新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月29日,凡拓数创发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为5.76亿元,同比下降5.53%;归母净利润为1050.22万元,同比下降42.52%;扣非归母净利润为58.42万元,同比下降95.45%;基本每股收益0.1元/股。
公司自2022年9月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为1535万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对凡拓数创2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为5.76亿元,同比下降5.53%;净利润为891.61万元,同比下降35.38%;经营活动净现金流为1931.2万元,同比增长221.38%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为5.8亿元,同比下降5.53%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.14亿 | 6.09亿 | 5.76亿 |
营业收入增速 | 10.36% | -14.66% | -5.53% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降5.53%,低于行业均值1.2%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.14亿 | 6.09亿 | 5.76亿 |
营业收入增速 | 10.36% | -14.66% | -5.53% |
营业收入增速行业均值 | 16.21% | 7.87% | 1.2% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.1亿元,同比大幅下降42.52%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 7049.21万 | 1816.51万 | 1050.22万 |
归母净利润增速 | 7.74% | -74.23% | -42.52% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降42.52%,低于行业均值49.02%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 7049.21万 | 1816.51万 | 1050.22万 |
归母净利润增速 | 7.74% | -74.23% | -42.52% |
归母净利润增速行业均值 | 11.51% | -36.17% | 49.02% |
• 第四季度净利润异动。报告期内,净利润为891.6万元,且前三季度为-0.3亿元,第四季度转负为正。
项目 | 20230331 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
净利润(元) | -173.46万 | -1746.78万 | -2537.64万 | 891.61万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-5.53%,税金及附加同比变动10.52%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.14亿 | 6.09亿 | 5.76亿 |
营业收入增速 | 10.36% | -14.66% | -5.53% |
税金及附加增速 | 45.51% | -19.91% | 10.52% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动10.12%高于行业均值-68.98%,营业收入同比变动-5.53%低于行业均值1.2%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 10.36% | -14.66% | -5.53% |
营业收入增速行业均值 | 16.21% | 7.87% | 1.2% |
应收账款较期初增速 | 13.15% | 23.15% | 10.12% |
应收账款较期初增速行业均值 | 393.29% | 15.29% | -68.98% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为77.08%,高于行业均值48.9%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 3.27亿 | 4.03亿 | 4.44亿 |
营业收入(元) | 7.14亿 | 6.09亿 | 5.76亿 |
应收账款/营业收入 | 45.82% | 66.13% | 77.08% |
应收账款/营业收入行业均值 | 45.67% | 56.1% | 48.9% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为45.82%、66.13%、77.08%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 3.27亿 | 4.03亿 | 4.44亿 |
营业收入(元) | 7.14亿 | 6.09亿 | 5.76亿 |
应收账款/营业收入 | 45.82% | 66.13% | 77.08% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长80.76%,营业成本同比增长-4.99%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | -44.51% | -27.7% | 80.76% |
营业成本增速 | 8.83% | -14.28% | -4.99% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长80.76%,营业收入同比增长-5.53%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | -44.51% | -27.7% | 80.76% |
营业收入增速 | 10.36% | -14.66% | -5.53% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降5.53%,经营活动净现金流同比增长221.38%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.14亿 | 6.09亿 | 5.76亿 |
经营活动净现金流(元) | 3036.91万 | 600.9万 | 1931.2万 |
营业收入增速 | 10.36% | -14.66% | -5.53% |
经营活动净现金流增速 | -16.6% | -80.21% | 221.38% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为37.79%,同比下降0.94%;净利率为1.55%,同比下降31.59%;净资产收益率(加权)为1.01%,同比下降65.76%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为1.01%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 16.02% | 2.93% | 1.01% |
净资产收益率增速 | -6.48% | -81.71% | -65.76% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为16.02%,2.93%,1.01%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 16.02% | 2.93% | 1.01% |
净资产收益率增速 | -6.48% | -81.71% | -65.76% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为80.3%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
非常规性收益(元) | 187.29万 | 372.13万 | 715.62万 |
净利润(元) | 6934.12万 | 1369.26万 | 891.61万 |
非常规性收益/净利润 | 13.68% | 27.18% | 80.3% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-618.4万元,同比增长75.15%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -1751.37万 | -2488.17万 | -618.42万 |
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.6%高于行业均值-1.85%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -1751.37万 | -2488.17万 | -618.42万 |
净资产(元) | 4.69亿 | 10.38亿 | 10.32亿 |
资产减值损失/净资产 | -3.74% | -2.4% | -0.6% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -9.93% | -3.87% | -1.85% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 少数股东损益为负,归母净利润为正。报告期内,少数股东损益为-158.6万元,归母净利润为0.1亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
少数股东损益(元) | -115.09万 | -447.24万 | -158.61万 |
归母净利润(元) | 7049.21万 | 1816.51万 | 1050.22万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为31.16%,同比增长8.18%;流动比率为2.45,速动比率为2.34;总债务为6440.09万元,其中短期债务为6440.09万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.97、0.84、0.74,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 0.97 | 0.84 | 0.74 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为3.3亿元,短期债务为0元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.86%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 1.66亿 | 5.55亿 | 3.33亿 |
短期债务(元) | 3832.53万 | 6492.95万 | - |
利息收入/平均货币资金 | 0.92% | 1.13% | 0.86% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为485.7万元,较期初变动率为82.32%。
项目 | 20221231 |
期初预付账款(元) | 266.39万 |
本期预付账款(元) | 485.67万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长82.32%,营业成本同比增长4.99%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | -78.58% | 34.7% | 82.32% |
营业成本增速 | 8.83% | -14.28% | -4.99% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.5亿元,较期初变动率为41.67%。
项目 | 20221231 |
期初应付票据(元) | 3431.94万 |
本期应付票据(元) | 4862.2万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-1.9亿元,筹资活动净现金流为-0.3亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1931.2万 |
投资活动净现金流(元) | -2.13亿 |
筹资活动净现金流(元) | -3298.34万 |
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.3亿元、1.8亿元、0.5亿元,公司经营活动净现金流分别0.3亿元、600.9万元、0.2亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资本性支出(元) | 3424.5万 | 1.77亿 | 5116.25万 |
经营活动净现金流(元) | 3036.91万 | 600.9万 | 1931.2万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.36,同比下降18.54%;存货周转率为8.78,同比下降19.35%;总资产周转率为0.39,同比下降26.99%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为8.14、7.08、6.99,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.14亿 | 6.09亿 | 5.76亿 |
固定资产(元) | 8773.09万 | 8609.18万 | 8240.7万 |
营业收入/固定资产原值 | 8.14 | 7.08 | 6.99 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1.7亿元,较期初增长5764.29%。
项目 | 20221231 |
期初无形资产(元) | 285.67万 |
本期无形资产(元) | 1.68亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为10.02%、12.12%、14.28%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 7153.47万 | 7386.67万 | 8221.98万 |
营业收入(元) | 7.14亿 | 6.09亿 | 5.76亿 |
销售费用/营业收入 | 10.02% | 12.12% | 14.28% |
点击凡拓数创鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)