新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,微光股份发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为12.68亿元,同比增长5.25%;归母净利润为1.21亿元,同比下降60.68%;扣非归母净利润为2.79亿元,同比下降3.2%;基本每股收益0.53元/股。
公司自2016年6月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为4.81亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利3元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对微光股份2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为12.68亿元,同比增长5.25%;净利润为1.15亿元,同比下降62.67%;经营活动净现金流为2.6亿元,同比增长0.94%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为31.53%,21.03%,-60.68%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 2.54亿 | 3.08亿 | 1.21亿 |
归母净利润增速 | 31.53% | 21.03% | -60.68% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长5.25%,净利润同比下降62.67%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 11.12亿 | 12.05亿 | 12.68亿 |
净利润(元) | 2.54亿 | 3.07亿 | 1.15亿 |
营业收入增速 | 39.27% | 8.38% | 5.25% |
净利润增速 | 31.56% | 20.69% | -62.67% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为2.5亿元、3.1亿元、1.1亿元,同比变动分别为31.56%、20.69%、-62.67%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 2.54亿 | 3.07亿 | 1.15亿 |
净利润增速 | 31.56% | 20.69% | -62.67% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动5.25%,销售费用同比变动44.4%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 11.12亿 | 12.05亿 | 12.68亿 |
销售费用(元) | 1458.68万 | 1514.4万 | 2186.85万 |
营业收入增速 | 39.27% | 8.38% | 5.25% |
销售费用增速 | 9.51% | 3.82% | 44.4% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长221.52%,营业收入同比增长5.25%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 39.27% | 8.38% | 5.25% |
应收票据较期初增速 | 88.2% | -77.25% | 221.52% |
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长24.16%,营业收入同比增长5.25%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 39.27% | 8.38% | 5.25% |
应收账款较期初增速 | 1.49% | -6.1% | 24.16% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为33.69%,同比下降0.59%;净利率为9.04%,同比下降64.53%;净资产收益率(加权)为8.03%,同比下降63.11%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为33.69%,同比下降0.59%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 29.27% | 33.89% | 33.69% |
销售毛利率增速 | -9.21% | 15.79% | -0.59% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为9.04%,同比大幅下降64.53%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 22.89% | 25.49% | 9.04% |
销售净利率增速 | -5.53% | 11.35% | -64.53% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为8.03%,同比大幅下降63.11%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 20.21% | 21.77% | 8.03% |
净资产收益率增速 | 14.05% | 7.72% | -63.11% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.55%高于行业均值-2.08%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -194.46万 | -302.45万 | -820.32万 |
净资产(元) | 13.37亿 | 15.34亿 | 14.96亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.15% | -0.2% | -0.55% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -0.8% | -3.39% | -2.08% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为16.87%,同比增长25.93%;流动比率为4.03,速动比率为3.55;总债务为109.38万元,其中短期债务为109.38万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至4.03。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
流动比率(倍) | 5.39 | 6.17 | 4.03 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为401.4万元,较期初变动率为60.12%。
项目 | 20221231 |
期初预付账款(元) | 250.69万 |
本期预付账款(元) | 401.4万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.12%、0.18%、0.34%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款(元) | 150.99万 | 250.69万 | 401.4万 |
流动资产(元) | 13.04亿 | 13.91亿 | 11.88亿 |
预付账款/流动资产 | 0.12% | 0.18% | 0.34% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长60.12%,营业成本同比增长5.57%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 29.54% | 66.03% | 60.12% |
营业成本增速 | 45.37% | 1.3% | 5.57% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为826万元,较期初变动率为129.51%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 359.89万 |
本期其他应收款(元) | 825.98万 |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.21%、0.26%、0.7%,持续上涨。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
其他应收款(元) | 277.71万 | 359.89万 | 825.98万 |
流动资产(元) | 13.04亿 | 13.91亿 | 11.88亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.21% | 0.26% | 0.7% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为6.96,同比下降3.04%;存货周转率为5.27,同比增长12.27%;总资产周转率为0.71,同比下降1.1%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.75,0.72,0.71,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.75 | 0.72 | 0.71 |
总资产周转率增速 | 22.65% | -3.97% | -1.1% |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为2亿元,较期初增长2532.51%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 756.99万 |
本期在建工程(元) | 1.99亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.2亿元,同比增长44.4%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 1458.68万 | 1514.4万 | 2186.85万 |
销售费用增速 | 9.51% | 3.82% | 44.4% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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