新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,新亚强发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为6.75亿元,同比下降40.44%;归母净利润为1.23亿元,同比下降59.09%;扣非归母净利润为8760.46万元,同比下降69.2%;基本每股收益0.55元/股。
公司自2020年8月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为4.67亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对新亚强2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.75亿元,同比下降40.44%;净利润为1.23亿元,同比下降59.19%;经营活动净现金流为1.78亿元,同比下降40.77%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为6.8亿元,同比大幅下降40.44%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 8.8亿 | 11.34亿 | 6.75亿 |
营业收入增速 | 79.47% | 28.82% | -40.44% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降40.44%,低于行业均值-7.09%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 8.8亿 | 11.34亿 | 6.75亿 |
营业收入增速 | 79.47% | 28.82% | -40.44% |
营业收入增速行业均值 | 45.1% | 49.01% | -7.09% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为103.03%,-5.55%,-59.09%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 3.19亿 | 3.02亿 | 1.23亿 |
归母净利润增速 | 103.03% | -5.55% | -59.09% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降59.09%,低于行业均值-34.21%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 3.19亿 | 3.02亿 | 1.23亿 |
归母净利润增速 | 103.03% | -5.55% | -59.09% |
归母净利润增速行业均值 | 182.76% | 63.03% | -34.21% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为118.96%,-2.39%,-69.2%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 2.91亿 | 2.84亿 | 8760.46万 |
扣非归母利润增速 | 118.96% | -2.39% | -69.2% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降69.2%,低于行业均值-35.21%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 2.91亿 | 2.84亿 | 8760.46万 |
扣非归母利润增速 | 118.96% | -2.39% | -69.2% |
扣非归母利润增速行业均值 | 183.81% | 67.64% | -35.21% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-40.44%,税金及附加同比变动20.24%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 8.8亿 | 11.34亿 | 6.75亿 |
营业收入增速 | 79.47% | 28.82% | -40.44% |
税金及附加增速 | 46.28% | 16.81% | 20.24% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-15.15%高于行业均值-96.31%,营业收入同比变动-40.44%低于行业均值-7.09%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 79.47% | 28.82% | -40.44% |
营业收入增速行业均值 | 45.1% | 49.01% | -7.09% |
应收账款较期初增速 | 106.81% | -34.22% | -15.15% |
应收账款较期初增速行业均值 | 423.37% | 63.2% | -96.31% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为24.46%,同比下降20.37%;净利率为18.23%,同比下降31.48%;净资产收益率(加权)为5.37%,同比下降59.99%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为42.93%、30.72%、24.46%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 42.93% | 30.72% | 24.46% |
销售毛利率增速 | 4.04% | -28.45% | -20.37% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为36.3%,26.61%,18.23%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 36.3% | 26.61% | 18.23% |
销售净利率增速 | 13.13% | -26.7% | -31.48% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为15.38%,13.42%,5.37%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 15.38% | 13.42% | 5.37% |
净资产收益率增速 | 8.16% | -12.74% | -59.99% |
• 净资产收益率低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为5.37%,低于行业均值5.64%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 15.38% | 13.42% | 5.37% |
净资产收益率行业均值 | 12.11% | 11.91% | 5.64% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为32.8%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
非常规性收益(元) | 4929.03万 | 3910.71万 | 4038万 |
净利润(元) | 3.19亿 | 3.02亿 | 1.23亿 |
非常规性收益/净利润 | 16.34% | 12.97% | 32.8% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.96%高于行业均值-1.95%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | 753.85 | 0 | -2182.94万 |
净资产(元) | 22亿 | 23.77亿 | 22.77亿 |
资产减值损失/净资产 | 0% | 0% | -0.96% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -8.07% | -1.45% | -1.95% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为10.14%,同比下降16.52%;流动比率为11.05,速动比率为10.13;总债务为9768.37万元,其中短期债务为9768.37万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长7.24%,营业成本同比增长35.06%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 94.86% | -7.94% | 7.24% |
营业成本增速 | 74.38% | 56.39% | -35.06% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为27.3万元,较期初变动率为75.19%。
项目 | 20221231 |
期初其他应付款(元) | 15.57万 |
本期其他应付款(元) | 27.28万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为7.82,同比下降18.79%;存货周转率为2.94,同比下降28.66%;总资产周转率为0.26,同比下降40.77%。
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为0.3%、0.3%、0.44%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 264.34万 | 342.91万 | 294.6万 |
营业收入(元) | 8.8亿 | 11.34亿 | 6.75亿 |
销售费用/营业收入 | 0.3% | 0.3% | 0.44% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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