新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,力盛体育发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为4.05亿元,同比增长56.86%;归母净利润为-1.93亿元,同比下降149.07%;扣非归母净利润为-1.96亿元,同比下降155.96%;基本每股收益-1.1982元/股。
公司自2017年3月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为1642.16万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对力盛体育2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为4.05亿元,同比增长56.86%;净利润为-1.68亿元,同比下降158.08%;经营活动净现金流为829.68万元,同比下降68.69%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速大幅高于行业均值。报告期内,营业收入同比增长56.86%,高于行业均值19.51%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 2.81亿 | 2.58亿 | 4.05亿 |
营业收入增速 | 40.38% | -8.04% | 56.86% |
营业收入增速行业均值 | 4.46% | -7.85% | 19.51% |
• 近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内,营业收入同比增长14.07%,近三个季度增速持续下降。
项目 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
营业收入(元) | 8905.37万 | 9410.39万 | 1.3亿 |
营业收入增速 | 285.35% | 39.11% | 14.07% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-1.9亿元,同比大幅下降149.07%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 318.33万 | -7639.56万 | -1.93亿 |
归母净利润增速 | 106.24% | -2499.91% | -149.07% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降149.07%,低于行业均值944.58%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 318.33万 | -7639.56万 | -1.93亿 |
归母净利润增速 | 106.24% | -2499.91% | -149.07% |
归母净利润增速行业均值 | 276.73% | 47.82% | 944.58% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长56.86%,净利润同比下降158.08%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 2.81亿 | 2.58亿 | 4.05亿 |
净利润(元) | 1662.94万 | -6409.19万 | -1.68亿 |
营业收入增速 | 40.38% | -8.04% | 56.86% |
净利润增速 | 142.73% | -485.41% | -158.08% |
• 净利润连续两年亏损,面临退市风险。近三期年报,净利润分别为0.2亿元、-0.6亿元、-1.7亿元,连续两年亏损。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 1662.94万 | -6409.19万 | -1.68亿 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动56.86%,销售费用同比变动17.44%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 2.81亿 | 2.58亿 | 4.05亿 |
销售费用(元) | 787.21万 | 1000.01万 | 1174.44万 |
营业收入增速 | 40.38% | -8.04% | 56.86% |
销售费用增速 | -3.97% | 27.03% | 17.44% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长56.86%,经营活动净现金流同比下降68.69%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 2.81亿 | 2.58亿 | 4.05亿 |
经营活动净现金流(元) | 7374.52万 | 2649.49万 | 829.68万 |
营业收入增速 | 40.38% | -8.04% | 56.86% |
经营活动净现金流增速 | 2.53% | -64.07% | -68.69% |
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为0.7亿元、0.3亿元、829.7万元,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 7374.52万 | 2649.49万 | 829.68万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-0.05低于行业均值1.13,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 7374.52万 | 2649.49万 | 829.68万 |
净利润(元) | 1662.94万 | -6409.19万 | -1.68亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 4.43 | -0.41 | -0.05 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 2.8 | 1.19 | 1.13 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为21.89%,同比增长21.1%;净利率为-41.5%,同比下降64.53%;净资产收益率(加权)为-30.14%,同比下降173.75%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-30.14%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 0.93% | -10.87% | -30.14% |
净资产收益率增速 | 107.46% | -1268.82% | -173.75% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为0.93%,-10.87%,-30.14%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 0.93% | -10.87% | -30.14% |
净资产收益率增速 | 107.46% | -1268.82% | -173.75% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-30.14%,低于行业均值3.72%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 0.93% | -10.87% | -30.14% |
净资产收益率行业均值 | -8.87% | -6.38% | 3.72% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉/净资产比值持续增长。近三期年报,商誉/净资产比值分别为16.9%、17.5%、19.4%,呈持续增长趋势。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
商誉/净资产 | 16.9% | 17.5% | 19.4% |
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-1.6亿元,同比下降1681.06%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -272.41万 | -894.89万 | -1.59亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为32.6%,同比增长27.8%;流动比率为1.43,速动比率为1.28;总债务为1.65亿元,其中短期债务为1.65亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.25、0.11、0.03,持续下降。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | 3692.44万 | 46.9万 | -746.95万 |
流动负债(元) | 1.75亿 | 2.17亿 | 2.62亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.21 | 0 | -0.03 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.8亿元,短期债务为0元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.093%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 2.57亿 | 1.83亿 | 1.8亿 |
短期债务(元) | 6748.22万 | 1.06亿 | - |
利息收入/平均货币资金 | 1.22% | 0.42% | 1.09% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.1亿元,较期初变动率为117.3%。
项目 | 20221231 |
期初预付账款(元) | 467.09万 |
本期预付账款(元) | 1015万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长117.3%,营业成本同比增长49.56%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 18.15% | -35.08% | 117.3% |
营业成本增速 | 19.63% | 8.42% | 49.56% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.92,同比增长23.26%;存货周转率为5.68,同比增长51.83%;总资产周转率为0.39,同比增长65.1%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为6.68%、8.41%、11.69%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 7586.02万 | 8661.59万 | 1.2亿 |
资产总额(元) | 11.36亿 | 10.3亿 | 10.27亿 |
应收账款/资产总额 | 6.68% | 8.41% | 11.69% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为255.9万元,较期初增长905.3%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 25.46万 |
本期在建工程(元) | 255.92万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为491.1万元,较期初增长1124.55%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 40.1万 |
本期其他非流动资产(元) | 491.07万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1.8亿元,较期初增长947.93%。
项目 | 20221231 |
期初无形资产(元) | 1691.39万 |
本期无形资产(元) | 1.77亿 |
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责任编辑:小浪快报
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