新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,纬德信息发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为1.2亿元,同比下降13.89%;归母净利润为1800.32万元,同比下降53.33%;扣非归母净利润为1054.38万元,同比下降54.99%;基本每股收益0.21元/股。
公司自2022年1月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为2848.3万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.86元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对纬德信息2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.2亿元,同比下降13.89%;净利润为1800.32万元,同比下降53.33%;经营活动净现金流为3426.29万元,同比增长24.81%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为1.2亿元,同比下降13.89%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.78亿 | 1.39亿 | 1.2亿 |
营业收入增速 | 30.66% | -21.46% | -13.89% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降13.89%,低于行业均值-1.87%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.78亿 | 1.39亿 | 1.2亿 |
营业收入增速 | 30.66% | -21.46% | -13.89% |
营业收入增速行业均值 | 31.66% | 19.47% | -1.87% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为-12.9%,-30.43%,-53.33%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 5545.2万 | 3857.63万 | 1800.32万 |
归母净利润增速 | -12.9% | -30.43% | -53.33% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降53.33%,低于行业均值37.49%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 5545.2万 | 3857.63万 | 1800.32万 |
归母净利润增速 | -12.9% | -30.43% | -53.33% |
归母净利润增速行业均值 | 73.15% | -18.49% | 37.49% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为-1.74%,-54.83%,-55%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 5186.43万 | 2342.79万 | 1054.38万 |
扣非归母利润增速 | -1.74% | -54.83% | -55% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降55%,低于行业均值3.76%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 5186.43万 | 2342.79万 | 1054.38万 |
扣非归母利润增速 | -1.74% | -54.83% | -55% |
扣非归母利润增速行业均值 | 129.38% | -9.64% | 3.76% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-13.89%,销售费用同比变动15.25%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.78亿 | 1.39亿 | 1.2亿 |
销售费用(元) | 1397.48万 | 1111.73万 | 1281.26万 |
营业收入增速 | 30.66% | -21.46% | -13.89% |
销售费用增速 | 51.71% | -20.45% | 15.25% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-13.89%,税金及附加同比变动104.7%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 1.78亿 | 1.39亿 | 1.2亿 |
营业收入增速 | 30.66% | -21.46% | -13.89% |
税金及附加增速 | 17.1% | -78.9% | 104.7% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-19.72%高于行业均值-88.57%,营业收入同比变动-13.89%低于行业均值-1.87%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 30.66% | -21.46% | -13.89% |
营业收入增速行业均值 | 31.66% | 19.47% | -1.87% |
应收账款较期初增速 | 52.48% | -7.1% | -19.72% |
应收账款较期初增速行业均值 | 518.26% | 1.91% | -88.57% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为85.88%,高于行业均值48.9%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 1.38亿 | 1.28亿 | 1.03亿 |
营业收入(元) | 1.78亿 | 1.39亿 | 1.2亿 |
应收账款/营业收入 | 77.88% | 92.12% | 85.88% |
应收账款/营业收入行业均值 | 45.67% | 56.1% | 48.9% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为35.57%,同比下降12.2%;净利率为14.99%,同比下降45.8%;净资产收益率(加权)为2.16%,同比下降56.63%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为54.05%、40.52%、35.57%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 54.05% | 40.52% | 35.57% |
销售毛利率增速 | -15.89% | -25.04% | -12.2% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为35.57%,低于行业均值39.8%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 54.05% | 40.52% | 35.57% |
销售毛利率行业均值 | 42.03% | 39.1% | 39.8% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的40.52%下降至35.57%,行业毛利率由上一期的39.1%增长至39.8%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 54.05% | 40.52% | 35.57% |
销售毛利率行业均值 | 42.03% | 39.1% | 39.8% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为31.23%,27.66%,14.99%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 31.23% | 27.66% | 14.99% |
销售净利率增速 | -33.34% | -11.43% | -45.8% |
• 销售毛利率低于行业均值,销售净利率高于行业均值。报告期内,销售毛利率为35.57%低于行业均值39.8%,销售净利率为14.99%高于行业均值-3.15%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 54.05% | 40.52% | 35.57% |
销售毛利率行业均值 | 42.03% | 39.1% | 39.8% |
销售净利率 | 31.23% | 27.66% | 14.99% |
销售净利率行业均值 | 8.04% | -8.64% | -3.15% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为21.33%,4.98%,2.16%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 21.33% | 4.98% | 2.16% |
净资产收益率增速 | -34.29% | -76.65% | -56.63% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为30.5%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
非常规性收益(元) | 149.17万 | 1472.53万 | 548.57万 |
净利润(元) | 5545.2万 | 3857.63万 | 1800.32万 |
非常规性收益/净利润 | 3.87% | 38.17% | 30.5% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.21%高于行业均值-1.85%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -55.21万 | 55.57万 | -174.4万 |
净资产(元) | 2.88亿 | 8.3亿 | 8.36亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.19% | 0.07% | -0.21% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -9.93% | -3.87% | -1.85% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为65.78%,客户过于集中。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
前五大客户销售占比 | 38.95% | 54.68% | 65.78% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为3.55%,同比下降20.99%;流动比率为24.72,速动比率为24.08;总债务为187.56万元,其中短期债务为187.56万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为5.8亿元,短期债务为187.6万元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.882%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 1.45亿 | 5.99亿 | 5.84亿 |
短期债务(元) | 71.81万 | 72.03万 | 187.56万 |
利息收入/平均货币资金 | 1.61% | 1.91% | 0.88% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-80万元,筹资活动净现金流为-0.1亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 3426.29万 |
投资活动净现金流(元) | -3506.34万 |
筹资活动净现金流(元) | -1356.98万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.04,同比下降0.82%;存货周转率为4.32,同比下降8.62%;总资产周转率为0.14,同比下降39.66%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率1.04低于行业均值4.38,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 1.55 | 1.05 | 1.04 |
应收账款周转率行业均值(次) | 5.95 | 5.2 | 4.38 |
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为1.55,1.05,1.04,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 1.55 | 1.05 | 1.04 |
应收账款周转率增速 | -17.48% | -32.58% | -0.82% |
• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率4.32低于行业均值21.69,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 5.55 | 4.72 | 4.32 |
存货周转率行业均值(次) | 28.67 | 24.17 | 21.69 |
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为5.55,4.72,4.32,存货周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 5.55 | 4.72 | 4.32 |
存货周转率增速 | 32.7% | -14.84% | -8.62% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内,总资产周转率0.14低于行业均值0.5,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.57 | 0.23 | 0.14 |
总资产周转率行业均值(次) | 0.6 | 0.55 | 0.5 |
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.57,0.23,0.14,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.57 | 0.23 | 0.14 |
总资产周转率增速 | -4.59% | -59.68% | -39.66% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为883.3万元,较期初增长1380.87%。
项目 | 20221231 |
期初固定资产(元) | 59.65万 |
本期固定资产(元) | 883.27万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为7.87%、7.97%、10.67%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 1397.48万 | 1111.73万 | 1281.26万 |
营业收入(元) | 1.78亿 | 1.39亿 | 1.2亿 |
销售费用/营业收入 | 7.87% | 7.97% | 10.67% |
点击纬德信息鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)