75%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货(元) | 4.19亿 | 5.65亿 | 5.57亿 |
资产总额(元) | 14.51亿 | 12.44亿 | 11.2亿 |
存货/资产总额 | 28.88% | 45.41% | 49.75% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为10.05、9.82、9.05,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 5.18亿 | 4.14亿 | 3.09亿 |
固定资产(元) | 5155.87万 | 4217.55万 | 3415.59万 |
营业收入/固定资产原值 | 10.05 | 9.82 | 9.05 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为515.5万元,较期初增长92.06%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 268.39万 |
本期其他非流动资产(元) | 515.47万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为1.89%、2.15%、2.24%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 980.64万 | 889.74万 | 692.55万 |
营业收入(元) | 5.18亿 | 4.14亿 | 3.09亿 |
销售费用/营业收入 | 1.89% | 2.15% | 2.24% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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