新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,东威科技发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为9.09亿元,同比下降10.13%;归母净利润为1.51亿元,同比下降29.01%;扣非归母净利润为1.35亿元,同比下降32.39%;基本每股收益0.68元/股。
公司自2021年5月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为1.53亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对东威科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为9.09亿元,同比下降10.13%;净利润为1.51亿元,同比下降29.01%;经营活动净现金流为-7960.48万元,同比下降161.34%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为45.11%,25.74%,-10.13%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 8.05亿 | 10.12亿 | 9.09亿 |
营业收入增速 | 45.11% | 25.74% | -10.13% |
• 营业收入增速低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降10.13%,低于行业均值-7.86%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 8.05亿 | 10.12亿 | 9.09亿 |
营业收入增速 | 45.11% | 25.74% | -10.13% |
营业收入增速行业均值 | 27.93% | 111.72% | -7.86% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为83.21%,32.58%,-29.01%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 1.61亿 | 2.13亿 | 1.51亿 |
归母净利润增速 | 83.21% | 32.58% | -29.01% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降29.01%,低于行业均值-0.44%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 1.61亿 | 2.13亿 | 1.51亿 |
归母净利润增速 | 83.21% | 32.58% | -29.01% |
归母净利润增速行业均值 | 31.06% | 98.59% | -0.44% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为89.23%,33.99%,-32.39%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 1.49亿 | 2亿 | 1.35亿 |
扣非归母利润增速 | 89.23% | 33.99% | -32.39% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降32.39%,低于行业均值5.23%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 1.49亿 | 2亿 | 1.35亿 |
扣非归母利润增速 | 89.23% | 33.99% | -32.39% |
扣非归母利润增速行业均值 | 40.64% | 107.7% | 5.23% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为1.6亿元、2.1亿元、1.5亿元,同比变动分别为83.21%、32.58%、-29.01%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 1.61亿 | 2.13亿 | 1.51亿 |
净利润增速 | 83.21% | 32.58% | -29.01% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-10.13%,税金及附加同比变动13.17%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 8.05亿 | 10.12亿 | 9.09亿 |
营业收入增速 | 45.11% | 25.74% | -10.13% |
税金及附加增速 | 12.97% | 24.96% | 13.17% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动14.48%高于行业均值-108.02%,营业收入同比变动-10.13%低于行业均值-7.86%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 45.11% | 25.74% | -10.13% |
营业收入增速行业均值 | 27.93% | 111.72% | -7.86% |
应收账款较期初增速 | 48.67% | 27.8% | 14.48% |
应收账款较期初增速行业均值 | 602.29% | 358.47% | -108.02% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为69.95%,高于行业均值39.09%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 4.35亿 | 5.56亿 | 6.36亿 |
营业收入(元) | 8.05亿 | 10.12亿 | 9.09亿 |
应收账款/营业收入 | 54.03% | 54.91% | 69.95% |
应收账款/营业收入行业均值 | 34.47% | 37.97% | 39.09% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为54.03%、54.91%、69.95%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 4.35亿 | 5.56亿 | 6.36亿 |
营业收入(元) | 8.05亿 | 10.12亿 | 9.09亿 |
应收账款/营业收入 | 54.03% | 54.91% | 69.95% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为1.5亿元、经营活动净现金流为-0.8亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 8897.05万 | 1.3亿 | -7960.48万 |
净利润(元) | 1.61亿 | 2.13亿 | 1.51亿 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-0.526低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 8897.05万 | 1.3亿 | -7960.48万 |
净利润(元) | 1.61亿 | 2.13亿 | 1.51亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.55 | 0.61 | -0.53 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-0.53低于行业均值0.98,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 8897.05万 | 1.3亿 | -7960.48万 |
净利润(元) | 1.61亿 | 2.13亿 | 1.51亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.55 | 0.61 | -0.53 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.19 | 0.7 | 0.98 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为41.72%,同比下降0.35%;净利率为16.65%,同比下降21.01%;净资产收益率(加权)为11.42%,同比下降55.3%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为42.63%、41.86%、41.72%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 42.63% | 41.86% | 41.72% |
销售毛利率增速 | 4.75% | -1.8% | -0.35% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的41.86%下降至41.72%,行业毛利率由上一期的28.32%增长至29.65%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 42.63% | 41.86% | 41.72% |
销售毛利率行业均值 | 29.45% | 28.32% | 29.65% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为16.65%,同比大幅下降21.01%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 19.99% | 21.08% | 16.65% |
销售净利率增速 | 26.25% | 5.44% | -21.01% |
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为41.72%高于行业均值29.65%,存货周转率为1.35次低于行业均值2.59次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 42.63% | 41.86% | 41.72% |
销售毛利率行业均值 | 29.45% | 28.32% | 29.65% |
存货周转率(次) | 1.63 | 1.64 | 1.35 |
存货周转率行业均值(次) | 2.94 | 3.41 | 2.59 |
• 销售毛利率高于行业均值,应收账款周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为41.72%高于行业均值29.65%,应收账款周转率为1.53次低于行业均值4.13次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 42.63% | 41.86% | 41.72% |
销售毛利率行业均值 | 29.45% | 28.32% | 29.65% |
应收账款周转率(次) | 2.21 | 2.04 | 1.53 |
应收账款周转率行业均值(次) | 4.55 | 5.81 | 4.13 |
• 销售毛利率高于行业均值,现金周期也高于行业均值。报告期内,销售毛利率为41.72%高于行业均值29.65%,但现金周期为343.79天也高于行业均值254.66天。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 42.63% | 41.86% | 41.72% |
销售毛利率行业均值 | 29.45% | 28.32% | 29.65% |
现金周期(天) | 267.08 | 260.92 | 343.79 |
现金周期行业均值(天) | 224.22 | 185.51 | 254.66 |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为27.48%,25.55%,11.42%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 27.48% | 25.55% | 11.42% |
净资产收益率增速 | -1.58% | -7.02% | -55.3% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.75%高于行业均值-3.02%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -676.09万 | -751.79万 | -1298.24万 |
净资产(元) | 7.69亿 | 9.38亿 | 17.36亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.88% | -0.8% | -0.75% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -1.8% | -1.53% | -3.02% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为30.04%,同比下降36%;流动比率为2.29,速动比率为1.7;总债务为1.14亿元,其中短期债务为1.14亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.11,低于行业均值0.02。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | 4407.78万 | -4044.57万 | 261.29万 |
流动负债(元) | 5.96亿 | 6.72亿 | 7.46亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.07 | -0.06 | 0 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.02 | 0.05 | 0.02 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.53,同比下降25.31%;存货周转率为1.35,同比下降17.94%;总资产周转率为0.43,同比下降31.06%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率1.53低于行业均值4.13,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 2.21 | 2.04 | 1.53 |
应收账款周转率行业均值(次) | 4.55 | 5.81 | 4.13 |
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为2.21,2.04,1.53,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 2.21 | 2.04 | 1.53 |
应收账款周转率增速 | -1.33% | -7.68% | -25.31% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.68,0.62,0.43,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.68 | 0.62 | 0.43 |
总资产周转率增速 | -8.1% | -9.33% | -31.06% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为2.3亿元,较期初增长48.08%。
项目 | 20221231 |
期初固定资产(元) | 1.54亿 |
本期固定资产(元) | 2.28亿 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为15.83、6.57、3.99,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 8.05亿 | 10.12亿 | 9.09亿 |
固定资产(元) | 5082.78万 | 1.54亿 | 2.28亿 |
营业收入/固定资产原值 | 15.83 | 6.57 | 3.99 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.9亿元,较期初增长40.69%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 6369.61万 |
本期在建工程(元) | 8961.39万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为254.3万元,较期初增长31.55%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 193.31万 |
本期其他非流动资产(元) | 254.31万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为7.93%,高于行业均值6.47%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 6327.19万 | 6861.38万 | 7212.2万 |
营业收入(元) | 8.05亿 | 10.12亿 | 9.09亿 |
销售费用/营业收入 | 7.86% | 6.78% | 7.93% |
销售费用/营业收入行业均值 | 5.59% | 5.87% | 6.47% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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