新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,国晟科技(维权)发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为9.88亿元,同比增长399.35%;归母净利润为-6888.01万元,同比增长57.53%;扣非归母净利润为-1.93亿元,同比下降27.51%;基本每股收益-0.11元/股。
公司自2015年6月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为3628万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对国晟科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为9.88亿元,同比增长399.35%;净利润为-6234.53万元,同比增长64.68%;经营活动净现金流为1060.14万元,同比增长120.53%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速大幅高于行业均值。报告期内,营业收入同比增长399.35%,高于行业均值-22.63%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.77亿 | 1.98亿 | 9.88亿 |
营业收入增速 | -31.61% | 11.91% | 399.35% |
营业收入增速行业均值 | -13.48% | -31.82% | -22.63% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降27.51%,低于行业均值-4.04%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | -2.13亿 | -1.51亿 | -1.93亿 |
扣非归母利润增速 | -159.52% | 31.96% | -27.51% |
扣非归母利润增速行业均值 | -1113.2% | -113.96% | -4.04% |
• 营业收入、净利润变动差异大。报告期内,营业收入同比增长399.35%,净利润同比增长64.68%,营业收入变动与净利润变动差异大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.77亿 | 1.98亿 | 9.88亿 |
净利润(元) | -2.19亿 | -1.77亿 | -6234.53万 |
营业收入增速 | -31.61% | 11.91% | 399.35% |
净利润增速 | -171.43% | 22.66% | 64.68% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动399.35%,销售费用同比变动1179.84%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.77亿 | 1.98亿 | 9.88亿 |
销售费用(元) | 222.83万 | 193.05万 | 2470.68万 |
营业收入增速 | -31.61% | 11.91% | 399.35% |
销售费用增速 | -17.74% | -13.37% | 1179.84% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为0.68、0.29、-0.17,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -1.5亿 | -5164.79万 | 1060.14万 |
净利润(元) | -2.19亿 | -1.77亿 | -6234.53万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.68 | 0.29 | -0.17 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为9.77%,同比下降8.11%;净利率为-6.31%,同比增长92.93%;净资产收益率(加权)为-7.01%,同比增长52.31%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为9.77%,同比下降8.11%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 8.49% | 10.63% | 9.77% |
销售毛利率增速 | 67.03% | 25.18% | -8.11% |
• 销售毛利率大幅高于行业均值。报告期内,销售毛利率为9.77%,高于行业均值-0.21%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 8.49% | 10.63% | 9.77% |
销售毛利率行业均值 | 19.83% | 16.95% | -0.21% |
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为9.77%高于行业均值-0.21%,存货周转率为6.79次低于行业均值11.68次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 8.49% | 10.63% | 9.77% |
销售毛利率行业均值 | 19.83% | 16.95% | -0.21% |
存货周转率(次) | 37.71 | 3.65 | 6.79 |
存货周转率行业均值(次) | 25.47 | 13.41 | 11.68 |
• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期10.63%下降至9.77%,销售净利率由去年同期-89.22%增长至-6.31%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 8.49% | 10.63% | 9.77% |
销售净利率 | -123.81% | -89.22% | -6.31% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-7.01%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -14.12% | -14.7% | -7.01% |
净资产收益率增速 | -67.1% | -4.11% | 52.31% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-5.51%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | -14.43% | -12.59% | -5.51% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值0.51%高于行业均值-21.24%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -5775.19万 | -2611.35万 | 691.67万 |
净资产(元) | 13.15亿 | 12.44亿 | 13.69亿 |
资产减值损失/净资产 | -4.39% | -2.1% | 0.51% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -6.13% | -12.63% | -21.24% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为57.64%,同比增长20.31%;流动比率为0.59,速动比率为0.49;总债务为2.52亿元,其中短期债务为1.63亿元,短期债务占总债务比为64.81%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期年报,资产负债率分别为28.31%,47.88%,57.64%,变动趋势增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产负债率 | 28.31% | 47.88% | 57.64% |
• 流动比率较低。报告期内,流动比率为0.59低于行业均值1.66,流动性有待加强。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
流动比率(倍) | 1.98 | 1.04 | 0.59 |
流动比率行业均值(倍) | 1.91 | 1.65 | 1.66 |
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为1.98,1.04,0.59,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
流动比率(倍) | 1.98 | 1.04 | 0.59 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为0.18,1.68,1.84,长短债务比变动趋势增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
短期债务(元) | 1000.67万 | 1.75亿 | 1.63亿 |
长期债务(元) | 5525万 | 1.04亿 | 8877万 |
短期债务/长期债务 | 0.18 | 1.68 | 1.84 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.15,现金比率低于0.25。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 0.42 | 0.31 | 0.15 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.6、0.26、0.15,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 0.6 | 0.26 | 0.15 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为2.72、1.1、1.01,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币资金(元) | 1.78亿 | 3.07亿 | 2.56亿 |
总债务(元) | 6525.67万 | 2.8亿 | 2.52亿 |
广义货币资金/总债务 | 2.72 | 1.1 | 1.01 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为803.8万元、160.3万元、5.4亿元,公司经营活动净现金流分别-1.5亿元、-0.5亿元、0.1亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资本性支出(元) | 803.76万 | 160.27万 | 5.4亿 |
经营活动净现金流(元) | -1.5亿 | -5164.79万 | 1060.14万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.76,同比增长432.74%;存货周转率为6.79,同比增长86.09%;总资产周转率为0.35,同比增长274.32%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收票据持续增长。近三期年报,应收票据/流动资产比值分别为0.05%、0.82%、4.29%,持续增长,收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为6541.84%、489.22%、307.18%,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收票据/流动资产 | 0.05% | 0.82% | 4.29% |
收到其他与经营活动有关的现金/应收票据 | 6541.84% | 489.22% | 307.18% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为0.22%、3.89%、5.25%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货(元) | 401.99万 | 9294.03万 | 1.7亿 |
资产总额(元) | 18.35亿 | 23.87亿 | 32.33亿 |
存货/资产总额 | 0.22% | 3.89% | 5.25% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为10.2亿元,较期初增长601.07%。
项目 | 20221231 |
期初固定资产(元) | 1.46亿 |
本期固定资产(元) | 10.23亿 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为3.23、1.36、0.97,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.77亿 | 1.98亿 | 9.88亿 |
固定资产(元) | 5470.45万 | 1.46亿 | 10.23亿 |
营业收入/固定资产原值 | 3.23 | 1.36 | 0.97 |
• 其他非流动资产占比较高。报告期内,其他非流动资产/资产总额比值为18.21%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
其他非流动资产(元) | 4.09亿 | 5.64亿 | 5.89亿 |
资产总额(元) | 18.35亿 | 23.87亿 | 32.33亿 |
其他非流动资产/资产总额 | 22.3% | 23.63% | 18.21% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.2亿元,同比增长1179.84%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 222.83万 | 193.05万 | 2470.68万 |
销售费用增速 | -17.74% | -13.37% | 1179.84% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为1.3亿元,同比增长185.21%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
管理费用(元) | 4425.51万 | 4575.93万 | 1.31亿 |
管理费用增速 | 33.35% | 3.4% | 185.21% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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