新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,金百泽发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为6.36亿元,同比下降2.45%;归母净利润为3963.77万元,同比增长17.01%;扣非归母净利润为3114.69万元,同比增长28.11%;基本每股收益0.37元/股。
公司自2021年7月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为1290.83万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.6元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对金百泽2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.36亿元,同比下降2.45%;净利润为3895.88万元,同比增长16.47%;经营活动净现金流为1.05亿元,同比增长280.93%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为6.4亿元,同比下降2.45%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.99亿 | 6.52亿 | 6.36亿 |
营业收入增速 | 20.21% | -6.83% | -2.45% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降2.45%,低于行业均值4.87%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.99亿 | 6.52亿 | 6.36亿 |
营业收入增速 | 20.21% | -6.83% | -2.45% |
营业收入增速行业均值 | 36.46% | -0.87% | 4.87% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降2.45%,净利润同比增长16.47%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.99亿 | 6.52亿 | 6.36亿 |
净利润(元) | 5090.05万 | 3345.05万 | 3895.88万 |
营业收入增速 | 20.21% | -6.83% | -2.45% |
净利润增速 | -9% | -34.28% | 16.47% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.5亿元、0.3亿元、0.4亿元,同比变动分别为-9%、-34.28%、16.47%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 5090.05万 | 3345.05万 | 3895.88万 |
净利润增速 | -9% | -34.28% | 16.47% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降2.45%,经营活动净现金流同比增长280.93%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.99亿 | 6.52亿 | 6.36亿 |
经营活动净现金流(元) | 4904.72万 | 2746.12万 | 1.05亿 |
营业收入增速 | 20.21% | -6.83% | -2.45% |
经营活动净现金流增速 | -42.3% | -44.01% | 280.93% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为28.5%,同比增长9.92%;净利率为6.13%,同比增长19.39%;净资产收益率(加权)为6.09%,同比增长11.54%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的25.93%增长至28.5%,行业毛利率由上一期的24.13%下降至22.85%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 26.84% | 25.93% | 28.5% |
销售毛利率行业均值 | 25.93% | 24.13% | 22.85% |
• 销售毛利率高于行业均值,应收账款周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为28.5%高于行业均值22.85%,应收账款周转率为3.26次低于行业均值3.85次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 26.84% | 25.93% | 28.5% |
销售毛利率行业均值 | 25.93% | 24.13% | 22.85% |
应收账款周转率(次) | 3.6 | - | 3.26 |
应收账款周转率行业均值(次) | 4.87 | 4.28 | 3.85 |
• 销售毛利率高于行业均值,销售净利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为28.5%高于行业均值22.85%,销售净利率为6.13%低于行业均值7.72%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 26.84% | 25.93% | 28.5% |
销售毛利率行业均值 | 25.93% | 24.13% | 22.85% |
销售净利率 | 7.28% | 5.13% | 6.13% |
销售净利率行业均值 | 12.42% | 9.82% | 7.72% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为5.82%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | 9.16% | 5.27% | 5.82% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.32%高于行业均值-1.69%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -48.51万 | -237.31万 | -211.42万 |
净资产(元) | 6.1亿 | 6.35亿 | 6.69亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.08% | -0.37% | -0.32% |
资产减值损失/净资产行业均值 | 0.58% | -1.53% | -1.69% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为26.2%,同比增长9.34%;流动比率为2.72,速动比率为2.47;总债务为5022.15万元,其中短期债务为5022.15万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.7亿元,短期债务为0.5亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.034%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 2.71亿 | 2.04亿 | 1.7亿 |
短期债务(元) | 4878.83万 | 904.89万 | 5022.15万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.57% | 1.31% | 1.03% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为466.6万元,较期初变动率为123.33%。
项目 | 20221231 |
期初预付账款(元) | 208.92万 |
本期预付账款(元) | 466.57万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长123.33%,营业成本同比增长5.84%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 87.45% | -52.08% | 123.33% |
营业成本增速 | 25.58% | -5.67% | -5.84% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.26,同比增长4.06%;存货周转率为7.24,同比下降1.19%;总资产周转率为0.73,同比下降4.54%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为4.18、3.66、3.14,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 6.99亿 | 6.52亿 | 6.36亿 |
固定资产(元) | 1.67亿 | 1.78亿 | 2.02亿 |
营业收入/固定资产原值 | 4.18 | 3.66 | 3.14 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为6.11%,高于行业均值2.74%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 3625.42万 | 3775.68万 | 3881.04万 |
营业收入(元) | 6.99亿 | 6.52亿 | 6.36亿 |
销售费用/营业收入 | 5.18% | 5.79% | 6.11% |
销售费用/营业收入行业均值 | 2.22% | 2.52% | 2.74% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为5.18%、5.79%、6.11%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 3625.42万 | 3775.68万 | 3881.04万 |
营业收入(元) | 6.99亿 | 6.52亿 | 6.36亿 |
销售费用/营业收入 | 5.18% | 5.79% | 6.11% |
点击金百泽鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)