新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,丹化科技发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为8.61亿元,同比下降7.79%;归母净利润为-3.93亿元,同比下降34.12%;扣非归母净利润为-4亿元,同比下降31.01%;基本每股收益-0.3866元/股。
公司自1994年3月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为4387.41万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对丹化科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为8.61亿元,同比下降7.79%;净利润为-5.03亿元,同比下降33.19%;经营活动净现金流为-9416.95万元,同比下降106.54%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为8.6亿元,同比下降7.79%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 10.87亿 | 9.34亿 | 8.61亿 |
营业收入增速 | 1.12% | -14.13% | -7.79% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-3.9亿元,同比大幅下降34.12%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | -1.04亿 | -2.93亿 | -3.93亿 |
归母净利润增速 | 71.66% | -181.52% | -34.12% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.6亿元,-1.2亿元,-2.6亿元,连续为负数。
项目 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
营业利润(元) | -5903.76万 | -1.19亿 | -2.63亿 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-7.79%,销售费用同比变动70.5%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 10.87亿 | 9.34亿 | 8.61亿 |
销售费用(元) | 182.03万 | 218.95万 | 373.31万 |
营业收入增速 | 1.12% | -14.13% | -7.79% |
销售费用增速 | -18.59% | 20.28% | 70.5% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为1.8亿元、-0.5亿元、-0.9亿元,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1.81亿 | -4559.42万 | -9416.95万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.19低于行业均值2.28,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1.81亿 | -4559.42万 | -9416.95万 |
净利润(元) | -1.26亿 | -3.78亿 | -5.03亿 |
经营活动净现金流/净利润 | -1.43 | 0.12 | 0.19 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 1.17 | 0.79 | 2.28 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为-22.73%,同比下降577.8%;净利率为-58.46%,同比下降44.44%;净资产收益率(加权)为-53.32%,同比下降97.19%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-53.32%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -8.13% | -27.04% | -53.32% |
净资产收益率增速 | 66.58% | -232.6% | -97.19% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为-8.13%,-27.04%,-53.32%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -8.13% | -27.04% | -53.32% |
净资产收益率增速 | 66.58% | -232.6% | -97.19% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-53.32%,低于行业均值3.61%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -8.13% | -27.04% | -53.32% |
净资产收益率行业均值 | 12.11% | 9.18% | 3.61% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-1.2亿元,同比下降97.75%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -3533.17万 | -5849.59万 | -1.16亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为46.8%,同比增长50.57%;流动比率为0.22,速动比率为0.12;总债务为1.89亿元,其中短期债务为1.89亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.06,现金比率低于0.25。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 0.17 | 0.15 | 0.06 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.15,低于行业均值0.17。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | 8814.06万 | -3543.45万 | -377.51万 |
流动负债(元) | 6.21亿 | 5.45亿 | 5.41亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.14 | -0.07 | -0.01 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.12 | 0.19 | 0.17 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.33、-0.09、-0.15,持续下降。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | 8814.06万 | -3543.45万 | -377.51万 |
流动负债(元) | 6.21亿 | 5.45亿 | 5.41亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.14 | -0.07 | -0.01 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为0.3亿元,短期债务为0元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.281%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 7959.73万 | 4790.58万 | 2512.36万 |
短期债务(元) | 2.23亿 | 1.68亿 | - |
利息收入/平均货币资金 | 0.44% | 0.47% | 0.28% |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.71%、3.71%、6.51%,持续上涨。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
其他应收款(元) | 188.43万 | 944.41万 | 884.94万 |
流动资产(元) | 2.64亿 | 2.55亿 | 1.36亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.71% | 3.71% | 6.51% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为1.7亿元,较期初变动率为173.68%。
项目 | 20221231 |
期初其他应付款(元) | 6171.77万 |
本期其他应付款(元) | 1.69亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为43.21,同比增长16.44%;存货周转率为11.31,同比增长54.27%;总资产周转率为0.52,同比增长14.09%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产占比较高。报告期内,固定资产/资产总额比值为74.06%, 同时营业收入/固定资产原值比值0.79,低于行业均值2.99。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入/固定资产原值 | 0.73 | 0.73 | 0.79 |
营业收入/固定资产原值行业均值 | 4.92 | 3.79 | 2.99 |
固定资产/资产总额 | 66.44% | 69.03% | 74.06% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为373.3万元,同比增长70.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 182.03万 | 218.95万 | 373.31万 |
销售费用增速 | -18.59% | 20.28% | 70.5% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为0.17%、0.23%、0.43%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 182.03万 | 218.95万 | 373.31万 |
营业收入(元) | 10.87亿 | 9.34亿 | 8.61亿 |
销售费用/营业收入 | 0.17% | 0.23% | 0.43% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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