鹰眼预警：金龙机电营业收入大幅下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月26日，金龙机电（维权）发布2023年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2023年全年营业收入为26.67亿元，同比下降30.87%；归母净利润为-3.79亿元，同比下降831.3%；扣非归母净利润为-3.63亿元，同比下降1295.5%；基本每股收益-0.4715元/股。

公司自2009年12月上市以来，已经现金分红7次，累计已实施现金分红为3.11亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对金龙机电2023年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为26.67亿元，同比下降30.87%；净利润为-3.63亿元，同比下降798.06%；经营活动净现金流为-2.3亿元，同比下降165.83%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入大幅下降。报告期内，营业收入为26.7亿元，同比大幅下降30.87%。

• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内，营业收入同比下降30.87%，低于行业均值-10.98%，行业偏离度超过50%。

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-3.8亿元，同比大幅下降831.3%。

• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，归母净利润同比下降831.3%，低于行业均值45.78%，偏离行业度超过50%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-3.6亿元，同比大幅下降1295.5%。

• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，扣非归母净利润同比下降1295.5%，低于行业均值128.28%，偏离行业度超过50%。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-1.1亿元、0.5亿元、-3.6亿元，同比变动分别为56.76%、148.04%、-798.06%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动-30.87%，销售费用同比变动24.56%，销售费用与营业收入变动差异较大。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款增速高于行业均值，营业收入增速低于行业均值。报告期内，应收账款较期初变动-58.05%高于行业均值-115.66%，营业收入同比变动-30.87%低于行业均值-10.98%。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值0.63低于行业均值2.43，盈利质量弱于行业水平。

报告期内，公司毛利率为8.78%，同比下降12.89%；净利率为-13.63%，同比下降1109.77%；净资产收益率（加权）为-37.88%，同比下降955.08%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为17.75%、10.08%、8.78%，变动趋势持续下降。

• 销售毛利率大幅低于行业均值。报告期内，销售毛利率为8.78%，低于行业均值20.83%，行业偏离度超过50%。

• 销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为-13.63%，同比大幅下降1109.77%。

• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内，销售净利率为-13.63%，低于行业均值-1.92%，行业偏离度超过50%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为-37.88%，同比大幅下降955.08%。

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-37.88%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内，加权平均净资产收益率为-37.88%，低于行业均值0.5%，行业偏离度超过50%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-29.94%，三个报告期内平均值低于7%。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-2.3亿元，同比下降524.02%。

从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：

• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为67.67%，客户过于集中。

报告期内，公司资产负债率为61.38%，同比下降3.59%；流动比率为0.75，速动比率为0.55；总债务为2.27亿元，其中短期债务为2.27亿元，短期债务占总债务比为100%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 流动比率较低。报告期内，流动比率为0.75低于行业均值2.81，流动性有待加强。

• 流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为1.3，1.03，0.75，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为1.7亿元，短期债务为2.3亿元，广义货币资金/短期债务为0.74，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为1.7亿元，短期债务为2.3亿元，经营活动净现金流为-2.3亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.17，现金比率低于0.25。

• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/流动负债比值为-0.23，低于行业均值0.06。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为1.4亿元，短期债务为2.3亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.386%，低于1.5%。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为2.6亿元，较期初变动率为522.55%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资金协调性待提升。报告期内，公司营运资金需求为-2.1亿元，营运资本为-2.5亿元，经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入，现金支付能力为-0.4亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为4.53，同比下降20.88%；存货周转率为6.31，同比下降29.72%；总资产周转率为1.01，同比下降20.32%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 无形资产变动较大。报告期内，无形资产为1.2亿元，较期初增长133.05%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用增速超过20%。报告期内，销售费用为0.4亿元，同比增长24.56%。

点击金龙机电鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

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责任编辑：小浪快报