新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月29日,盛天网络发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为13.29亿元,同比下降19.84%;归母净利润为1.69亿元,同比下降23.81%;扣非归母净利润为1.61亿元,同比下降26.55%;基本每股收益0.3461元/股。
公司自2015年6月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为1.03亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.35元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对盛天网络2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为13.29亿元,同比下降19.84%;净利润为1.69亿元,同比下降23.81%;经营活动净现金流为2.7亿元,同比下降4%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为36.27%,35.83%,-19.84%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 12.21亿 | 16.58亿 | 13.29亿 |
营业收入增速 | 36.27% | 35.83% | -19.84% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降19.84%,低于行业均值12.92%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 12.21亿 | 16.58亿 | 13.29亿 |
营业收入增速 | 36.27% | 35.83% | -19.84% |
营业收入增速行业均值 | 76.94% | 7.99% | 12.92% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为106.9%,77.66%,-23.81%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 1.25亿 | 2.22亿 | 1.69亿 |
归母净利润增速 | 106.9% | 77.66% | -23.81% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降23.81%,低于行业均值135.33%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 1.25亿 | 2.22亿 | 1.69亿 |
归母净利润增速 | 106.9% | 77.66% | -23.81% |
归母净利润增速行业均值 | 28.07% | -1.17% | 135.33% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为160.59%,80.16%,-26.55%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 1.21亿 | 2.19亿 | 1.61亿 |
扣非归母利润增速 | 160.59% | 80.16% | -26.55% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降26.55%,低于行业均值106.15%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 1.21亿 | 2.19亿 | 1.61亿 |
扣非归母利润增速 | 160.59% | 80.16% | -26.55% |
扣非归母利润增速行业均值 | 135.15% | 28.87% | 106.15% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为1.3亿元、2.2亿元、1.7亿元,同比变动分别为52.68%、77.78%、-23.81%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 1.25亿 | 2.22亿 | 1.69亿 |
净利润增速 | 52.68% | 77.78% | -23.81% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-19.84%,销售费用同比变动23.64%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 12.21亿 | 16.58亿 | 13.29亿 |
销售费用(元) | 4344.31万 | 4043.94万 | 4999.92万 |
营业收入增速 | 36.27% | 35.83% | -19.84% |
销售费用增速 | -2.92% | -6.91% | 23.64% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-19.84%,税金及附加同比变动9.61%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 12.21亿 | 16.58亿 | 13.29亿 |
营业收入增速 | 36.27% | 35.83% | -19.84% |
税金及附加增速 | 37.14% | -18.98% | 9.61% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-66.8%高于行业均值-110.85%,营业收入同比变动-19.84%低于行业均值12.92%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 36.27% | 35.83% | -19.84% |
营业收入增速行业均值 | 76.94% | 7.99% | 12.92% |
应收账款较期初增速 | 29.54% | -3.29% | -66.8% |
应收账款较期初增速行业均值 | 330.18% | -137.18% | 110.85% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长245.4%,营业成本同比增长-19.98%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | - | - | 245.4% |
营业成本增速 | 39.58% | 29.14% | -19.98% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长245.4%,营业收入同比增长-19.84%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | - | - | 245.4% |
营业收入增速 | 36.27% | 35.83% | -19.84% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为27.42%,同比增长0.45%;净利率为12.74%,同比下降4.95%;净资产收益率(加权)为10.41%,同比下降33.74%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为27.42%,低于行业均值44.32%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 23.53% | 27.29% | 27.42% |
销售毛利率行业均值 | 46.88% | 48.89% | 44.32% |
• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的27.29%增长至27.42%,行业毛利率由上一期的48.89%下降至44.32%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 23.53% | 27.29% | 27.42% |
销售毛利率行业均值 | 46.88% | 48.89% | 44.32% |
• 销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期27.29%增长至27.42%,销售净利率由去年同期13.4%下降至12.74%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 23.53% | 27.29% | 27.42% |
销售净利率 | 10.24% | 13.4% | 12.74% |
• 销售毛利率低于行业均值,销售净利率高于行业均值。报告期内,销售毛利率为27.42%低于行业均值44.32%,销售净利率为12.74%高于行业均值5.71%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 23.53% | 27.29% | 27.42% |
销售毛利率行业均值 | 46.88% | 48.89% | 44.32% |
销售净利率 | 10.24% | 13.4% | 12.74% |
销售净利率行业均值 | -614.05% | 9.68% | 5.71% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为10.41%,同比大幅下降33.74%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 14.54% | 15.71% | 10.41% |
净资产收益率增速 | 152.43% | 8.05% | -33.74% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.01%高于行业均值-4.83%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -377.6万 | -1304.21万 | -9万 |
净资产(元) | 13.04亿 | 15.4亿 | 17.15亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.29% | -0.85% | -0.01% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -15.33% | 0.3% | -4.83% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为13.89%,同比下降44.83%;流动比率为5.24,速动比率为5.24;总债务为8180.27万元,其中短期债务为8180.27万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 货币资金/资产总额比值持续增长,总债务/负债总额比值持续增长。近三期年报,货币资金/资产总额比值分别为53.47%、58.13%、65.51%,总债务/负债总额比值分别为15.45%、20.08%、29.56%,两者均呈现增长趋势,警惕存贷双高趋势。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金/资产总额 | 53.47% | 58.13% | 65.51% |
总债务/负债总额 | 15.45% | 20.08% | 29.56% |
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为13.1亿元,短期债务为0.8亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.207%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 10.17亿 | 11.97亿 | 13.05亿 |
短期债务(元) | 9249.23万 | 1.04亿 | 8180.27万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.78% | 0.95% | 1.21% |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为2.17%、2.26%、2.45%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款(元) | 2955.32万 | 3451.06万 | 3538.8万 |
流动资产(元) | 13.59亿 | 15.29亿 | 14.43亿 |
预付账款/流动资产 | 2.17% | 2.26% | 2.45% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长2.54%,营业成本同比增长19.98%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 7.8% | 16.77% | 2.54% |
营业成本增速 | 39.58% | 29.14% | -19.98% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-1.5亿元,营运资本为11.7亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为13.1亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20231231 |
现金支付能力(元) | 13.14亿 |
营运资金需求(元) | -1.46亿 |
营运资本(元) | 11.68亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为7.34,同比增长22.4%;存货周转率为1702.65;总资产周转率为0.66,同比下降21.61%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为74.7万元,较期初增长50.36%。
项目 | 20221231 |
期初长期待摊费用(元) | 49.67万 |
本期长期待摊费用(元) | 74.68万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.5亿元,较期初增长30.22%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 3529.31万 |
本期其他非流动资产(元) | 4595.97万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.5亿元,同比增长23.64%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 4344.31万 | 4043.94万 | 4999.92万 |
销售费用增速 | -2.92% | -6.91% | 23.64% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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【大资金还在加速买入】最新两融数据显示,2月21日,融资买入额为2366.81亿元,创春节以来新高,较前一个交易日增加627.09亿元,环比增幅达36.05%;融券卖出经历“过山车”,该数值为6.5亿元,下降24.39%,2月20日、19日该值为8.61亿元、6.23亿元。最新融资融券余额为1.89万亿,该数值同样创春节以来新高,其中融资余额为1.87万亿,日环比增61.58亿元;融券余额为113.27亿元,日环比增1.52亿元。此外,转融资交易金额为1.5亿元,日环比减少2.4亿元,降幅为61.54%;转融资余额为1449.2亿元,较上一交易日无变化。 -
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如图,3314后,5分钟图上运行了4轮结构,短线变盘在即了。明天如果快速放量拉升突破3400并站稳3386,可以确立新的主升浪并打开新的上涨空间。否则,明日若没有放量+力度,则要么直接跌破图上轮谷线,要么顶背离,都会引发宽幅震荡中的回踩。 -
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直接看5分钟图近期3314之后的运行。目前大盘的核心是区分到底还属于宽幅震荡之中,还是已经开始了新的主升浪结构。如果在宽幅震荡之中,目前是宽幅震荡高位区间;如果是新的主升浪结构,则目前还有上涨的余地。区分的核心是看大盘能否站稳3386直接拉升突破3400点。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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板块上来看,今日,前期热点人工智能科技和机器人(sz300024)题材分化非常严重,高位翻脸的个股家数增多。而农林牧渔,地产建筑和保险则崛起,但盘中持续性不如之前的热点。 -
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3、聚焦AI产业链DeePSeek是个具体的概念,相关扩展题材已经遍地开花了,人形机器人(sz300024)短期内暂时不聊,因为五分钟级别2个中枢上涨,虽然没有客观结束信号,已经不宜追高了。也不用完全盯着DS,AI产业链都可以,就一句话:规避高位的,低吸低位滞涨的。特别是符合缠论结构,日线级别上涨段中,当下处于回落一笔的,这种都值得埋伏。那些已经完成缠论上日线级别上涨段的都需要规避。当指数大级别上涨结束,我就不谈聚焦方向了,现在还可以继续谈。 -
北京红竹今天 07:59:12
2、2万亿成交额从1.5万亿到2万亿,虽然有放量,但还没有明显放量,目前的成交额还是良性的,还处于有人接盘有人卖的阶段。从成交额上看,需要注意的是,那天券商和互金大涨,指数呼呼向上放量,那时的成交额放大才会有问题。现在处于正常交易之中,洗盘不用担心。而且缠论结构上,不管是先行者恒生科技还是上证指数,都没有完成日线级别向上段呢。明天市场大概率还有一次退潮,沪指和科创50还没有构造五分钟级别回落段,明天大概率会回落构造。