新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月29日,同有科技发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为3.51亿元,同比下降19.35%;归母净利润为-1.9亿元,同比下降850.77%;扣非归母净利润为-1.92亿元,同比下降681.89%;基本每股收益-0.3938元/股。
公司自2012年3月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为6688.61万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对同有科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.51亿元,同比下降19.35%;净利润为-1.9亿元,同比下降850.77%;经营活动净现金流为6169.89万元,同比增长440.22%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为17.91%,11.35%,-19.35%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.91亿 | 4.35亿 | 3.51亿 |
营业收入增速 | 17.91% | 11.35% | -19.35% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降19.35%,低于行业均值-1.06%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.91亿 | 4.35亿 | 3.51亿 |
营业收入增速 | 17.91% | 11.35% | -19.35% |
营业收入增速行业均值 | 7.41% | -10.47% | -1.06% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-1.9亿元,同比大幅下降850.77%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | -1207.74万 | -2020.97万 | -1.9亿 |
归母净利润增速 | -132.39% | -67.34% | -850.77% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降850.77%,低于行业均值-121.46%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | -1207.74万 | -2020.97万 | -1.9亿 |
归母净利润增速 | -132.39% | -67.34% | -850.77% |
归母净利润增速行业均值 | -56.88% | 81.41% | -121.46% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-1.9亿元,同比大幅下降681.89%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | -2024.9万 | -2471.19万 | -1.92亿 |
扣非归母利润增速 | -158.04% | -22.04% | -681.89% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降681.89%,低于行业均值-291.15%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | -2024.9万 | -2471.19万 | -1.92亿 |
扣非归母利润增速 | -158.04% | -22.04% | -681.89% |
扣非归母利润增速行业均值 | -101.22% | 890.51% | -291.15% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.7亿元,-0.4亿元,-0.9亿元,连续为负数。
项目 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
营业利润(元) | -6878.06万 | -3695.34万 | -9037.07万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-19.35%,销售费用同比变动13.7%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.91亿 | 4.35亿 | 3.51亿 |
销售费用(元) | 4230.77万 | 3302.96万 | 3755.45万 |
营业收入增速 | 17.91% | 11.35% | -19.35% |
销售费用增速 | 31.83% | -21.93% | 13.7% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-25.95%高于行业均值-33.13%,营业收入同比变动-19.35%低于行业均值-1.06%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 17.91% | 11.35% | -19.35% |
营业收入增速行业均值 | 7.41% | -10.47% | -1.06% |
应收账款较期初增速 | -18.13% | 21.33% | -25.95% |
应收账款较期初增速行业均值 | 182.96% | -637.94% | 33.13% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为60.31%,高于行业均值49.99%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 2.36亿 | 2.86亿 | 2.12亿 |
营业收入(元) | 3.91亿 | 4.35亿 | 3.51亿 |
应收账款/营业收入 | 60.29% | 65.69% | 60.31% |
应收账款/营业收入行业均值 | 44.04% | 52.27% | 49.99% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降19.35%,经营活动净现金流同比增长440.22%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.91亿 | 4.35亿 | 3.51亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.19亿 | -1813.53万 | 6169.89万 |
营业收入增速 | 17.91% | 11.35% | -19.35% |
经营活动净现金流增速 | 448.06% | -115.18% | 440.22% |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-0.32低于行业均值0.3,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1.19亿 | -1813.53万 | 6169.89万 |
净利润(元) | -1207.74万 | -2020.97万 | -1.9亿 |
经营活动净现金流/净利润 | -9.89 | 0.9 | -0.32 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.01 | -0.31 | 0.3 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为34.83%,同比下降23.65%;净利率为-54.16%,同比下降1078.83%;净资产收益率(加权)为-13.42%,同比下降901.49%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为48.74%、45.63%、34.83%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 48.74% | 45.63% | 34.83% |
销售毛利率增速 | 3.2% | -6.39% | -23.65% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为34.83%,低于行业均值34.95%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 48.74% | 45.63% | 34.83% |
销售毛利率行业均值 | 35.25% | 34.87% | 34.95% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的45.63%下降至34.83%,行业毛利率由上一期的34.87%增长至34.95%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 48.74% | 45.63% | 34.83% |
销售毛利率行业均值 | 35.25% | 34.87% | 34.95% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为-3.09%,-4.64%,-54.16%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | -3.09% | -4.64% | -54.16% |
销售净利率增速 | -127.47% | -50.28% | -1078.83% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-54.16%,低于行业均值-3.76%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | -3.09% | -4.64% | -54.16% |
销售净利率行业均值 | -3.51% | -1.63% | -3.76% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-13.42%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -0.83% | -1.35% | -13.42% |
净资产收益率增速 | -129.23% | -62.65% | -901.49% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为-0.83%,-1.35%,-13.42%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -0.83% | -1.35% | -13.42% |
净资产收益率增速 | -129.23% | -62.65% | -901.49% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-13.42%,低于行业均值-0.43%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -0.83% | -1.35% | -13.42% |
净资产收益率行业均值 | -1.51% | -0.52% | -0.43% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-11.14%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | -0.73% | -1.15% | -11.14% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.9亿元,同比下降9535.57%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -1424.57万 | -89.71万 | -8643.67万 |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为66.74%,客户过于集中。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
前五大客户销售占比 | 46.79% | 62.09% | 66.74% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为28.34%,同比增长39.07%;流动比率为2.65,速动比率为2.27;总债务为3.29亿元,其中短期债务为1.81亿元,短期债务占总债务比为55.03%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为3.72,3.26,2.65,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
流动比率(倍) | 3.72 | 3.26 | 2.65 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.22、1.02、0.86,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 1.22 | 1.02 | 0.86 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为11.79%、16.23%、24.76%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总债务(元) | 1.77亿 | 2.45亿 | 3.29亿 |
净资产(元) | 15.02亿 | 15.11亿 | 13.3亿 |
总债务/净资产 | 11.79% | 16.23% | 24.76% |
• 短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.86,广义货币资金低于总债务。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币资金(元) | 2.37亿 | 2.16亿 | 2.84亿 |
总债务(元) | 1.77亿 | 2.45亿 | 3.29亿 |
广义货币资金/总债务 | 1.34 | 0.88 | 0.86 |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为1.34、0.88、0.86,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币资金(元) | 2.37亿 | 2.16亿 | 2.84亿 |
总债务(元) | 1.77亿 | 2.45亿 | 3.29亿 |
广义货币资金/总债务 | 1.34 | 0.88 | 0.86 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.7亿元,短期债务为1.8亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.177%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 1.91亿 | 1.44亿 | 1.65亿 |
短期债务(元) | 1.13亿 | 1.45亿 | 1.81亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.96% | 1.15% | 1.18% |
• 其他应收款占比较高。报告期内,其他应收款/流动资产比值为25.58%,高于行业均值2.34%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
其他应收款(元) | 2.34亿 | 2.22亿 | 2.24亿 |
流动资产(元) | 8.66亿 | 9.05亿 | 8.75亿 |
其他应收款/流动资产 | 26.97% | 24.5% | 25.58% |
其他应收款/流动资产行业均值 | 1.9% | 2.08% | 2.34% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.1亿元,较期初变动率为99.9%。
项目 | 20221231 |
期初应付票据(元) | 600万 |
本期应付票据(元) | 1199.37万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-1.2亿元、-7.1亿元、-1.8亿元,持续为负数。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
自由现金流(元) | -1.21亿 | -7.07亿 | -1.81亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.41,同比下降15.47%;存货周转率为1.65,同比增长1.81%;总资产周转率为0.19,同比下降20.28%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率1.41低于行业均值4.5,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 1.49 | - | 1.41 |
应收账款周转率行业均值(次) | 5.08 | 6.52 | 4.5 |
• 应收票据持续增长。近三期年报,应收票据/流动资产比值分别为4.91%、7.67%、11.98%,持续增长,收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为67.99%、13.47%、9.76%,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收票据/流动资产 | 4.91% | 7.67% | 11.98% |
收到其他与经营活动有关的现金/应收票据 | 67.99% | 13.47% | 9.76% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内,总资产周转率0.19低于行业均值0.48,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.22 | - | 0.19 |
总资产周转率行业均值(次) | 0.5 | 0.56 | 0.48 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为2.3亿元,较期初增长139.37%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 9405.75万 |
本期在建工程(元) | 2.25亿 |
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责任编辑:小浪快报
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