新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月29日,奥尼电子发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为5.24亿元,同比下降21.51%;归母净利润为-2257.66万元,同比下降135.34%;扣非归母净利润为-3601.32万元,同比下降195.86%;基本每股收益-0.2元/股。
公司自2021年12月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为5744.82万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对奥尼电子2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为5.24亿元,同比下降21.51%;净利润为-2323.86万元,同比下降136.38%;经营活动净现金流为6576.84万元,同比下降17.4%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为5.2亿元,同比下降21.51%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 9.58亿 | 6.68亿 | 5.24亿 |
营业收入增速 | -11.66% | -30.24% | -21.51% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降21.51%,低于行业均值-7.2%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 9.58亿 | 6.68亿 | 5.24亿 |
营业收入增速 | -11.66% | -30.24% | -21.51% |
营业收入增速行业均值 | -75.92% | -53.68% | -7.2% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为-35.44%,-48.92%,-135.35%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 1.24亿 | 6354.59万 | -2257.66万 |
归母净利润增速 | -35.44% | -48.92% | -135.35% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降135.35%,低于行业均值-57.53%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 1.24亿 | 6354.59万 | -2257.66万 |
归母净利润增速 | -35.44% | -48.92% | -135.35% |
归母净利润增速行业均值 | 220.61% | -5.43% | -57.53% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为-39.76%,-67.34%,-195.86%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 1.14亿 | 3723.71万 | -3601.32万 |
扣非归母利润增速 | -39.76% | -67.34% | -195.86% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降195.86%,低于行业均值-65.74%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 1.14亿 | 3723.71万 | -3601.32万 |
扣非归母利润增速 | -39.76% | -67.34% | -195.86% |
扣非归母利润增速行业均值 | 190.01% | 18.96% | -65.74% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-531.1万元,-208.2万元,-0.3亿元,连续为负数。
项目 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
营业利润(元) | -531.11万 | -208.15万 | -2815.06万 |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-0.2亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 1.24亿 | 6354.59万 | -2323.86万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-21.51%,销售费用同比变动57.47%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 9.58亿 | 6.68亿 | 5.24亿 |
销售费用(元) | 4140.97万 | 3550.32万 | 5590.68万 |
营业收入增速 | -11.66% | -30.24% | -21.51% |
销售费用增速 | -52.54% | -14.26% | 57.47% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-43.97%高于行业均值-51.15%,营业收入同比变动-21.51%低于行业均值-7.2%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | -11.66% | -30.24% | -21.51% |
营业收入增速行业均值 | -75.92% | -53.68% | -7.2% |
应收账款较期初增速 | 88.73% | -42.42% | -43.97% |
应收账款较期初增速行业均值 | -2025.89% | 136.85% | -51.15% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-2.83低于行业均值1.17,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 4521.51万 | 7962.42万 | 6576.84万 |
净利润(元) | 1.24亿 | 6354.59万 | -2323.86万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.36 | 1.25 | -2.83 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.46 | 0.52 | 1.17 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为24.09%,同比下降7.03%;净利率为-4.43%,同比下降146.35%;净资产收益率(加权)为-0.99%,同比下降135.48%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为30.9%、25.91%、24.09%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 30.9% | 25.91% | 24.09% |
销售毛利率增速 | -24.25% | -16.17% | -7.03% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为24.09%,低于行业均值31.91%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 30.9% | 25.91% | 24.09% |
销售毛利率行业均值 | 30.47% | 30.88% | 31.91% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的25.91%下降至24.09%,行业毛利率由上一期的30.88%增长至31.91%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 30.9% | 25.91% | 24.09% |
销售毛利率行业均值 | 30.47% | 30.88% | 31.91% |
• 销售净利率较为波动。报告期内,公司一季度至四季度的销售净利率分别为-1.89%、1.44%、-0.05%、-3.93%,同比变动分别为-119.79%、188.91%、-137.94%、493.98%,销售净利率较为波动。
项目 | 20230331 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
销售净利率 | -1.89% | 1.44% | -0.05% | -3.93% |
销售净利率增速 | -119.79% | 188.91% | -137.94% | 493.98% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为12.99%,9.51%,-4.43%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 12.99% | 9.51% | -4.43% |
销售净利率增速 | -26.92% | -26.77% | -146.35% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-4.43%,低于行业均值0.3%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 12.99% | 9.51% | -4.43% |
销售净利率行业均值 | 8.45% | 7.51% | 0.3% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为30.32%,2.78%,-0.99%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 30.32% | 2.78% | -0.99% |
净资产收益率增速 | -62.89% | -90.83% | -135.48% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-0.97%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | 8.8% | 2.69% | -0.97% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.24%高于行业均值-1.92%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -121.17万 | -186.04万 | -540.94万 |
净资产(元) | 22.72亿 | 23.07亿 | 22.62亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.05% | -0.08% | -0.24% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -1.28% | -1.2% | -1.92% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为12.06%,同比下降5.82%;流动比率为5.35,速动比率为4.83;总债务为4940.18万元,其中短期债务为4940.18万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为7.57,7.49,5.35,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
流动比率(倍) | 7.57 | 7.49 | 5.35 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为21.49、19.8、17.74,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币资金(元) | 19.91亿 | 11.47亿 | 8.76亿 |
总债务(元) | 9264.13万 | 5794.15万 | 4940.18万 |
广义货币资金/总债务 | 21.49 | 19.8 | 17.74 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.24%、0.55%、0.56%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款(元) | 567.32万 | 1072.85万 | 768.18万 |
流动资产(元) | 23.94亿 | 19.55亿 | 13.82亿 |
预付账款/流动资产 | 0.24% | 0.55% | 0.56% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为927.2万元,较期初变动率为44.66%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 640.92万 |
本期其他应收款(元) | 927.17万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为113.7万元,较期初变动率为51.38%。
项目 | 20221231 |
期初其他应付款(元) | 75.08万 |
本期其他应付款(元) | 113.66万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.6亿元、3.7亿元、5.5亿元,公司经营活动净现金流分别0.5亿元、0.8亿元、0.7亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资本性支出(元) | 5587.14万 | 3.71亿 | 5.52亿 |
经营活动净现金流(元) | 4521.51万 | 7962.42万 | 6576.84万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.89,同比增长37.67%;存货周转率为2.51,同比下降6.22%;总资产周转率为0.2,同比下降19.68%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内,总资产周转率0.2低于行业均值0.59,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.56 | - | 0.2 |
总资产周转率行业均值(次) | 0.8 | 0.66 | 0.59 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为17.7、12.86、11.59,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 9.58亿 | 6.68亿 | 5.24亿 |
固定资产(元) | 5411.11万 | 5196.78万 | 4522.82万 |
营业收入/固定资产原值 | 17.7 | 12.86 | 11.59 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为4.5亿元,较期初增长55.86%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 2.87亿 |
本期在建工程(元) | 4.48亿 |
• 其他非流动资产占比较高。报告期内,其他非流动资产/资产总额比值为20.2%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
其他非流动资产(元) | 286.68万 | 1.64亿 | 5.2亿 |
资产总额(元) | 26.94亿 | 26.45亿 | 25.73亿 |
其他非流动资产/资产总额 | 0.11% | 6.22% | 20.2% |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为5.2亿元,较期初增长216.01%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 1.64亿 |
本期其他非流动资产(元) | 5.2亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.6亿元,同比增长57.47%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 4140.97万 | 3550.32万 | 5590.68万 |
销售费用增速 | -52.54% | -14.26% | 57.47% |
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为10.66%,高于行业均值5.75%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 4140.97万 | 3550.32万 | 5590.68万 |
营业收入(元) | 9.58亿 | 6.68亿 | 5.24亿 |
销售费用/营业收入 | 4.32% | 5.31% | 10.66% |
销售费用/营业收入行业均值 | 5.43% | 4.98% | 5.75% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为4.32%、5.31%、10.66%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 4140.97万 | 3550.32万 | 5590.68万 |
营业收入(元) | 9.58亿 | 6.68亿 | 5.24亿 |
销售费用/营业收入 | 4.32% | 5.31% | 10.66% |
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责任编辑:小浪快报
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