新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,杰克股份发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为52.94亿元,同比下降3.78%;归母净利润为5.38亿元,同比增长9.08%;扣非归母净利润为4.69亿元,同比增长7.27%;基本每股收益1.13元/股。
公司自2016年12月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为8.03亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对杰克股份2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为52.94亿元,同比下降3.78%;净利润为5.4亿元,同比增长7.78%;经营活动净现金流为14.67亿元,同比增长65.86%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为52.9亿元,同比下降3.78%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 60.54亿 | 55.02亿 | 52.94亿 |
营业收入增速 | 71.91% | -9.12% | -3.78% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降3.78%,净利润同比增长7.78%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 60.54亿 | 55.02亿 | 52.94亿 |
净利润(元) | 4.77亿 | 5.01亿 | 5.4亿 |
营业收入增速 | 71.91% | -9.12% | -3.78% |
净利润增速 | 51.09% | 5.16% | 7.78% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-3.78%,销售费用同比变动20.09%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 60.54亿 | 55.02亿 | 52.94亿 |
销售费用(元) | 2.41亿 | 2.82亿 | 3.39亿 |
营业收入增速 | 71.91% | -9.12% | -3.78% |
销售费用增速 | 41.01% | 17.02% | 20.09% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-3.78%,税金及附加同比变动56.47%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 60.54亿 | 55.02亿 | 52.94亿 |
营业收入增速 | 71.91% | -9.12% | -3.78% |
税金及附加增速 | 32.96% | -12.91% | 56.47% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降3.78%,经营活动净现金流同比增长65.86%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 60.54亿 | 55.02亿 | 52.94亿 |
经营活动净现金流(元) | -1.98亿 | 8.84亿 | 14.67亿 |
营业收入增速 | 71.91% | -9.12% | -3.78% |
经营活动净现金流增速 | -121.65% | 546.86% | 65.86% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为28.42%,同比增长6.28%;净利率为10.2%,同比增长12.01%;净资产收益率(加权)为12.36%,同比下降8.71%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为28.42%,低于行业均值29.72%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 24.73% | 26.74% | 28.42% |
销售毛利率行业均值 | 28.52% | 29.13% | 29.72% |
• 销售毛利率持续增长,应收账款周转率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为24.73%、26.74%、28.42%持续增长,应收账款周转率分别为9.3次、6.23次、6次持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 24.73% | 26.74% | 28.42% |
应收账款周转率(次) | 9.3 | 6.23 | 6 |
• 销售毛利率低于行业均值,销售净利率高于行业均值。报告期内,销售毛利率为28.42%低于行业均值29.72%,销售净利率为10.2%高于行业均值6.71%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 24.73% | 26.74% | 28.42% |
销售毛利率行业均值 | 28.52% | 29.13% | 29.72% |
销售净利率 | 7.87% | 9.11% | 10.2% |
销售净利率行业均值 | 8.4% | 9.43% | 6.71% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为15.14%,13.54%,12.36%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 15.14% | 13.54% | 12.36% |
净资产收益率增速 | 34.22% | -10.57% | -8.72% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.69%高于行业均值-3.02%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -5262.06万 | -3313.71万 | -3058.33万 |
净资产(元) | 33.58亿 | 44.01亿 | 44.57亿 |
资产减值损失/净资产 | -1.57% | -0.75% | -0.69% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -1.8% | -1.53% | -3.02% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为47.65%,同比下降1.86%;流动比率为1.04,速动比率为0.81;总债务为16.15亿元,其中短期债务为15.92亿元,短期债务占总债务比为98.57%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务占比较高。报告期内,短期债务/长期债务比值为69.1高于行业均值22.4,短期债务占总债务超七成。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
短期债务(元) | 12.61亿 | 18.84亿 | 15.92亿 |
长期债务(元) | 3.67亿 | 2.29亿 | 2303.95万 |
短期债务/长期债务 | 3.44 | 8.24 | 69.1 |
长短债务比行业均值 | 33.03 | 67.97 | 22.4 |
• 长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为3.44,8.24,69.1,长短债务比变动趋势增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
短期债务(元) | 12.61亿 | 18.84亿 | 15.92亿 |
长期债务(元) | 3.67亿 | 2.29亿 | 2303.95万 |
短期债务/长期债务 | 3.44 | 8.24 | 69.1 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 短期债务压力持续增长,融资渠道趋紧。近三期年报,长短期债务比分别为为3.44倍、8.24倍、69.1倍持续增长,筹资活动净现金流分别为10.6亿元、10.5亿元、-9.3亿元持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
筹资活动净现金流(元) | 10.55亿 | 10.49亿 | -9.32亿 |
长短债务比 | 4.2 | 3.41 | 11.88 |
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-3.9亿元,营运资本为1.7亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为5.5亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20231231 |
现金支付能力(元) | 5.54亿 |
营运资金需求(元) | -3.86亿 |
营运资本(元) | 1.68亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为6,同比下降3.71%;存货周转率为3.45,同比增长50.13%;总资产周转率为0.62,同比下降8.16%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为9.3,6.23,6,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 9.3 | 6.23 | 6 |
应收账款周转率增速 | 12.08% | -32.97% | -3.71% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.94,0.68,0.62,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.94 | 0.68 | 0.62 |
总资产周转率增速 | 24.22% | -28.41% | -8.16% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为3.58、2.64、2.42,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 60.54亿 | 55.02亿 | 52.94亿 |
固定资产(元) | 16.89亿 | 20.81亿 | 21.84亿 |
营业收入/固定资产原值 | 3.58 | 2.64 | 2.42 |
• 其他非流动资产占比较高。报告期内,其他非流动资产/资产总额比值为12.2%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
其他非流动资产(元) | 2.1亿 | 6.16亿 | 10.39亿 |
资产总额(元) | 77.37亿 | 85.55亿 | 85.15亿 |
其他非流动资产/资产总额 | 2.72% | 7.2% | 12.2% |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为10.4亿元,较期初增长68.72%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 6.16亿 |
本期其他非流动资产(元) | 10.39亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为3.4亿元,同比增长20.09%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 2.41亿 | 2.82亿 | 3.39亿 |
销售费用增速 | 41.01% | 17.02% | 20.09% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为3.98%、5.13%、6.4%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 2.41亿 | 2.82亿 | 3.39亿 |
营业收入(元) | 60.54亿 | 55.02亿 | 52.94亿 |
销售费用/营业收入 | 3.98% | 5.13% | 6.4% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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