鹰眼预警：巨一科技应收账款增速高于营业收入增速

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月26日，巨一科技发布2023年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2023年全年营业收入为36.91亿元，同比增长5.97%；归母净利润为-2.04亿元，同比下降236.98%；扣非归母净利润为-2.34亿元，同比下降327.24%；基本每股收益-1.49元/股。

公司自2021年10月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为8590.48万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对巨一科技2023年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为36.91亿元，同比增长5.97%；净利润为-2.04亿元，同比下降236.97%；经营活动净现金流为-4.94亿元，同比下降252.74%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速放缓。报告期内，营业收入为36.9亿元，同比增长5.97%，去年同期增速为64.07%，较上一年有所放缓。

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-2亿元，同比大幅下降236.98%。

• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，归母净利润同比下降236.98%，低于行业均值16.89%，偏离行业度超过50%。

• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报，扣非归母净利润同比变动分别为20.92%，-4.92%，-327.24%，变动趋势持续下降。

• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，扣非归母净利润同比下降327.24%，低于行业均值26.98%，偏离行业度超过50%。

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比增长5.97%，净利润同比下降236.97%，营业收入与净利润变动背离。

• 近三年净利润首次亏损。报告期内，净利润出现负数，为-2亿元。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内，应收账款较期初增长25.74%，营业收入同比增长5.97%，应收账款增速高于营业收入增速。

• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报，应收账款/营业收入比值分别为20.31%、22.28%、26.43%，持续增长。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长5.97%，经营活动净现金流同比下降252.74%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

报告期内，公司毛利率为12.03%，同比下降32.49%；净利率为-5.53%，同比下降229.25%；净资产收益率（加权）为-8.35%，同比下降243.97%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为23.49%、17.82%、12.03%，变动趋势持续下降。

• 销售毛利率大幅低于行业均值。报告期内，销售毛利率为12.03%，低于行业均值29.01%，行业偏离度超过50%。

• 销售净利率持续下降。近三期年报，销售净利率分别为6.15%，4.26%，-5.53%，变动趋势持续下降。

• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内，销售净利率为-5.53%，低于行业均值6.72%，行业偏离度超过50%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-8.35%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为11.93%，5.78%，-8.35%，变动趋势持续下降。

• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内，加权平均净资产收益率为-8.35%，低于行业均值5.98%，行业偏离度超过50%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-5.48%，三个报告期内平均值低于7%。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-2.1亿元，同比下降207.68%。

报告期内，公司资产负债率为67.47%，同比增长3.38%；流动比率为1.28，速动比率为0.66；总债务为12.71亿元，其中短期债务为12.51亿元，短期债务占总债务比为98.43%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率持续增长。近三期年报，资产负债率分别为55%，65.25%，67.47%，变动趋势增长。

• 流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为1.76，1.41，1.28，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务占比较高。报告期内，短期债务/长期债务比值为62.54高于行业均值22.4，短期债务占总债务超七成。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为13.5亿元，短期债务为12.5亿元，经营活动净现金流为-4.9亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/流动负债比值为-0.11，低于行业均值0.02。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报，总债务/净资产比值分别为25.26%、50.22%、54.56%，持续增长。

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报，广义货币资金/总债务比值分别为2.96、1.47、1.07，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为11.7亿元，短期债务为12.5亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.886%，低于1.5%。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.6亿元，较期初变动率为97.68%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.7亿元、3.3亿元、3.4亿元，公司经营活动净现金流分别-1亿元、3.2亿元、-4.9亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为4.21，同比下降26.97%；存货周转率为1.02，同比增长5.5%；总资产周转率为0.51，同比下降5.5%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率持续下降。近三期年报，应收账款周转率分别为5.82，5.77，4.21，应收账款周转能力趋弱。

• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内，存货周转率1.02低于行业均值2.62，行业偏离度超过50%。

• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报，应收账款/资产总额比值分别为7.71%、10.52%、13.62%，持续增长。

• 存货占比较高。报告期内，存货/资产总额比值为40.55%，高于行业均值17.65%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 固定资产变动较大。报告期内，固定资产为5.6亿元，较期初增长120.3%。

• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为124.2万元，较期初增长549.21%。

• 无形资产变动较大。报告期内，无形资产为1亿元，较期初增长45.94%。

点击巨一科技鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、条件单、个股雷达……送给你>>

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：小浪快报