鹰眼预警:道道全营业收入下降

鹰眼预警:道道全营业收入下降
2024年04月30日 17:25 智能小浪

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月27日,道道全发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示,公司2023年全年营业收入为70.01亿元,同比下降0.39%;归母净利润为7576.75万元,同比增长118.13%;扣非归母净利润为9149.23万元,同比增长122.46%;基本每股收益0.2203元/股。

公司自2017年2月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为3.26亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对道道全2023年年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为70.01亿元,同比下降0.39%;净利润为8406.63万元,同比增长119.6%;经营活动净现金流为30.04亿元,同比增长97.33%。

从业绩整体层面看,需要重点关注:

• 营业收入下降。报告期内,营业收入为70亿元,同比下降0.39%。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)54.49亿70.28亿70.01亿
营业收入增速3.07%28.97%-0.39%

• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降0.39%,低于行业均值3.74%,行业偏离度超过50%。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)54.49亿70.28亿70.01亿
营业收入增速3.07%28.97%-0.39%
营业收入增速行业均值24.18%30.93%3.74%

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降0.39%,净利润同比增长119.6%,营业收入与净利润变动背离。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)54.49亿70.28亿70.01亿
净利润(元)-1.98亿-4.29亿8406.63万
营业收入增速3.07%28.97%-0.39%
净利润增速-156.69%-116.55%119.6%

• 营业收入下降,净利润转负为正。报告期内,公司营业收入同比下降0.39%,净利润为0.8亿元,公司营收增长乏力,但净利润扭亏为盈。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)54.49亿70.28亿70.01亿
净利润(元)-1.98亿-4.29亿8406.63万
营业收入增速3.07%28.97%-0.39%
净利润增速-156.69%-116.55%119.6%

• 净利润亏损两年首次扭亏。近三期年报,净利润分别为-2亿元、-4.3亿元、0.8亿元,较为波动。

项目202112312022123120231231
净利润(元)-1.98亿-4.29亿8406.63万

• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-2亿元、-4.3亿元、0.8亿元,同比变动分别为-156.69%、-116.55%、119.6%,净利润较为波动。

项目202112312022123120231231
净利润(元)-1.98亿-4.29亿8406.63万
净利润增速-156.69%-116.55%119.6%

从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-0.39%,税金及附加同比变动24.9%,营业收入与税金及附加变动背离。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)54.49亿70.28亿70.01亿
营业收入增速3.07%28.97%-0.39%
税金及附加增速21.38%22.86%24.9%

结合经营性资产质量看,需要重点关注:

• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-20.01%高于行业均值-85.47%,营业收入同比变动-0.39%低于行业均值3.74%。

项目202112312022123120231231
营业收入增速3.07%28.97%-0.39%
营业收入增速行业均值24.18%30.93%3.74%
应收账款较期初增速-3.08%24.19%-20.01%
应收账款较期初增速行业均值1062.37%56.71%-85.47%

• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长21.21%,营业成本同比增长-9.04%,存货增速高于营业成本增速。

项目202112312022123120231231
存货较期初增速-1.97%71.5%21.21%
营业成本增速9.3%32.71%-9.04%

• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长21.21%,营业收入同比增长-0.39%,存货增速高于营业收入增速。

项目202112312022123120231231
存货较期初增速-1.97%71.5%21.21%
营业收入增速3.07%28.97%-0.39%

结合现金流质量看,需要重点关注:

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降0.39%,经营活动净现金流同比增长97.33%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)54.49亿70.28亿70.01亿
经营活动净现金流(元)-8733.21万15.23亿30.04亿
营业收入增速3.07%28.97%-0.39%
经营活动净现金流增速-254.67%1843.39%97.33%

二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为7.57%,同比增长717.69%;净利率为1.2%,同比增长119.68%;净资产收益率(加权)为3.75%,同比增长119.64%。

结合公司资产端看收益,需要重点关注:

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为3.75%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

项目202112312022123120231231
净资产收益率-10.77%-19.09%3.75%
净资产收益率增速-164.62%-77.25%119.64%

• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为3.75%,低于行业均值11.64%,行业偏离度超过50%。

项目202112312022123120231231
净资产收益率-10.77%-19.09%3.75%
净资产收益率行业均值-0.13%1.64%11.64%

从是否存在减值风险看,需要重点关注:

• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-2.45%高于行业均值-4.73%。

项目202112312022123120231231
资产减值损失(元)-4970.5万-1876.33万-5015.12万
净资产(元)24.5亿20.34亿20.47亿
资产减值损失/净资产-2.03%-0.92%-2.45%
资产减值损失/净资产行业均值-3.25%80.8%-4.73%

从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:

• 前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为67.8%,警惕供应商过度依赖风险。

项目202112312022123120231231
前五大供应商采购占比50.23%55%67.8%

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为57.19%,同比下降1.69%;流动比率为0.9,速动比率为0.22;总债务为16.11亿元,其中短期债务为16.11亿元,短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看,需要重点关注:

• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.12,现金比率低于0.25。

项目202112312022123120231231
现金比率0.360.140.12

四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为75.22,同比下降0.1%;存货周转率为3.98,同比下降34.91%;总资产周转率为1.45,同比下降7.2%。

从经营性资产看,需要重点关注:

• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为20.82%、30.27%、37.31%,持续增长。

项目202112312022123120231231
存货(元)8.58亿14.72亿17.84亿
资产总额(元)41.23亿48.62亿47.81亿
存货/资产总额20.82%30.27%37.31%

从长期性资产看,需要重点关注:

• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.1亿元,较期初增长75.47%。

项目20221231
期初在建工程(元)699.53万
本期在建工程(元)1227.47万

从三费维度看,需要重点关注:

• 财务费用变动较大。报告期内,财务费用为1.3亿元,同比增长31.01%。

项目202112312022123120231231
财务费用(元)3046.12万9770.84万1.28亿
财务费用增速2013.55%220.76%31.01%

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑:小浪快报

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