新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,东湖高新发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为146.73亿元,同比增长4.91%;归母净利润为10.79亿元,同比增长86.52%;扣非归母净利润为4.09亿元,同比下降17.05%;基本每股收益1.2106元/股。
公司自1998年2月上市以来,已经现金分红12次,累计已实施现金分红为6.94亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对东湖高新2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为146.73亿元,同比增长4.91%;净利润为13.34亿元,同比增长89.96%;经营活动净现金流为-22.9亿元,同比下降261%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为146.7亿元,同比增长4.91%,去年同期增速为15.21%,较上一年有所放缓。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 121.4亿 | 139.86亿 | 146.73亿 |
营业收入增速 | 14.6% | 15.21% | 4.91% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比增长4.91%,低于行业均值15.95%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 121.4亿 | 139.86亿 | 146.73亿 |
营业收入增速 | 14.6% | 15.21% | 4.91% |
营业收入增速行业均值 | 12.99% | 10.37% | 15.95% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动4.91%,税金及附加同比变动-79.51%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 121.4亿 | 139.86亿 | 146.73亿 |
营业收入增速 | 14.6% | 15.21% | 4.91% |
税金及附加增速 | 42.3% | 27.35% | -79.51% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长33.29%,营业成本同比增长5.28%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | -20.18% | -5.7% | 33.29% |
营业成本增速 | 14.47% | 16.78% | 5.28% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长33.29%,营业收入同比增长4.91%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | -20.18% | -5.7% | 33.29% |
营业收入增速 | 14.6% | 15.21% | 4.91% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长4.91%,经营活动净现金流同比下降261%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 121.4亿 | 139.86亿 | 146.73亿 |
经营活动净现金流(元) | 6.68亿 | 14.23亿 | -22.9亿 |
营业收入增速 | 14.6% | 15.21% | 4.91% |
经营活动净现金流增速 | -73.74% | 112.9% | -261% |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为13.3亿元、经营活动净现金流为-22.9亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 6.68亿 | 14.23亿 | -22.9亿 |
净利润(元) | 7.03亿 | 7.02亿 | 13.34亿 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-1.717低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 6.68亿 | 14.23亿 | -22.9亿 |
净利润(元) | 7.03亿 | 7.02亿 | 13.34亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.95 | 2.03 | -1.72 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-1.72低于行业均值-1.49,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 6.68亿 | 14.23亿 | -22.9亿 |
净利润(元) | 7.03亿 | 7.02亿 | 13.34亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.95 | 2.03 | -1.72 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.18 | 0.17 | -1.49 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为12.31%,同比下降2.41%;净利率为9.09%,同比增长81.07%;净资产收益率(加权)为14.34%,同比增长65.59%。
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为69.3%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
非常规性收益(元) | 8465.49万 | 9387.62万 | 9.24亿 |
净利润(元) | 7.03亿 | 7.02亿 | 13.34亿 |
非常规性收益/净利润 | 12.06% | 13.37% | 69.3% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.97%高于行业均值-5.66%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -393.93万 | -5839.33万 | -9558.74万 |
净资产(元) | 82.39亿 | 99.61亿 | 98.39亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.05% | -0.59% | -0.97% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -3.55% | -6.61% | -5.66% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为48.48%,同比下降32.21%;流动比率为2.4,速动比率为1.52;总债务为56.47亿元,其中短期债务为12.46亿元,短期债务占总债务比为22.06%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.5,低于行业均值-0.04。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | -5.43亿 | -7.12亿 | -17.27亿 |
流动负债(元) | 118.99亿 | 153.09亿 | 168.57亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | -0.05 | -0.05 | -0.1 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | -0.06 | -0.06 | -0.04 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为21.1亿元,较期初变动率为74.03%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 12.11亿 |
本期其他应收款(元) | 21.07亿 |
• 其他应收款占比较高。报告期内,其他应收款/流动资产比值为19.17%,高于行业均值3.69%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
其他应收款(元) | 11.8亿 | 12.11亿 | 21.07亿 |
流动资产(元) | 182.17亿 | 243.34亿 | 109.89亿 |
其他应收款/流动资产 | 6.48% | 4.97% | 19.17% |
其他应收款/流动资产行业均值 | 4.11% | 3.75% | 3.69% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为2.3亿元,较期初变动率为52.36%。
项目 | 20221231 |
期初应付票据(元) | 1.52亿 |
本期应付票据(元) | 2.31亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.07,同比增长51.56%;存货周转率为3.67,同比下降7.02%;总资产周转率为0.54,同比增长23.96%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.4亿元,较期初增长764.66%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 410.11万 |
本期在建工程(元) | 3546.11万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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