新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,金杯汽车发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为51.4亿元,同比下降8.73%;归母净利润为1.22亿元,同比下降18.89%;扣非归母净利润为8296.45万元,同比下降39.91%;基本每股收益0.09元/股。
公司自1992年7月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对金杯汽车2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为51.4亿元,同比下降8.73%;净利润为2.94亿元,同比下降16.66%;经营活动净现金流为8.51亿元,同比增长142.83%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为51.4亿元,同比下降8.73%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 51.91亿 | 56.31亿 | 51.4亿 |
营业收入增速 | -4.88% | 8.49% | -8.73% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降8.73%,低于行业均值15.55%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 51.91亿 | 56.31亿 | 51.4亿 |
营业收入增速 | -4.88% | 8.49% | -8.73% |
营业收入增速行业均值 | 12.39% | -7.8% | 15.55% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降18.89%,低于行业均值41.48%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 1.95亿 | 1.5亿 | 1.22亿 |
归母净利润增速 | 142.86% | -23.08% | -18.89% |
归母净利润增速行业均值 | 44.85% | -10.67% | 41.48% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为2802.32%,-38.31%,-39.91%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 2.24亿 | 1.38亿 | 8296.45万 |
扣非归母利润增速 | 2802.32% | -38.31% | -39.91% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降39.91%,低于行业均值58.12%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 2.24亿 | 1.38亿 | 8296.45万 |
扣非归母利润增速 | 2802.32% | -38.31% | -39.91% |
扣非归母利润增速行业均值 | 45.71% | -10.74% | 58.12% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-8.73%,税金及附加同比变动3.32%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 51.91亿 | 56.31亿 | 51.4亿 |
营业收入增速 | -4.88% | 8.49% | -8.73% |
税金及附加增速 | 10.15% | 11.52% | 3.32% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-48.18%高于行业均值-1524.86%,营业收入同比变动-8.73%低于行业均值15.55%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | -4.88% | 8.49% | -8.73% |
营业收入增速行业均值 | 12.39% | -7.8% | 15.55% |
应收账款较期初增速 | -24.11% | 15.41% | -48.18% |
应收账款较期初增速行业均值 | 135.37% | -114.67% | 1524.86% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降8.73%,经营活动净现金流同比增长142.83%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 51.91亿 | 56.31亿 | 51.4亿 |
经营活动净现金流(元) | 4.85亿 | 3.5亿 | 8.51亿 |
营业收入增速 | -4.88% | 8.49% | -8.73% |
经营活动净现金流增速 | 43.87% | -27.77% | 142.83% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为17.75%,同比增长5.58%;净利率为5.72%,同比下降8.69%;净资产收益率(加权)为12.24%,同比下降30.14%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为17.75%,低于行业均值21.68%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 18.22% | 16.81% | 17.75% |
销售毛利率行业均值 | 22.34% | 20.75% | 21.68% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为7.03%,6.26%,5.72%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 7.03% | 6.26% | 5.72% |
销售净利率增速 | 235.23% | -10.93% | -8.69% |
• 销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期16.81%增长至17.75%,销售净利率由去年同期6.26%下降至5.72%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 18.22% | 16.81% | 17.75% |
销售净利率 | 7.03% | 6.26% | 5.72% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为29.5%,17.52%,12.24%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 29.5% | 17.52% | 12.24% |
净资产收益率增速 | 133.49% | -40.61% | -30.14% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为30.6%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
非常规性收益(元) | 2825.01万 | 5953.28万 | 8984.62万 |
净利润(元) | 3.65亿 | 3.53亿 | 2.94亿 |
非常规性收益/净利润 | 8.01% | 16.89% | 30.6% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值0.12%高于行业均值-1.62%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -4739.43万 | -1496.79万 | 158.72万 |
净资产(元) | 10.3亿 | 12.7亿 | 13.54亿 |
资产减值损失/净资产 | -4.6% | -1.18% | 0.12% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -2.12% | -1.83% | -1.62% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为66.35%,同比下降6.85%;流动比率为1.03,速动比率为0.93;总债务为5.23亿元,其中短期债务为5.23亿元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.2亿元,较期初变动率为235.69%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 735.24万 |
本期其他应收款(元) | 2468.13万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-10.8亿元,营运资本为0.6亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为11.4亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20231231 |
现金支付能力(元) | 11.43亿 |
营运资金需求(元) | -10.8亿 |
营运资本(元) | 6309.72万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为6.66,同比增长12.21%;存货周转率为13.79,同比下降4.88%;总资产周转率为1.22,同比下降4.4%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为14.62,14.5,13.79,存货周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 14.62 | 14.5 | 13.79 |
存货周转率增速 | 0.93% | -0.84% | -4.88% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为10.31、9.74、9.47,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 51.91亿 | 56.31亿 | 51.4亿 |
固定资产(元) | 5.04亿 | 5.78亿 | 5.43亿 |
营业收入/固定资产原值 | 10.31 | 9.74 | 9.47 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为53.3万元,较期初增长76.07%。
项目 | 20221231 |
期初长期待摊费用(元) | 30.27万 |
本期长期待摊费用(元) | 53.29万 |
点击金杯汽车鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)