新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,富信科技发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为4亿元,同比下降20.29%;归母净利润为-1277.95万元,同比下降123.19%;扣非归母净利润为-1380.06万元,同比下降125.77%;基本每股收益-0.15元/股。
公司自2021年3月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为8813.53万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对富信科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为4亿元,同比下降20.29%;净利润为-1304.95万元,同比下降122.99%;经营活动净现金流为5227.24万元,同比下降30.86%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为4亿元,同比下降20.29%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.97亿 | 5.01亿 | 4亿 |
营业收入增速 | 11.57% | -28.04% | -20.29% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降20.29%,低于行业均值-2.21%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.97亿 | 5.01亿 | 4亿 |
营业收入增速 | 11.57% | -28.04% | -20.29% |
营业收入增速行业均值 | -70.38% | -53.68% | -2.21% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为18.93%,-37.64%,-123.19%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 8837.1万 | 5510.83万 | -1277.95万 |
归母净利润增速 | 18.93% | -37.64% | -123.19% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降123.19%,低于行业均值-55.21%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 8837.1万 | 5510.83万 | -1277.95万 |
归母净利润增速 | 18.93% | -37.64% | -123.19% |
归母净利润增速行业均值 | 256.58% | -5.43% | -55.21% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为15.03%,-30.84%,-125.77%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 7742.01万 | 5354.55万 | -1380.06万 |
扣非归母利润增速 | 15.03% | -30.84% | -125.77% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降125.77%,低于行业均值-63.74%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 7742.01万 | 5354.55万 | -1380.06万 |
扣非归母利润增速 | 15.03% | -30.84% | -125.77% |
扣非归母利润增速行业均值 | 217.89% | 18.96% | -63.74% |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-0.1亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 8975.79万 | 5676.93万 | -1304.95万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-20.29%,销售费用同比变动20.47%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.97亿 | 5.01亿 | 4亿 |
销售费用(元) | 1886.59万 | 1721.55万 | 2073.89万 |
营业收入增速 | 11.57% | -28.04% | -20.29% |
销售费用增速 | -28.39% | -8.75% | 20.47% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-4.01低于行业均值1.17,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 5599.51万 | 7560.61万 | 5227.24万 |
净利润(元) | 8975.79万 | 5676.93万 | -1304.95万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.62 | 1.33 | -4.01 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.46 | 0.52 | 1.17 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为24.76%,同比下降5.2%;净利率为-3.27%,同比下降128.84%;净资产收益率(加权)为-1.83%,同比下降123.92%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为26.75%、26.12%、24.76%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 26.75% | 26.12% | 24.76% |
销售毛利率增速 | -5.93% | -2.36% | -5.2% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为24.76%,低于行业均值32.07%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 26.75% | 26.12% | 24.76% |
销售毛利率行业均值 | 29.87% | 30.88% | 32.07% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的26.12%下降至24.76%,行业毛利率由上一期的30.88%增长至32.07%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 26.75% | 26.12% | 24.76% |
销售毛利率行业均值 | 29.87% | 30.88% | 32.07% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为12.88%,11.32%,-3.27%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 12.88% | 11.32% | -3.27% |
销售净利率增速 | 6.86% | -12.11% | -128.84% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-3.27%,低于行业均值-0.07%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 12.88% | 11.32% | -3.27% |
销售净利率行业均值 | 11.81% | 7.51% | -0.07% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-1.83%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 15.16% | 7.65% | -1.83% |
净资产收益率增速 | -34.34% | -49.54% | -123.92% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为15.16%,7.65%,-1.83%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 15.16% | 7.65% | -1.83% |
净资产收益率增速 | -34.34% | -49.54% | -123.92% |
• 净资产收益率低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-1.83%,低于行业均值-1.34%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 15.16% | 7.65% | -1.83% |
净资产收益率行业均值 | 13.27% | 7.05% | -1.34% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-1.54%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | 15.52% | 6.82% | -1.54% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-1.33%高于行业均值-1.92%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -129.25万 | -383.71万 | -933.55万 |
净资产(元) | 7.17亿 | 7.3亿 | 7亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.18% | -0.53% | -1.33% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -1.28% | -1.2% | -1.92% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为23.09%,同比增长2.69%;流动比率为2.92,速动比率为2.14;总债务为1.25亿元,其中短期债务为1.25亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为4.25,3.41,2.92,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
流动比率(倍) | 4.25 | 3.41 | 2.92 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为7.47%、16.82%、17.87%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总债务(元) | 5359.25万 | 1.23亿 | 1.25亿 |
净资产(元) | 7.17亿 | 7.3亿 | 7亿 |
总债务/净资产 | 7.47% | 16.82% | 17.87% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为6.45、3.1、2.82,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币资金(元) | 3.46亿 | 3.8亿 | 3.53亿 |
总债务(元) | 5359.25万 | 1.23亿 | 1.25亿 |
广义货币资金/总债务 | 6.45 | 3.1 | 2.82 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.37%、0.43%、0.56%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款(元) | 283.4万 | 307.8万 | 343.49万 |
流动资产(元) | 7.57亿 | 7.21亿 | 6.14亿 |
预付账款/流动资产 | 0.37% | 0.43% | 0.56% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长11.6%,营业成本同比增长18.83%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | -5.63% | 8.61% | 11.6% |
营业成本增速 | 14.19% | -27.42% | -18.83% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为357.9万元,较期初变动率为237.67%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 106万 |
本期其他应收款(元) | 357.93万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为603.3万元,较期初变动率为236.72%。
项目 | 20221231 |
期初其他应付款(元) | 179.17万 |
本期其他应付款(元) | 603.29万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-955.7万元,筹资活动净现金流为-0.1亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 5227.24万 |
投资活动净现金流(元) | -6182.89万 |
筹资活动净现金流(元) | -1441.2万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为6.23,同比增长36.91%;存货周转率为1.67,同比下降14.42%;总资产周转率为0.43,同比下降20.93%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率1.67低于行业均值3.89,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 3.32 | 1.95 | 1.67 |
存货周转率行业均值(次) | 4.16 | 3.8 | 3.89 |
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为3.32,1.95,1.67,存货周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 3.32 | 1.95 | 1.67 |
存货周转率增速 | -11.08% | -41.21% | -14.42% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别1,0.55,0.43,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 1 | 0.55 | 0.43 |
总资产周转率增速 | -24.64% | -45.4% | -20.93% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为6.81、4.74、3.56,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.97亿 | 5.01亿 | 4亿 |
固定资产(元) | 1.02亿 | 1.06亿 | 1.12亿 |
营业收入/固定资产原值 | 6.81 | 4.74 | 3.56 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.8亿元,较期初增长461.54%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 1436.37万 |
本期在建工程(元) | 8065.85万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.2亿元,同比增长20.47%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 1886.59万 | 1721.55万 | 2073.89万 |
销售费用增速 | -28.39% | -8.75% | 20.47% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为2.71%、3.43%、5.19%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 1886.59万 | 1721.55万 | 2073.89万 |
营业收入(元) | 6.97亿 | 5.01亿 | 4亿 |
销售费用/营业收入 | 2.71% | 3.43% | 5.19% |
• 财务费用变动较大。报告期内,财务费用为-0.1亿元,同比增长50.98%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
财务费用(元) | -214.83万 | -2095.52万 | -1027.2万 |
财务费用增速 | -125.39% | -875.43% | 50.98% |
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责任编辑:小浪快报
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