新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,ST信通(维权)发布2023年年度报告,审计意见为无法(拒绝)表示意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为1.95亿元,同比下降25.29%;归母净利润为-10.51亿元,同比下降200.31%;扣非归母净利润为-1.84亿元,同比下降0.36%;基本每股收益-1.6658元/股。
公司自2000年7月上市以来,已经现金分红16次,累计已实施现金分红为4.48亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对ST信通2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.95亿元,同比下降25.29%;净利润为-10.52亿元,同比下降200.12%;经营活动净现金流为-2.15亿元,同比下降1289.99%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为2亿元,同比下降25.29%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.93亿 | 2.61亿 | 1.95亿 |
营业收入增速 | -30.3% | -33.46% | -25.29% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降25.29%,低于行业均值0.76%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.93亿 | 2.61亿 | 1.95亿 |
营业收入增速 | -30.3% | -33.46% | -25.29% |
营业收入增速行业均值 | 19.23% | 9.35% | 0.76% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为39.14%,-74.49%,-200.31%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | -2.01亿 | -3.5亿 | -10.51亿 |
归母净利润增速 | 39.14% | -74.49% | -200.31% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降200.31%,低于行业均值13.49%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | -2.01亿 | -3.5亿 | -10.51亿 |
归母净利润增速 | 39.14% | -74.49% | -200.31% |
归母净利润增速行业均值 | 35.73% | 79.36% | 13.49% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.5亿元,-7.6亿元,-1.7亿元,连续为负数。
项目 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
营业利润(元) | -4537.26万 | -7.64亿 | -1.68亿 |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为47.23%,高于行业均值39.34%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 2.66亿 | 1.43亿 | 9222.33万 |
营业收入(元) | 3.93亿 | 2.61亿 | 1.95亿 |
应收账款/营业收入 | 67.61% | 54.86% | 47.23% |
应收账款/营业收入行业均值 | 37.47% | 38.57% | 39.34% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-2.1亿元,持续三年为负数。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -1.21亿 | -1543.67万 | -2.15亿 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.2低于行业均值1.25,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -1.21亿 | -1543.67万 | -2.15亿 |
净利润(元) | -2.01亿 | -3.51亿 | -10.52亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.6 | 0.04 | 0.2 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | -0.29 | 0.57 | 1.25 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为62.32%,同比增长1.07%;净利率为-538.57%,同比下降301.73%;净资产收益率(加权)为-113.22%,同比下降395.93%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-113.22%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -12.24% | -22.84% | -113.22% |
净资产收益率增速 | 81.66% | -86.6% | -395.93% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为-12.24%,-22.84%,-113.22%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -12.24% | -22.84% | -113.22% |
净资产收益率增速 | 81.66% | -86.6% | -395.93% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-113.22%,低于行业均值-5.81%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -12.24% | -22.84% | -113.22% |
净资产收益率行业均值 | -4.3% | -1.72% | -5.81% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为66.54%,同比增长91.82%;流动比率为2.34,速动比率为2.3;总债务为686.08万元,其中短期债务为686.08万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.6,低于行业均值0.08。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | -1.68亿 | -2262.81万 | -3608.33万 |
流动负债(元) | 8.55亿 | 5.85亿 | 4.63亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | -0.2 | -0.04 | -0.08 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | -0.02 | -0.01 | 0.08 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为6.9亿元,短期债务为0元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.496%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 15.54亿 | 14.51亿 | 6.86亿 |
短期债务(元) | 883.21万 | 900.93万 | - |
利息收入/平均货币资金 | 0.41% | 0.38% | 0.5% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-2.1亿元、-598.6万元、-0.1亿元,需关注资金链风险。
项目 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -2.15亿 |
投资活动净现金流(元) | -598.6万 |
筹资活动净现金流(元) | -1061.75万 |
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为321.4万元、748万元、527.9万元,公司经营活动净现金流分别-1.2亿元、-0.2亿元、-2.1亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资本性支出(元) | 321.44万 | 747.98万 | 527.92万 |
经营活动净现金流(元) | -1.21亿 | -1543.67万 | -2.15亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.66,同比增长29.67%;存货周转率为4.12,同比增长37.72%;总资产周转率为0.12,同比增长0.63%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为1.5、1.05、0.81,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.93亿 | 2.61亿 | 1.95亿 |
固定资产(元) | 2.62亿 | 2.48亿 | 2.4亿 |
营业收入/固定资产原值 | 1.5 | 1.05 | 0.81 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为13.9%,高于行业均值6.49%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 5010.3万 | 4460.03万 | 2713.73万 |
营业收入(元) | 3.93亿 | 2.61亿 | 1.95亿 |
销售费用/营业收入 | 12.76% | 17.07% | 13.9% |
销售费用/营业收入行业均值 | 5.92% | 5.74% | 6.49% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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