新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,鹏欣资源(维权)发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为53.73亿元,同比下降35.66%;归母净利润为-1.08亿元,同比增长82.69%;扣非归母净利润为-1.13亿元,同比增长79.97%;基本每股收益-0.0487元/股。
公司自2003年6月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为1.66亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对鹏欣资源2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为53.73亿元,同比下降35.66%;净利润为-2.02亿元,同比增长74.55%;经营活动净现金流为-6032.81万元,同比下降481.49%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为53.7亿元,同比大幅下降35.67%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 85.87亿 | 83.52亿 | 53.73亿 |
营业收入增速 | -1.46% | -2.74% | -35.67% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降35.67%,低于行业均值4.39%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 85.87亿 | 83.52亿 | 53.73亿 |
营业收入增速 | -1.46% | -2.74% | -35.67% |
营业收入增速行业均值 | 40.84% | 7.52% | 4.39% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降35.67%,净利润同比增长74.55%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 85.87亿 | 83.52亿 | 53.73亿 |
净利润(元) | 7292.91万 | -7.93亿 | -2.02亿 |
营业收入增速 | -1.46% | -2.74% | -35.67% |
净利润增速 | -82.25% | -1186.93% | 74.55% |
• 净利润连续两年亏损,面临退市风险。近三期年报,净利润分别为0.7亿元、-7.9亿元、-2亿元,连续两年亏损。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 7292.91万 | -7.93亿 | -2.02亿 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.7亿元、-7.9亿元、-2亿元,同比变动分别为-82.25%、-1186.93%、74.55%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 7292.91万 | -7.93亿 | -2.02亿 |
净利润增速 | -82.25% | -1186.93% | 74.55% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-35.67%,税金及附加同比变动25.1%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 85.87亿 | 83.52亿 | 53.73亿 |
营业收入增速 | -1.46% | -2.74% | -35.67% |
税金及附加增速 | 2.02% | -17.52% | 25.1% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动50.16%高于行业均值0.17%,营业收入同比变动-35.67%低于行业均值4.39%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | -1.46% | -2.74% | -35.67% |
营业收入增速行业均值 | 40.84% | 7.52% | 4.39% |
应收账款较期初增速 | 372.13% | 34.47% | 50.16% |
应收账款较期初增速行业均值 | 209.24% | -51.78% | 0.17% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为0.66%、0.91%、2.13%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 5678.78万 | 7636.47万 | 1.15亿 |
营业收入(元) | 85.87亿 | 83.52亿 | 53.73亿 |
应收账款/营业收入 | 0.66% | 0.91% | 2.13% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为10.8亿元、0.2亿元、-0.6亿元,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 10.85亿 | 1581.37万 | -6032.81万 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为6.56%,同比增长15.17%;净利率为-3.75%,同比增长60.45%;净资产收益率(加权)为-1.79%,同比增长82.98%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为6.57%、5.69%、6.56%,同比变动分别为57.85%、-13.37%、15.17%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 6.57% | 5.69% | 6.56% |
销售毛利率增速 | 57.85% | -13.37% | 15.17% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为6.56%,低于行业均值11.63%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 6.57% | 5.69% | 6.56% |
销售毛利率行业均值 | 15.77% | 13.53% | 11.63% |
• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的5.69%增长至6.56%,行业毛利率由上一期的13.53%下降至11.63%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 6.57% | 5.69% | 6.56% |
销售毛利率行业均值 | 15.77% | 13.53% | 11.63% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-3.75%,低于行业均值2.63%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 0.85% | -9.49% | -3.75% |
销售净利率行业均值 | 4.32% | 5.03% | 2.63% |
• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期5.69%增长至6.56%,存货周转率由去年同期6.4次下降至5.06次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 6.57% | 5.69% | 6.56% |
存货周转率(次) | 6.36 | 6.4 | 5.06 |
• 销售毛利率增长,应收账款周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期5.69%增长至6.56%,应收账款周转率由去年同期125.45次下降至56.26次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 6.57% | 5.69% | 6.56% |
应收账款周转率(次) | 249.57 | 125.45 | 56.26 |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-1.79%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 1.13% | -10.52% | -1.79% |
净资产收益率增速 | -83.76% | -1030.97% | 82.99% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-1.79%,低于行业均值6.57%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 1.13% | -10.52% | -1.79% |
净资产收益率行业均值 | 12.6% | 9.1% | 6.57% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-1.48%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | 0.98% | -8.4% | -1.48% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为29.35%,同比下降12.51%;流动比率为1.23,速动比率为0.86;总债务为11.36亿元,其中短期债务为11.36亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.03,低于行业均值0.05。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | 2.53亿 | 2623.63万 | -1659.14万 |
流动负债(元) | 18.86亿 | 27.11亿 | 24.22亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.13 | 0.01 | -0.01 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0 | 0.07 | 0.05 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.47、0.01、-0.03,持续下降。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | 2.53亿 | 2623.63万 | -1659.14万 |
流动负债(元) | 18.86亿 | 27.11亿 | 24.22亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.13 | 0.01 | -0.01 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-1.3亿元,营运资本为5.3亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为6.6亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20231231 |
现金支付能力(元) | 6.6亿 |
营运资金需求(元) | -1.28亿 |
营运资本(元) | 5.32亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为56.26,同比下降55.16%;存货周转率为5.06,同比下降20.95%;总资产周转率为0.63,同比下降34.25%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为249.57,125.45,56.26,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 249.57 | 125.45 | 56.26 |
应收账款周转率增速 | -12.09% | -49.73% | -55.16% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为5.06,同比大幅下降20.95%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 6.36 | 6.4 | 5.06 |
存货周转率增速 | -11.77% | 0.62% | -20.95% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为0.66%、0.87%、1.39%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 5678.78万 | 7636.47万 | 1.15亿 |
资产总额(元) | 86.23亿 | 87.88亿 | 82.5亿 |
应收账款/资产总额 | 0.66% | 0.87% | 1.39% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别1.01,0.96,0.63,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 1.01 | 0.96 | 0.63 |
总资产周转率增速 | 6.88% | -4.91% | -34.25% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为3.15、3.02、1.99,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 85.87亿 | 83.52亿 | 53.73亿 |
固定资产(元) | 27.22亿 | 27.67亿 | 26.97亿 |
营业收入/固定资产原值 | 3.15 | 3.02 | 1.99 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.4亿元,较期初增长55.21%。
项目 | 20221231 |
期初长期待摊费用(元) | 2278.4万 |
本期长期待摊费用(元) | 3536.33万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为65.4万元,较期初增长30.06%。
项目 | 20221231 |
期初无形资产(元) | 50.28万 |
本期无形资产(元) | 65.39万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为2.37%,高于行业均值0.56%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 1.45亿 | 2.62亿 | 1.27亿 |
营业收入(元) | 85.87亿 | 83.52亿 | 53.73亿 |
销售费用/营业收入 | 1.69% | 3.13% | 2.37% |
销售费用/营业收入行业均值 | 1.04% | 0.54% | 0.56% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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