新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,阿特斯发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为513.1亿元,同比增长7.94%;归母净利润为29.03亿元,同比增长34.61%;扣非归母净利润为29亿元,同比增长40.66%;基本每股收益0.85元/股。
公司自2023年5月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.18元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对阿特斯2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为513.1亿元,同比增长7.94%;净利润为28.87亿元,同比增长34.3%;经营活动净现金流为82.35亿元,同比增长45.44%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为513.1亿元,同比增长7.94%,去年同期增速为69.71%,较上一年有所放缓。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 280.1亿 | 475.36亿 | 513.1亿 |
营业收入增速 | 20.32% | 69.71% | 7.94% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比增长40.66%,低于行业均值130.88%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | -4.11亿 | 20.62亿 | 29亿 |
扣非归母利润增速 | -139.03% | 602.05% | 40.66% |
扣非归母利润增速行业均值 | 11110.04% | -134.75% | 130.88% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为13.97%,同比增长22.48%;净利率为5.63%,同比增长24.42%;净资产收益率(加权)为17.2%,同比下降16.02%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为13.97%,同比大幅增长22.48%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 9.26% | 11.41% | 13.97% |
销售毛利率增速 | -49.88% | 23.2% | 22.48% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为13.97%,低于行业均值21.03%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 9.26% | 11.41% | 13.97% |
销售毛利率行业均值 | 23.2% | 20.57% | 21.03% |
• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期11.41%增长至13.97%,存货周转率由去年同期5.33次下降至5.21次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 9.26% | 11.41% | 13.97% |
存货周转率(次) | 4.89 | 5.33 | 5.21 |
• 销售毛利率增长,应收账款周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期11.41%增长至13.97%,应收账款周转率由去年同期10.16次下降至9.08次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 9.26% | 11.41% | 13.97% |
应收账款周转率(次) | 9.05 | 10.16 | 9.08 |
• 销售毛利率低于行业均值,销售净利率高于行业均值。报告期内,销售毛利率为13.97%低于行业均值21.03%,销售净利率为5.63%高于行业均值-1.44%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 9.26% | 11.41% | 13.97% |
销售毛利率行业均值 | 23.2% | 20.57% | 21.03% |
销售净利率 | 0.15% | 4.52% | 5.63% |
销售净利率行业均值 | 2.15% | 1.35% | -1.44% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率下降。报告期内,加权平均净资产收益率为17.2%,同比下降16.02%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 0.37% | 20.48% | 17.2% |
净资产收益率增速 | -97.98% | 5435.14% | -16.02% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-8.5亿元,同比下降78.32%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -1.04亿 | -4.75亿 | -8.47亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为67.34%,同比下降11.04%;流动比率为1.05,速动比率为0.84;总债务为188.66亿元,其中短期债务为154.44亿元,短期债务占总债务比为81.86%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.98、0.68、0.59,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 0.98 | 0.68 | 0.59 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值高于行业均值。报告期内,总债务/净资产比值为87.83%高于行业均值55.02%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总债务(元) | 133.36亿 | 193.06亿 | 188.66亿 |
净资产(元) | 94.68亿 | 117.37亿 | 214.8亿 |
总债务/净资产行业均值 | 55.02% | 55.02% | 55.02% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-68.1亿元,营运资本为18.9亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为87亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20231231 |
现金支付能力(元) | 87.05亿 |
营运资金需求(元) | -68.12亿 |
营运资本(元) | 18.93亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为9.08,同比下降10.63%;存货周转率为5.21,同比下降2.14%;总资产周转率为0.9,同比下降22.01%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为167.6亿元,较期初增长67.08%。
项目 | 20221231 |
期初固定资产(元) | 100.3亿 |
本期固定资产(元) | 167.59亿 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为42.7亿元,较期初增长70.48%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 25.03亿 |
本期在建工程(元) | 42.66亿 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为3.1亿元,较期初增长66.12%。
项目 | 20221231 |
期初长期待摊费用(元) | 1.88亿 |
本期长期待摊费用(元) | 3.12亿 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为9.8亿元,较期初增长87.29%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 5.24亿 |
本期其他非流动资产(元) | 9.81亿 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为8.3亿元,较期初增长44.49%。
项目 | 20221231 |
期初无形资产(元) | 5.74亿 |
本期无形资产(元) | 8.29亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为15.3亿元,同比增长36.88%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
管理费用(元) | 12.12亿 | 11.2亿 | 15.34亿 |
管理费用增速 | 23.68% | -7.56% | 36.88% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长36.88%,营业收入同比增长7.94%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 20.32% | 69.71% | 7.94% |
管理费用增速 | 23.68% | -7.56% | 36.88% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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