新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月29日,通力科技发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为4.68亿元,同比增长0.1%;归母净利润为8075.54万元,同比下降16.55%;扣非归母净利润为7072.66万元,同比下降9.97%;基本每股收益0.74元/股。
公司自2022年12月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为6800万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对通力科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为4.68亿元,同比增长0.1%;净利润为8075.54万元,同比下降16.55%;经营活动净现金流为7968.49万元,同比下降25.41%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比增长0.1%,低于行业均值8.22%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 4.67亿 | 4.68亿 | 4.68亿 |
营业收入增速 | 36.15% | 0.04% | 0.1% |
营业收入增速行业均值 | 18.88% | 14.24% | 8.22% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为64.18%,6.86%,-16.55%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 9055.16万 | 9676.55万 | 8075.54万 |
归母净利润增速 | 64.18% | 6.86% | -16.55% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降16.55%,低于行业均值5.59%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 9055.16万 | 9676.55万 | 8075.54万 |
归母净利润增速 | 64.18% | 6.86% | -16.55% |
归母净利润增速行业均值 | 23.9% | 16.07% | 5.59% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为48.75%,-1.79%,-9.97%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 7998.85万 | 7855.57万 | 7072.66万 |
扣非归母利润增速 | 48.75% | -1.79% | -9.97% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降9.97%,低于行业均值16.1%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 7998.85万 | 7855.57万 | 7072.66万 |
扣非归母利润增速 | 48.75% | -1.79% | -9.97% |
扣非归母利润增速行业均值 | 24.9% | -0.41% | 16.1% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长0.1%,净利润同比下降16.55%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 4.67亿 | 4.68亿 | 4.68亿 |
净利润(元) | 9055.16万 | 9676.55万 | 8075.54万 |
营业收入增速 | 36.15% | 0.04% | 0.1% |
净利润增速 | 64.18% | 6.86% | -16.55% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长158.61%,营业收入同比增长0.1%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 36.15% | 0.04% | 0.1% |
应收票据较期初增速 | 114.14% | -81.46% | 158.61% |
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动15.1%高于行业均值-94.77%,营业收入同比变动0.1%低于行业均值8.22%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 36.15% | 0.04% | 0.1% |
营业收入增速行业均值 | 18.88% | 14.24% | 8.22% |
应收账款较期初增速 | 1.23% | 49.67% | 15.1% |
应收账款较期初增速行业均值 | 544.6% | 8.98% | -94.77% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为10.75%、16.08%、18.49%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 5022.31万 | 7516.82万 | 8651.56万 |
营业收入(元) | 4.67亿 | 4.68亿 | 4.68亿 |
应收账款/营业收入 | 10.75% | 16.08% | 18.49% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长0.1%,经营活动净现金流同比下降25.42%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 4.67亿 | 4.68亿 | 4.68亿 |
经营活动净现金流(元) | 7872.42万 | 1.07亿 | 7968.49万 |
营业收入增速 | 36.15% | 0.04% | 0.1% |
经营活动净现金流增速 | -31.54% | 35.71% | -25.42% |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.99低于行业均值1.17,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 7872.42万 | 1.07亿 | 7968.49万 |
净利润(元) | 9055.16万 | 9676.55万 | 8075.54万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.87 | 1.1 | 0.99 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.81 | 0.54 | 1.17 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为27.55%,同比下降9.46%;净利率为17.26%,同比下降16.63%;净资产收益率(加权)为7.84%,同比下降65.79%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为31.34%、30.43%、27.55%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 31.34% | 30.43% | 27.55% |
销售毛利率增速 | 2.77% | -2.92% | -9.46% |
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为27.55%高于行业均值26.97%,存货周转率为2.63次低于行业均值2.87次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 31.34% | 30.43% | 27.55% |
销售毛利率行业均值 | 27.57% | 27.15% | 26.97% |
存货周转率(次) | 2.59 | - | 2.63 |
存货周转率行业均值(次) | 3.09 | 2.81 | 2.87 |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为27.57%,22.92%,7.84%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 27.57% | 22.92% | 7.84% |
净资产收益率增速 | 26.41% | -16.87% | -65.79% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.2%高于行业均值-1.69%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -199.47万 | -224.85万 | -206.78万 |
净资产(元) | 3.74亿 | 10.29亿 | 10.42亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.53% | -0.22% | -0.2% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -1.38% | -1.77% | -1.69% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为21.18%,同比增长7.98%;流动比率为3.77,速动比率为3.24;总债务为1.11亿元,其中短期债务为8592.38万元,短期债务占总债务比为77.32%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为2.39、2.01、1.82,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 2.39 | 2.01 | 1.82 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为96.1万元,较期初变动率为281.59%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 25.17万 |
本期其他应收款(元) | 96.06万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-2.1亿元,筹资活动净现金流为-0.6亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 7968.49万 |
投资活动净现金流(元) | -2.9亿 |
筹资活动净现金流(元) | -6498.85万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.79,同比下降22.37%;存货周转率为2.63,同比增长4.65%;总资产周转率为0.36,同比下降28.99%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.7亿元,较期初增长14516.02%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 50.01万 |
本期在建工程(元) | 7309.84万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.3亿元,较期初增长6879.58%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 41.3万 |
本期其他非流动资产(元) | 2882.56万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1亿元,较期初增长73.36%。
项目 | 20221231 |
期初无形资产(元) | 5700.72万 |
本期无形资产(元) | 9882.94万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为3.66%、3.76%、4.03%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 1708.61万 | 1757.7万 | 1883.92万 |
营业收入(元) | 4.67亿 | 4.68亿 | 4.68亿 |
销售费用/营业收入 | 3.66% | 3.76% | 4.03% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.2亿元,同比增长20.44%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
管理费用(元) | 1148.45万 | 1352.46万 | 1628.9万 |
管理费用增速 | -8.72% | 17.76% | 20.44% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长20.44%,营业收入同比增长0.1%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 36.15% | 0.04% | 0.1% |
管理费用增速 | -8.72% | 17.76% | 20.44% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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