新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,声迅股份(27.060, 0.92, 3.52%)发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为2.8亿元,同比下降11.81%;归母净利润为2506.74万元,同比下降31.33%;扣非归母净利润为2071.83万元,同比下降27.08%;基本每股收益0.31元/股。
公司自2020年11月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为5728.8万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对声迅股份2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为2.8亿元,同比下降11.81%;净利润为2416.19万元,同比下降33.78%;经营活动净现金流为-123.45万元,同比下降101.51%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为2.8亿元,同比下降11.81%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.08亿 | 3.17亿 | 2.8亿 |
营业收入增速 | 0.12% | 2.89% | -11.81% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降11.81%,低于行业均值3.73%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.08亿 | 3.17亿 | 2.8亿 |
营业收入增速 | 0.12% | 2.89% | -11.81% |
营业收入增速行业均值 | -5.37% | -10.47% | 3.73% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.3亿元,同比大幅下降31.33%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 4001.33万 | 3650.57万 | 2506.74万 |
归母净利润增速 | -39.51% | -8.77% | -31.33% |
• 第四季度净利润异动。报告期内,净利润为0.2亿元,且前三季度为-0.2亿元,第四季度转负为正。
项目 | 20230331 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
净利润(元) | -881.78万 | -1862.75万 | -1786.93万 | 2416.19万 |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动15.81%高于行业均值-93.03%,营业收入同比变动-11.81%低于行业均值3.73%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 0.12% | 2.89% | -11.81% |
营业收入增速行业均值 | -5.37% | -10.47% | 3.73% |
应收账款较期初增速 | 10.55% | 1.76% | 15.81% |
应收账款较期初增速行业均值 | 52.25% | -834.64% | 93.03% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为100.44%,高于行业均值49.99%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 2.38亿 | 2.43亿 | 2.81亿 |
营业收入(元) | 3.08亿 | 3.17亿 | 2.8亿 |
应收账款/营业收入 | 77.33% | 76.48% | 100.44% |
应收账款/营业收入行业均值 | 44.04% | 52.27% | 49.99% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.2亿元、经营活动净现金流为-123.5万元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 381.68万 | 8173.55万 | -123.45万 |
净利润(元) | 4232.18万 | 3648.75万 | 2416.19万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-0.051低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 381.68万 | 8173.55万 | -123.45万 |
净利润(元) | 4232.18万 | 3648.75万 | 2416.19万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.09 | 2.24 | -0.05 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-0.05低于行业均值0.3,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 381.68万 | 8173.55万 | -123.45万 |
净利润(元) | 4232.18万 | 3648.75万 | 2416.19万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.09 | 2.24 | -0.05 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.01 | -0.31 | 0.3 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为42.26%,同比增长3.08%;净利率为8.64%,同比下降24.91%;净资产收益率(加权)为3.36%,同比下降33.86%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的41%增长至42.26%,行业毛利率由上一期的34.87%下降至34.72%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.61% | 41% | 42.26% |
销售毛利率行业均值 | 35.35% | 34.87% | 34.72% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为13.73%,11.5%,8.64%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 13.73% | 11.5% | 8.64% |
销售净利率增速 | -40.02% | -16.21% | -24.91% |
• 销售毛利率高于行业均值,应收账款周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为42.26%高于行业均值34.72%,应收账款周转率为1.07次低于行业均值4.47次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.61% | 41% | 42.26% |
销售毛利率行业均值 | 35.35% | 34.87% | 34.72% |
应收账款周转率(次) | 1.36 | - | 1.07 |
应收账款周转率行业均值(次) | 5.42 | 6.52 | 4.47 |
• 销售毛利率持续增长,销售净利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为39.61%、41%、42.26%,持续增长,销售净利率分别为13.73%、11.5%、8.64%,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.61% | 41% | 42.26% |
销售净利率 | 13.73% | 11.5% | 8.64% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为3.36%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 5.67% | 5.08% | 3.36% |
净资产收益率增速 | -71.9% | -10.41% | -33.86% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为5.67%,5.08%,3.36%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 5.67% | 5.08% | 3.36% |
净资产收益率增速 | -71.9% | -10.41% | -33.86% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为2.87%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | 5.34% | 4.71% | 2.87% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.55%高于行业均值-3.46%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -446.3万 | -552.1万 | -443.49万 |
净资产(元) | 7.11亿 | 7.32亿 | 8.12亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.63% | -0.75% | -0.55% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -6.17% | -1.82% | -3.46% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为30.45%,同比增长59.88%;流动比率为5.7,速动比率为5.46;总债务为2.35亿元,其中短期债务为1779.53万元,短期债务占总债务比为7.58%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.01,低于行业均值0.01。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | -689.03万 | 81.91万 | -5033.73万 |
流动负债(元) | 7821.72万 | 1.37亿 | 9966.72万 |
经营活动净现金流/流动负债 | -0.09 | 0.01 | -0.51 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | -0.13 | -0.14 | 0.01 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值高于行业均值。报告期内,总债务/净资产比值为28.91%高于行业均值25.49%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总债务(元) | 3025.15万 | 4385.66万 | 2.35亿 |
净资产(元) | 7.11亿 | 7.32亿 | 8.12亿 |
总债务/净资产行业均值 | 25.49% | 25.49% | 25.49% |
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为4.26%、5.99%、28.91%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总债务(元) | 3025.15万 | 4385.66万 | 2.35亿 |
净资产(元) | 7.11亿 | 7.32亿 | 8.12亿 |
总债务/净资产 | 4.26% | 5.99% | 28.91% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为8.11、4.8、1.73,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币资金(元) | 2.45亿 | 2.11亿 | 4.07亿 |
总债务(元) | 3025.15万 | 4385.66万 | 2.35亿 |
广义货币资金/总债务 | 8.11 | 4.8 | 1.73 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 货币资金占比较大,有息负债占比较高。报告期内,货币资金/资产总额比值为32.57%高于行业均值24.57%,且总债务/负债总额比值为66.03%也高于行业均值27.75%,出现存贷双高特征。
项目 | 20231231 |
货币资金/资产总额 | 32.57% |
货币资金/资产总额行业均值 | 24.57% |
总债务/负债总额 | 66.03% |
总债务/负债总额行业均值 | 27.75% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长11.96%,营业成本同比增长13.7%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 519.07% | -49.73% | -11.96% |
营业成本增速 | 7.81% | 0.52% | -13.7% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.07,同比下降18.98%;存货周转率为5.07,同比下降30.16%;总资产周转率为0.27,同比下降24.53%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率1.07低于行业均值4.47,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 1.36 | - | 1.07 |
应收账款周转率行业均值(次) | 5.42 | 6.52 | 4.47 |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.2亿元,较期初增长154.65%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 740.27万 |
本期在建工程(元) | 1885.09万 |
• 递延所得税资产变动较大,同时所得税费用为负。报告期内,递延所得税资产为0.2亿元,较期初增长55%,所得税费用为-103.3万元。
项目 | 20221231 |
期初递延所得税资产(元) | 1023.35万 |
本期递延所得税资产(元) | 1586.18万 |
本期所得税费用(元) | -103.34万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.3亿元,较期初增长413.11%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 512.71万 |
本期其他非流动资产(元) | 2630.73万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为7.52%、9.02%、9.91%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 2319.91万 | 2860.42万 | 2773.87万 |
营业收入(元) | 3.08亿 | 3.17亿 | 2.8亿 |
销售费用/营业收入 | 7.52% | 9.02% | 9.91% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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3、防守线目前恒生科技指数波段防守线在5466点,不破反弹还可以延续,跌破反弹结束,这已经第三次上移了。但大方向依然没结束,而且我也不建议担心跌破之后的回落。科创50也是不适合追高,五分钟级别2个中枢已经出了,防守线还没上移,如果出现三买到时候我在和大家说。沪指也是还差个五分钟级别三买。总之,大方向还向上,短期防守线有的指数已经有了,有的还没有。 -
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2、吃肉方向三个中短期去掉一个人形机器人(sz300024)最近大涨,昨晚在小课中也跟大家讲解了,人形机器人(sz300024)五分钟级别已经出现了2个中枢的上涨,目前还没有出现三买,短期还可以继续反弹,但只适合持有,不适合追买了。周末我将小课中股票池中的涨幅比较大的人形机器人(sz300024)全部剔除,新增几个DS滞涨品种。剩下的2个方向DS和铜缆。今天这2个方向已经新高了,铜缆平时我复读机比较少,但人家真干大事,默默的新高了,而且还没有结束的意思。DS新高之后还是第一波延续,如果出现回落也是洗盘,大级别远远没结束。如果之前的人形机器人(sz300024)你错过了,短期就不要追涨了,向DS方向靠拢,如果这个方向又错过了,那就没方向了。 -
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1、春季吃肉行情已经展开了恒生科技指数是率先反转的,有了它的反转,其他指数才会慢慢跟上,毕竟恒生科技指数是先行者。今天科创50新高,创出去年10月份高点,如果恒生科技指数率先反转,对于春季吃肉行情觉得还很远,那么科创50的放量突破,可以再加一分,已经在路上了。小级别中间肯定会有一波洗盘回落,也就是日线一笔的回落,这也是为什么我反复强调,我不强调大风险,洗盘肯定是有,但不要太当回事。目前对于恒生科技、创业板都有防守线了,只是一直都没有跌破。 -
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4小时运行结束,总结全天市场运行,1)市场爆量拉升,阿里资本支出预期,催动资金热情,国产算力、软件、云服务爆量拉升,延续周五周一上涨规律,市场主线继续聚焦科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额22319亿元,较上个交易日17915亿元增加4404亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业36家红盘,电信运营、半导体、软件服务等板块涨幅居前;银行、纺织服饰、煤炭等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
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2月21日收评:科创50指数大涨近6%,全市场成交超2.2万亿1、市场全天震荡走高,科创50指数涨超6%,创2023年4月26日以来新高。算力产业链全线爆发,浪潮软件(sh600756)、拓维信息(sz002261)、润泽科技(sz300442)、光环新网(sz300383)、云赛智联(sh600602)等30余股涨停。芯片股集体拉升,寒武纪(sh688256)、国民技术(sz300077)、翱翔科技、峰岹科技(sh688279)、德明利(sz001309)等封板。国资云概念股震荡走强,中国联通(sh600050)、中国电信(sh601728)双双涨停。机器人(sz300024)概念股维持强势,中大力德(sz002896)等多股续创历史新高。个股涨多跌少,全市场超2800只个股上涨,逾150股涨停或涨超10%,成交额今日突破2万亿。截止收盘沪指涨0.85%,深成指涨1.82%,创业板指涨2.51%。2、板块概念方面,液冷、算力租赁、数据中心、云服务等板块涨幅居前,贵金属、银行、房地产、油气等板块逆势下跌。3、两市共2691只个股上涨,117只个股涨停,2276只个股下跌,4只个股跌停,12只股票炸板,炸板率13%。 -
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今日主力资金净流入计算机、通信、半导体等板块,净流出基础化工、医药、银行等板块,其中计算机板块净流入超79亿元。个股方面,中兴通讯(sz000063)大涨,主力资金净买入18.57亿元位居首位,中国联通(sh600050)、国民技术(sz300077)、东方财富(sz300059)获主力资金净流入居前;航锦科技(sz000818)遭净卖出超19亿元,江淮汽车(sh600418)、东华软件(sz002065)、工商银行(sh601398)主力资金净流出额居前。 -
量化伏妖今天 07:03:32
【股票收评】:向上变盘今日是周末,早盘我们对今天抱有很大的希望,基于周线粘合线金叉后的第二周,日线和周线都是十字星走势,需要一个中阳线实现向上突破,今天成交量也给力,为近两周以来较大的成交量,指数在早盘下探3339点后就开始反攻,下午基本上保住了早盘涨起来的成果,盘中个股轮番表演,也有冲高获利遭到快速抛售回落的个股,但是整体还是比较活跃。板块方面IPV6.腾讯云,液冷概念,国资云概念,东数西算,电源设备,算力概念,华为欧拉等板块涨幅超过5%;贵金属,毛发医疗,银行,黄金概念,珠宝首饰,石油行业等板块跌幅靠前。今天的走势完全符合预判和期待,中阳线向上拓展,周线中阳线突破了两周以来横盘箱体上沿,实现了向上变盘,是很好的预兆。