新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月29日,古鳌科技(维权)发布2023年年度报告,审计意见为无保留加说明段意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为5.68亿元,同比增长8.19%;归母净利润为-7506.74万元,同比下降21.47%;扣非归母净利润为-1.24亿元,同比下降23.02%;基本每股收益-0.22元/股。
公司自2016年9月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为2360.62万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对古鳌科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为5.68亿元,同比增长8.19%;净利润为-7123.87万元,同比下降34.79%;经营活动净现金流为-8137.47万元,同比下降321.83%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为5.7亿元,同比增长8.19%,去年同期增速为202.79%,较上一年有所放缓。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.73亿 | 5.25亿 | 5.68亿 |
营业收入增速 | -40.6% | 202.79% | 8.19% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-896.3万元,-0.3亿元,-0.2亿元,连续为负数。
项目 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
营业利润(元) | -896.26万 | -2501.34万 | -2028.99万 |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长8.19%,净利润同比下降34.79%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.73亿 | 5.25亿 | 5.68亿 |
净利润(元) | 1475.3万 | -5285.25万 | -7123.87万 |
营业收入增速 | -40.6% | 202.79% | 8.19% |
净利润增速 | -39.07% | -458.25% | -34.79% |
• 净利润连续两年亏损,面临退市风险。近三期年报,净利润分别为0.1亿元、-0.5亿元、-0.7亿元,连续两年亏损。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 1475.3万 | -5285.25万 | -7123.87万 |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长34%,营业收入同比增长8.19%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | -40.6% | 202.79% | 8.19% |
应收账款较期初增速 | -13.44% | -12.65% | 34% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长8.19%,经营活动净现金流同比下降321.83%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.73亿 | 5.25亿 | 5.68亿 |
经营活动净现金流(元) | -2583.39万 | 3668.33万 | -8137.47万 |
营业收入增速 | -40.6% | 202.79% | 8.19% |
经营活动净现金流增速 | -139.92% | 242% | -321.83% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为76.49%,同比增长0.61%;净利率为-12.53%,同比下降24.59%;净资产收益率(加权)为-7.27%,同比下降21.98%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅高于行业均值。报告期内,销售毛利率为76.49%,高于行业均值34.95%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.13% | 76.03% | 76.49% |
销售毛利率行业均值 | 35.38% | 34.87% | 34.95% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为8.5%,-10.06%,-12.53%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 8.5% | -10.06% | -12.53% |
销售净利率增速 | 2.57% | -218.32% | -24.59% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-12.53%,低于行业均值-3.76%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 8.5% | -10.06% | -12.53% |
销售净利率行业均值 | -7.16% | -1.63% | -3.76% |
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为76.49%高于行业均值34.95%,存货周转率为0.96次低于行业均值3.01次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.13% | 76.03% | 76.49% |
销售毛利率行业均值 | 35.38% | 34.87% | 34.95% |
存货周转率(次) | 0.71 | - | 0.96 |
存货周转率行业均值(次) | 3.09 | 2.99 | 3.01 |
• 销售毛利率高于行业均值,现金周期也高于行业均值。报告期内,销售毛利率为76.49%高于行业均值34.95%,但现金周期为314.45天也高于行业均值225.11天。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.13% | 76.03% | 76.49% |
销售毛利率行业均值 | 35.38% | 34.87% | 34.95% |
现金周期(天) | 543.76 | - | 314.45 |
现金周期行业均值(天) | 243.43 | 242.29 | 225.11 |
• 销售毛利率持续增长,销售净利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为39.13%、76.03%、76.49%,持续增长,销售净利率分别为8.5%、-10.06%、-12.53%,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.13% | 76.03% | 76.49% |
销售净利率 | 8.5% | -10.06% | -12.53% |
• 销售毛利率高于行业均值,销售净利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为76.49%高于行业均值34.95%,销售净利率为-12.53%低于行业均值-3.76%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.13% | 76.03% | 76.49% |
销售毛利率行业均值 | 35.38% | 34.87% | 34.95% |
销售净利率 | 8.5% | -10.06% | -12.53% |
销售净利率行业均值 | -7.16% | -1.63% | -3.76% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-7.27%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 2.45% | -5.96% | -7.27% |
净资产收益率增速 | -38.13% | -343.27% | -21.98% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为2.45%,-5.96%,-7.27%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 2.45% | -5.96% | -7.27% |
净资产收益率增速 | -38.13% | -343.27% | -21.98% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-7.27%,低于行业均值-0.43%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 2.45% | -5.96% | -7.27% |
净资产收益率行业均值 | -1.95% | -0.52% | -0.43% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-7.17%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | 2.36% | -5.65% | -7.17% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.6亿元,同比下降141.69%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -830.61万 | -2543.37万 | -6147.09万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为35.14%,同比增长8.98%;流动比率为1.95,速动比率为1.61;总债务为6242.05万元,其中短期债务为6242.05万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至1.95。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
流动比率(倍) | 1.91 | 2.94 | 1.95 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.23、1.08、0.93,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 1.23 | 1.08 | 0.93 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.19,低于行业均值0.01。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | -1.05亿 | -1.13亿 | -2968.3万 |
流动负债(元) | 9205.7万 | 3.42亿 | 3.7亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | -1.14 | -0.33 | -0.08 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | -0.13 | -0.14 | 0.01 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为33.5%。
项目 | 20221231 |
期初预付账款(元) | 1555.75万 |
本期预付账款(元) | 2076.85万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长33.5%,营业成本同比增长6.09%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 62.09% | -30.21% | 33.5% |
营业成本增速 | -37.76% | 19.25% | 6.09% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.8亿元,较期初变动率为111.1%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 3930.65万 |
本期其他应收款(元) | 8297.77万 |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.1亿元,较期初变动率为97.82%。
项目 | 20221231 |
期初应付票据(元) | 560万 |
本期应付票据(元) | 1107.8万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为514万元、0.4亿元、0.3亿元,公司经营活动净现金流分别-0.3亿元、0.4亿元、-0.8亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资本性支出(元) | 513.99万 | 3806.72万 | 2915.04万 |
经营活动净现金流(元) | -2583.39万 | 3668.33万 | -8137.47万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.94,同比下降0.84%;存货周转率为0.96,同比增长7.79%;总资产周转率为0.36,同比下降8.31%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率0.96低于行业均值3.01,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 0.71 | - | 0.96 |
存货周转率行业均值(次) | 3.09 | 2.99 | 3.01 |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.2亿元,较期初增长307.92%。
项目 | 20221231 |
期初长期待摊费用(元) | 490.83万 |
本期长期待摊费用(元) | 2002.21万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为61.63%,高于行业均值11.87%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 3449.36万 | 3.18亿 | 3.5亿 |
营业收入(元) | 1.73亿 | 5.25亿 | 5.68亿 |
销售费用/营业收入 | 19.88% | 60.56% | 61.63% |
销售费用/营业收入行业均值 | 9.34% | 11.46% | 11.87% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为19.88%、60.56%、61.63%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 3449.36万 | 3.18亿 | 3.5亿 |
营业收入(元) | 1.73亿 | 5.25亿 | 5.68亿 |
销售费用/营业收入 | 19.88% | 60.56% | 61.63% |
点击古鳌科技鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)