新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,拱东医疗发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为9.75亿元,同比下降33.61%;归母净利润为1.09亿元,同比下降66.53%;扣非归母净利润为1.08亿元,同比下降66.59%;基本每股收益0.97元/股。
公司自2020年9月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为3.9亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利3元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对拱东医疗2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为9.75亿元,同比下降33.61%;净利润为1.09亿元,同比下降66.53%;经营活动净现金流为1.85亿元,同比下降34.43%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为9.8亿元,同比大幅下降33.61%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 11.94亿 | 14.69亿 | 9.75亿 |
营业收入增速 | 43.95% | 22.98% | -33.61% |
• 营业收入增速低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降33.61%,低于行业均值-29.29%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 11.94亿 | 14.69亿 | 9.75亿 |
营业收入增速 | 43.95% | 22.98% | -33.61% |
营业收入增速行业均值 | -1.23% | 5.45% | -29.29% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为37.68%,4.84%,-66.53%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 3.11亿 | 3.26亿 | 1.09亿 |
归母净利润增速 | 37.68% | 4.84% | -66.53% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为1.1亿元,同比大幅下降66.59%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | - | 3.22亿 | 1.08亿 |
扣非归母利润增速 | - | 8.85% | -66.59% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-33.61%,销售费用同比变动2.81%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 11.94亿 | 14.69亿 | 9.75亿 |
销售费用(元) | 5727.76万 | 6336.4万 | 6514.66万 |
营业收入增速 | 43.95% | 22.98% | -33.61% |
销售费用增速 | 78.35% | 10.63% | 2.81% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-6.33%高于行业均值-119.72%,营业收入同比变动-33.61%低于行业均值-29.29%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 43.95% | 22.98% | -33.61% |
营业收入增速行业均值 | -1.23% | 5.45% | -29.29% |
应收账款较期初增速 | 30.19% | 21.05% | -6.33% |
应收账款较期初增速行业均值 | 144.7% | 29.98% | -119.72% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为3.7亿元、2.8亿元、1.9亿元,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 3.73亿 | 2.83亿 | 1.85亿 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为32.65%,同比下降17.33%;净利率为11.19%,同比下降49.59%;净资产收益率(加权)为6.71%,同比下降69.62%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为32.65%,同比大幅下降17.33%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | - | 39.5% | 32.65% |
销售毛利率增速 | - | -10.95% | -17.33% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为32.65%,低于行业均值54.99%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | - | 39.5% | 32.65% |
销售毛利率行业均值 | 64.48% | 58.22% | 54.99% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为24.66%,22.09%,6.71%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 24.66% | 22.09% | 6.71% |
净资产收益率增速 | -27.73% | -10.42% | -69.62% |
• 净资产收益率低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为6.71%,低于行业均值7.25%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 24.66% | 22.09% | 6.71% |
净资产收益率行业均值 | 20.67% | 15.77% | 7.25% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.45%高于行业均值-1.1%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -659.64万 | -706.8万 | -733.24万 |
净资产(元) | 13.88亿 | 15.92亿 | 16.39亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.48% | -0.44% | -0.45% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -1.35% | -2.19% | -1.1% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为12.74%,同比下降13.61%;流动比率为4.31,速动比率为3.66;总债务为402.16万元,其中短期债务为402.16万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为1.28、1.08、0.96,持续下降。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | 2.02亿 | 1.14亿 | 7961.41万 |
流动负债(元) | 1.84亿 | 3.22亿 | 1.89亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 1.1 | 0.36 | 0.42 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.1亿元,较期初变动率为59.46%。
项目 | 20221231 |
期初预付账款(元) | 732.34万 |
本期预付账款(元) | 1167.82万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.32%、0.65%、1.41%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款(元) | 363.78万 | 732.34万 | 1167.82万 |
流动资产(元) | 11.32亿 | 11.34亿 | 8.29亿 |
预付账款/流动资产 | 0.32% | 0.65% | 1.41% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长59.46%,营业成本同比增长26.1%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | -26.59% | 101.32% | 59.46% |
营业成本增速 | 51.72% | 33.71% | -26.1% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为185.8万元,较期初变动率为40.21%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 132.54万 |
本期其他应收款(元) | 185.83万 |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.04%、0.12%、0.22%,持续上涨。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
其他应收款(元) | 40.83万 | 132.54万 | 185.83万 |
流动资产(元) | 11.32亿 | 11.34亿 | 8.29亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.04% | 0.12% | 0.22% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.22,同比下降37.4%;存货周转率为5.33,同比下降29.33%;总资产周转率为0.52,同比下降36.94%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为4、2.53、1.57,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 11.94亿 | 14.69亿 | 9.75亿 |
固定资产(元) | 2.99亿 | 5.81亿 | 6.2亿 |
营业收入/固定资产原值 | 4 | 2.53 | 1.57 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.3亿元,较期初增长666.21%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 401.4万 |
本期其他非流动资产(元) | 3075.58万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1亿元,较期初增长31.63%。
项目 | 20221231 |
期初无形资产(元) | 7920.09万 |
本期无形资产(元) | 1.04亿 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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