鹰眼预警：百利科技营业收入大幅下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月30日，百利科技发布2023年年度报告，审计意见为保留意见的审计。

报告显示，公司2023年全年营业收入为20.69亿元，同比下降35.74%；归母净利润为-1.18亿元，同比下降1473.54%；扣非归母净利润为-2.56亿元，同比下降2191.58%；基本每股收益-0.24元/股。

公司自2016年4月上市以来，已经现金分红3次，累计已实施现金分红为5922.56万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对百利科技2023年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为20.69亿元，同比下降35.74%；净利润为-1.17亿元，同比下降557.13%；经营活动净现金流为-2.03亿元，同比下降200.25%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入大幅下降。报告期内，营业收入为20.7亿元，同比大幅下降35.74%。

• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内，营业收入同比下降35.74%，低于行业均值9.27%，行业偏离度超过50%。

• 归母净利润增速持续下降。近三期年报，归母净利润同比变动分别为24.02%，-70.71%，-1473.54%，变动趋势持续下降。

• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，归母净利润同比下降1473.54%，低于行业均值-7.69%，偏离行业度超过50%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-2.6亿元，同比大幅下降2191.58%。

• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，扣非归母净利润同比下降2191.58%，低于行业均值-8.46%，偏离行业度超过50%。

• 连续三个季度营业利润为负。报告期内，近三个季度营业利润为-0.3亿元，-0.7亿元，-1.7亿元，连续为负数。

• 近三年净利润首次亏损。报告期内，净利润出现负数，为-1.2亿元。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动-35.74%，销售费用同比变动18.4%，销售费用与营业收入变动差异较大。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 存货增速高于营业成本增速。报告期内，存货较期初增长52.89%，营业成本同比增长-36.95%，存货增速高于营业成本增速。

• 存货增速高于营业收入增速。报告期内，存货较期初增长52.89%，营业收入同比增长-35.74%，存货增速高于营业收入增速。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报，经营活动净现金流分别为3.4亿元、2亿元、-2亿元，持续下降。

• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报，经营活动净现金流/净利润比值分别为10.86、7.91、1.74，持续下滑，盈利质量呈现下滑趋势。

报告期内，公司毛利率为11.76%，同比增长16.85%；净利率为-5.64%，同比下降811.37%；净资产收益率（加权）为-19.65%，同比下降1600%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率大幅增长。报告期内，销售毛利率为11.76%，同比大幅增长16.85%。

• 销售毛利率低于行业均值。报告期内，销售毛利率为11.76%，低于行业均值22.15%。

• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内，销售净利率为-5.64%，低于行业均值4.73%，行业偏离度超过50%。

• 销售毛利率增长，存货周转率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期10.06%增长至11.76%，存货周转率由去年同期7.55次下降至2.77次。

• 销售毛利率增长，应收账款周转率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期10.06%增长至11.76%，应收账款周转率由去年同期4.81次下降至2.78次。

• 销售毛利率增长，销售净利率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期10.06%增长至11.76%，销售净利率由去年同期0.79%下降至-5.64%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-19.65%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为4.62%，1.31%，-19.65%，变动趋势持续下降。

• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内，加权平均净资产收益率为-19.65%，低于行业均值5.16%，行业偏离度超过50%。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-1.3亿元，同比下降1643.09%。

报告期内，公司资产负债率为85.19%，同比增长2.11%；流动比率为0.95，速动比率为0.72；总债务为12.92亿元，其中短期债务为12.92亿元，短期债务占总债务比为100%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率高于行业均值。报告期内，资产负债率为85.19%高于行业均值49.99%。

• 流动比率较低。报告期内，流动比率为0.95低于行业均值2.46，流动性有待加强。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为6.3亿元，短期债务为12.9亿元，广义货币资金/短期债务为0.49，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为6.3亿元，短期债务为12.9亿元，经营活动净现金流为-2亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.19，现金比率低于0.25。

• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/流动负债比值为-0.06，低于行业均值-0.03。

• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报，经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.13、0.06、-0.06，持续下降。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务/净资产比值高于行业均值。报告期内，总债务/净资产比值为215.75%高于行业均值96.23%。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为5.2亿元，短期债务为12.9亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.854%，低于1.5%。

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为3.1亿元，较期初变动率为77.09%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长77.09%，营业成本同比增长36.95%，预付账款增速高于营业成本增速。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资金协调性亟需加强。报告期内，公司营运资金需求为4.8亿元，营运资本为-1.7亿元，企业经营活动和投资活动均存在资金缺口，公司现金支付能力为-6.5亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.78，同比下降42.32%；存货周转率为2.77，同比下降63.29%；总资产周转率为0.49，同比下降42.26%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内，应收账款周转率2.78低于行业均值10.72，行业偏离度超过50%。

• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内，存货周转率2.77低于行业均值19.41，行业偏离度超过50%。

• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报，存货/资产总额比值分别为7.7%、12.02%、19.68%，持续增长。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报，营业收入/固定资产原值比值分别为27.83、21.61、12.53，持续下降。

从三费维度看，需要重点关注：

• 管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为1.4亿元，同比增长33.65%。

• 管理费用增速超营收。报告期内，管理费用同比增长33.65%，营业收入同比增长-35.74%，管理费用增速高于营业收入增速。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报