鹰眼预警:奥翔药业经营活动净现金流/净利润比值低于1

鹰眼预警:奥翔药业经营活动净现金流/净利润比值低于1
2024年04月30日 17:21 智能小浪

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月27日,奥翔药业发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示,公司2023年全年营业收入为8.17亿元,同比增长6.83%;归母净利润为2.54亿元,同比增长7.87%;扣非归母净利润为2.43亿元,同比增长6.57%;基本每股收益0.43元/股。

公司自2017年4月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为1.27亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.29元(含税)。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对奥翔药业2023年年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为8.17亿元,同比增长6.83%;净利润为2.54亿元,同比增长7.87%;经营活动净现金流为2.22亿元,同比增长84%。

从业绩整体层面看,需要重点关注:

• 营业收入增速低于行业均值。报告期内,营业收入同比增长6.83%,低于行业均值9.31%。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)5.7亿7.65亿8.17亿
营业收入增速39.21%34.2%6.83%
营业收入增速行业均值20.84%6.97%9.31%

• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为68.05%,61.29%,7.87%,变动趋势持续下降。

项目202112312022123120231231
归母净利润(元)1.46亿2.35亿2.54亿
归母净利润增速68.05%61.29%7.87%

从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:

• 营业收入与营业成本变动背离。报告期内,营业收入同比增长6.83%,营业成本同比下降0.98%,收入与成本变动背离。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)5.7亿7.65亿8.17亿
营业成本(元)2.58亿3.71亿3.67亿
营业收入增速39.21%34.2%6.83%
营业成本增速44.47%43.96%-0.98%

结合经营性资产质量看,需要重点关注:

• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-1.53%高于行业均值-62.75%,营业收入同比变动6.83%低于行业均值9.31%。

项目202112312022123120231231
营业收入增速39.21%34.2%6.83%
营业收入增速行业均值20.84%6.97%9.31%
应收账款较期初增速45.38%103.52%-1.53%
应收账款较期初增速行业均值487.73%10.98%-62.75%

结合现金流质量看,需要重点关注:

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.874低于1,盈利质量较弱。

项目202112312022123120231231
经营活动净现金流(元)1.74亿1.21亿2.22亿
净利润(元)1.46亿2.35亿2.54亿
经营活动净现金流/净利润1.190.510.87

• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.87低于行业均值2.19,盈利质量弱于行业水平。

项目202112312022123120231231
经营活动净现金流(元)1.74亿1.21亿2.22亿
净利润(元)1.46亿2.35亿2.54亿
经营活动净现金流/净利润1.190.510.87
经营活动净现金流/净利润行业均值1.491.942.19

二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为55.05%,同比增长6.89%;净利率为31.09%,同比增长0.97%;净资产收益率(加权)为12.73%,同比下降26.67%。

结合公司经营端看收益,需要重点关注:

• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的51.5%增长至55.05%,行业毛利率由上一期的52.33%下降至52.1%。

项目202112312022123120231231
销售毛利率54.79%51.5%55.05%
销售毛利率行业均值55.15%52.33%52.1%

• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为55.05%高于行业均值52.1%,存货周转率为1.07次低于行业均值2.97次。

项目202112312022123120231231
销售毛利率54.79%51.5%55.05%
销售毛利率行业均值55.15%52.33%52.1%
存货周转率(次)1.19-1.07
存货周转率行业均值(次)3.092.992.97

• 销售毛利率高于行业均值,应收账款周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为55.05%高于行业均值52.1%,应收账款周转率为6.11次低于行业均值7.25次。

项目202112312022123120231231
销售毛利率54.79%51.5%55.05%
销售毛利率行业均值55.15%52.33%52.1%
应收账款周转率(次)10.19-6.11
应收账款周转率行业均值(次)10.077.147.25

结合公司资产端看收益,需要重点关注:

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为12.73%,同比大幅下降26.67%。

项目202112312022123120231231
净资产收益率12.27%17.36%12.73%
净资产收益率增速-3.61%41.48%-26.67%

从是否存在减值风险看,需要重点关注:

• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.25%高于行业均值-1.69%。

项目202112312022123120231231
资产减值损失(元)-371.27万-178.98万-525.69万
净资产(元)12.55亿14.61亿21.42亿
资产减值损失/净资产-0.3%-0.12%-0.25%
资产减值损失/净资产行业均值-1.66%-1.87%-1.69%

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为27.44%,同比下降25.61%;流动比率为2.17,速动比率为1.7;总债务为4.11亿元,其中短期债务为4.11亿元,短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看,需要重点关注:

• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为2.21、1.57、1.52,持续下降。

项目202112312022123120231231
现金比率2.211.571.52

从资金管控角度看,需要重点关注:

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长0.48%,营业成本同比增长0.98%,预付账款增速高于营业成本增速。

项目202112312022123120231231
预付账款较期初增速272.02%-21.93%-0.48%
营业成本增速44.47%43.96%-0.98%

• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为85.2万元,较期初变动率为46.64%。

项目20221231
期初其他应付款(元)58.08万
本期其他应付款(元)85.17万

四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为6.11,同比下降19.73%;存货周转率为1.07,同比下降18.56%;总资产周转率为0.31,同比下降15.73%。

从经营性资产看,需要重点关注:

• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率1.07低于行业均值2.97,行业偏离度超过50%。

项目202112312022123120231231
存货周转率(次)1.19-1.07
存货周转率行业均值(次)3.092.992.97

从长期性资产看,需要重点关注:

• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为5.2亿元,较期初增长94.5%。

项目20221231
期初固定资产(元)2.66亿
本期固定资产(元)5.17亿

• 在建工程超过固定资产。报告期内,在建工程为5.3亿元,固定资产为5.2亿元,在建工程超过固定资产。

项目202112312022123120231231
在建工程(元)3.79亿6.85亿5.26亿
固定资产(元)2.22亿2.66亿5.17亿

点击奥翔药业鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

股市回暖,抄底炒股先开户!智能定投、条件单、个股雷达……送给你>>
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:小浪快报

VIP课程推荐

加载中...

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股市直播

  • 图文直播间
  • 视频直播间

7X24小时

  • 04-29 瑞迪智驱 301596 25.92
  • 04-25 欧莱新材 688530 9.6
  • 04-01 宏鑫科技 301539 10.64
  • 03-29 灿芯股份 688691 19.86
  • 03-27 无锡鼎邦 872931 6.2
  • 新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部