新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,安妮股份(维权)发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为3.68亿元,同比增长1.86%;归母净利润为-2.78亿元,同比下降102.15%;扣非归母净利润为-1.26亿元,同比下降3.36%;基本每股收益-0.48元/股。
公司自2008年5月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为6075万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对安妮股份2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.68亿元,同比增长1.86%;净利润为-2.79亿元,同比下降100.38%;经营活动净现金流为-27.54万元,同比下降100.79%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-2.8亿元,同比大幅下降102.15%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 2260.6万 | -1.38亿 | -2.78亿 |
归母净利润增速 | 103.63% | -708.31% | -102.15% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降102.15%,低于行业均值-23.89%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 2260.6万 | -1.38亿 | -2.78亿 |
归母净利润增速 | 103.63% | -708.31% | -102.15% |
归母净利润增速行业均值 | 29.44% | -66.89% | -23.89% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长1.86%,净利润同比下降100.38%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.94亿 | 3.61亿 | 3.68亿 |
净利润(元) | 2255.33万 | -1.39亿 | -2.79亿 |
营业收入增速 | 17.62% | -8.27% | 1.86% |
净利润增速 | 103.62% | -716.07% | -100.38% |
• 净利润连续两年亏损,面临退市风险。近三期年报,净利润分别为0.2亿元、-1.4亿元、-2.8亿元,连续两年亏损。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 2255.33万 | -1.39亿 | -2.79亿 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动1.86%,税金及附加同比变动-8.39%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.94亿 | 3.61亿 | 3.68亿 |
营业收入增速 | 17.62% | -8.27% | 1.86% |
税金及附加增速 | -17.64% | -21.83% | -8.39% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长33.82%,营业成本同比增长3.24%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | 13.41% | -39.15% | 33.82% |
营业成本增速 | 16.9% | -3.03% | 3.24% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长33.82%,营业收入同比增长1.86%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | 13.41% | -39.15% | 33.82% |
营业收入增速 | 17.62% | -8.27% | 1.86% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长1.86%,经营活动净现金流同比下降100.79%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 3.94亿 | 3.61亿 | 3.68亿 |
经营活动净现金流(元) | -1656.43万 | 3499.03万 | -27.54万 |
营业收入增速 | 17.62% | -8.27% | 1.86% |
经营活动净现金流增速 | 60.48% | 311.24% | -100.79% |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0低于行业均值2.06,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -1656.43万 | 3499.03万 | -27.54万 |
净利润(元) | 2255.33万 | -1.39亿 | -2.79亿 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.73 | -0.25 | 0 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 1.63 | 0.81 | 2.06 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为17.84%,同比下降5.79%;净利率为-75.73%,同比下降96.72%;净资产收益率(加权)为-32.32%,同比下降161.91%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为23.31%、18.93%、17.84%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 23.31% | 18.93% | 17.84% |
销售毛利率增速 | 2.06% | -18.79% | -5.79% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的18.93%下降至17.84%,行业毛利率由上一期的14.02%增长至14.36%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 23.31% | 18.93% | 17.84% |
销售毛利率行业均值 | 19.6% | 14.02% | 14.36% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为5.73%,-38.47%,-75.73%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 5.73% | -38.47% | -75.73% |
销售净利率增速 | 103.08% | -771.57% | -96.72% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-75.73%,低于行业均值0.5%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 5.73% | -38.47% | -75.73% |
销售净利率行业均值 | 7.64% | 1.44% | 0.5% |
• 销售毛利率高于行业均值,应收账款周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为17.84%高于行业均值14.36%,应收账款周转率为3.05次低于行业均值10.56次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 23.31% | 18.93% | 17.84% |
销售毛利率行业均值 | 19.6% | 14.02% | 14.36% |
应收账款周转率(次) | 2.23 | 2.32 | 3.05 |
应收账款周转率行业均值(次) | 10.9 | 10.68 | 10.56 |
• 销售毛利率高于行业均值,现金周期也高于行业均值。报告期内,销售毛利率为17.84%高于行业均值14.36%,但现金周期为109.12天也高于行业均值73.67天。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 23.31% | 18.93% | 17.84% |
销售毛利率行业均值 | 19.6% | 14.02% | 14.36% |
现金周期(天) | 139.34 | 138 | 109.12 |
现金周期行业均值(天) | 74.44 | 74.48 | 73.67 |
• 销售毛利率高于行业均值,销售净利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为17.84%高于行业均值14.36%,销售净利率为-75.73%低于行业均值0.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 23.31% | 18.93% | 17.84% |
销售毛利率行业均值 | 19.6% | 14.02% | 14.36% |
销售净利率 | 5.73% | -38.47% | -75.73% |
销售净利率行业均值 | 7.64% | 1.44% | 0.5% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-32.32%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 1.84% | -12.33% | -32.32% |
净资产收益率增速 | 104.61% | -770.11% | -161.91% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为1.84%,-12.33%,-32.32%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 1.84% | -12.33% | -32.32% |
净资产收益率增速 | 104.61% | -770.11% | -161.91% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-32.32%,低于行业均值2.36%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 1.84% | -12.33% | -32.32% |
净资产收益率行业均值 | 9.85% | 3.75% | 2.36% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-28.9%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | 1.61% | -11.22% | -28.9% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为38.38%,同比增长86.45%;流动比率为3.78,速动比率为3.63;总债务为1.14亿元,其中短期债务为1.14亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0,低于行业均值0.03。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | 541.28万 | -795.29万 | -778.96万 |
流动负债(元) | 2.72亿 | 2.02亿 | 2.18亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.02 | -0.04 | -0.04 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.12 | 0.13 | 0.03 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为844.4万元,较期初变动率为69.93%。
项目 | 20221231 |
期初预付账款(元) | 496.89万 |
本期预付账款(元) | 844.38万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长69.93%,营业成本同比增长3.24%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 279.64% | -91.78% | 69.93% |
营业成本增速 | 16.9% | -3.03% | 3.24% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-1.2亿元、-0.5亿元、-1.1亿元,持续为负数。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
自由现金流(元) | -1.17亿 | -4827.31万 | -1.07亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.05,同比增长31.68%;存货周转率为9.26,同比增长16.71%;总资产周转率为0.3,同比增长15.16%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率3.05低于行业均值10.56,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 2.23 | 2.32 | 3.05 |
应收账款周转率行业均值(次) | 10.9 | 10.68 | 10.56 |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内,总资产周转率0.3低于行业均值0.65,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.25 | 0.26 | 0.3 |
总资产周转率行业均值(次) | 0.72 | 0.73 | 0.65 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为1.1亿元,较期初增长969.67%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 1011.12万 |
本期其他非流动资产(元) | 1.08亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为7.8%,高于行业均值1.35%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 2030.27万 | 2676.04万 | 2870.34万 |
营业收入(元) | 3.94亿 | 3.61亿 | 3.68亿 |
销售费用/营业收入 | 5.16% | 7.41% | 7.8% |
销售费用/营业收入行业均值 | 1.17% | 1.19% | 1.35% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为5.16%、7.41%、7.8%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 2030.27万 | 2676.04万 | 2870.34万 |
营业收入(元) | 3.94亿 | 3.61亿 | 3.68亿 |
销售费用/营业收入 | 5.16% | 7.41% | 7.8% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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