新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,永兴材料发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为121.89亿元,同比下降21.76%;归母净利润为34.07亿元,同比下降46.09%;扣非归母净利润为32.39亿元,同比下降47.66%;基本每股收益6.33元/股。
公司自2015年4月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为39.12亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利20元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对永兴材料2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为121.89亿元,同比下降21.76%;净利润为35.35亿元,同比下降45.61%;经营活动净现金流为39.45亿元,同比下降40.67%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为121.9亿元,同比下降21.76%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 71.99亿 | 155.79亿 | 121.89亿 |
营业收入增速 | 44.76% | 116.39% | -21.76% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降21.76%,低于行业均值-4.79%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 71.99亿 | 155.79亿 | 121.89亿 |
营业收入增速 | 44.76% | 116.39% | -21.76% |
营业收入增速行业均值 | 11.85% | -18.71% | -4.79% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为34.1亿元,同比大幅下降46.09%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 8.87亿 | 63.2亿 | 34.07亿 |
归母净利润增速 | 243.83% | 612.42% | -46.09% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降46.09%,低于行业均值-20.07%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 8.87亿 | 63.2亿 | 34.07亿 |
归母净利润增速 | 243.83% | 612.42% | -46.09% |
归母净利润增速行业均值 | 32.92% | -70.05% | -20.07% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为32.4亿元,同比大幅下降47.66%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | - | 61.76亿 | 32.39亿 |
扣非归母利润增速 | - | 707.99% | -47.66% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为9亿元、65亿元、35.3亿元,同比变动分别为249.62%、622.13%、-45.61%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 9亿 | 64.99亿 | 35.35亿 |
净利润增速 | 249.62% | 622.13% | -45.61% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-21.76%,销售费用同比变动8.64%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 71.99亿 | 155.79亿 | 121.89亿 |
销售费用(元) | 1627.71万 | 2106.61万 | 2288.71万 |
营业收入增速 | 44.76% | 116.39% | -21.76% |
销售费用增速 | 7.64% | 29.42% | 8.64% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为37%,同比下降29.31%;净利率为29%,同比下降30.49%;净资产收益率(加权)为27.28%,同比下降63.49%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为37%,同比大幅下降29.31%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | - | 52.34% | 37% |
销售毛利率增速 | - | 202.06% | -29.31% |
• 销售毛利率大幅高于行业均值。报告期内,销售毛利率为37%,高于行业均值7.14%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | - | 52.34% | 37% |
销售毛利率行业均值 | 11.34% | 9.39% | 7.14% |
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为37%高于行业均值7.14%,存货周转率为7.36次低于行业均值8.74次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | - | 52.34% | 37% |
销售毛利率行业均值 | 11.34% | 9.39% | 7.14% |
存货周转率(次) | - | 8.66 | 7.36 |
存货周转率行业均值(次) | 9.26 | 9.12 | 8.74 |
• 销售毛利率高于行业均值,应收账款周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为37%高于行业均值7.14%,应收账款周转率为76.49次低于行业均值172.16次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | - | 52.34% | 37% |
销售毛利率行业均值 | 11.34% | 9.39% | 7.14% |
应收账款周转率(次) | - | 80.72 | 76.49 |
应收账款周转率行业均值(次) | 183.94 | 119.18 | 172.16 |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为27.28%,同比大幅下降63.49%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 19.34% | 74.72% | 27.28% |
净资产收益率增速 | 160.65% | 286.35% | -63.49% |
• 净资产收益率低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为27.28%,低于行业均值28.04%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 19.34% | 74.72% | 27.28% |
净资产收益率行业均值 | 12.8% | 6.39% | 28.04% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.36%高于行业均值-1.25%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -471.82万 | -285.52万 | -4845.37万 |
净资产(元) | 51.17亿 | 125.73亿 | 132.76亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.09% | -0.02% | -0.36% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -4.28% | -1.53% | -1.25% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为14.38%,同比下降22.18%;流动比率为5.62,速动比率为5.1;总债务为1.67亿元,其中短期债务为1.67亿元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为96.7万元,较期初变动率为72.48%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 56.06万 |
本期其他应收款(元) | 96.69万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为76.49,同比下降5.25%;存货周转率为7.36,同比下降15%;总资产周转率为0.79,同比下降44.87%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率76.49低于行业均值172.16,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | - | 80.72 | 76.49 |
应收账款周转率行业均值(次) | 183.94 | 119.18 | 172.16 |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为1.1亿元,较期初增长939.3%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 1047.02万 |
本期在建工程(元) | 1.09亿 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.3亿元,较期初增长108.14%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 1636.46万 |
本期其他非流动资产(元) | 3406.11万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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