新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,百合花发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为22.84亿元,同比下降7.46%;归母净利润为1.2亿元,同比下降43.96%;扣非归母净利润为9971.48万元,同比下降49.84%;基本每股收益0.29元/股。
公司自2016年11月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为4.38亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对百合花2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为22.84亿元,同比下降7.46%;净利润为1.37亿元,同比下降37.59%;经营活动净现金流为3.38亿元,同比增长104.99%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为22.55%,0.44%,-7.46%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 24.57亿 | 24.68亿 | 22.84亿 |
营业收入增速 | 22.55% | 0.44% | -7.46% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为20.13%,-31.22%,-43.96%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 3.12亿 | 2.15亿 | 1.2亿 |
归母净利润增速 | 20.13% | -31.22% | -43.96% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为24.98%,-32.45%,-49.84%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 2.94亿 | 1.99亿 | 9971.48万 |
扣非归母利润增速 | 24.98% | -32.45% | -49.84% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-7.46%,税金及附加同比变动27.18%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 24.57亿 | 24.68亿 | 22.84亿 |
营业收入增速 | 22.55% | 0.44% | -7.46% |
税金及附加增速 | 44.84% | 7.05% | 27.18% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降7.46%,经营活动净现金流同比增长104.99%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 24.57亿 | 24.68亿 | 22.84亿 |
经营活动净现金流(元) | 2.27亿 | 1.65亿 | 3.38亿 |
营业收入增速 | 22.55% | 0.44% | -7.46% |
经营活动净现金流增速 | -15.28% | -27.47% | 104.99% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为17.96%,同比下降9.03%;净利率为5.99%,同比下降32.56%;净资产收益率(加权)为5.53%,同比下降46.57%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为26.08%、19.74%、17.96%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 26.08% | 19.74% | 17.96% |
销售毛利率增速 | 0.12% | -24.29% | -9.03% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为17.96%,低于行业均值21.68%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 26.08% | 19.74% | 17.96% |
销售毛利率行业均值 | 26.42% | 24.01% | 21.68% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为13.92%,8.89%,5.99%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 13.92% | 8.89% | 5.99% |
销售净利率增速 | -2.93% | -36.18% | -32.56% |
• 销售毛利率低于行业均值,销售净利率高于行业均值。报告期内,销售毛利率为17.96%低于行业均值21.68%,销售净利率为5.99%高于行业均值4.21%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 26.08% | 19.74% | 17.96% |
销售毛利率行业均值 | 26.42% | 24.01% | 21.68% |
销售净利率 | 13.92% | 8.89% | 5.99% |
销售净利率行业均值 | 9.74% | 6.94% | 4.21% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为16.53%,10.35%,5.53%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 16.53% | 10.35% | 5.53% |
净资产收益率增速 | 6.78% | -37.39% | -46.57% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.51%高于行业均值-1.95%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -382.1万 | -1041.78万 | -1236万 |
净资产(元) | 22.63亿 | 23.95亿 | 24.09亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.17% | -0.44% | -0.51% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -8.07% | -1.45% | -1.95% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为28.98%,同比下降9.14%;流动比率为2.28,速动比率为1.68;总债务为2.01亿元,其中短期债务为1.24亿元,短期债务占总债务比为62.04%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为4.7亿元,短期债务为1.2亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.676%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 3.96亿 | 2.56亿 | 4.7亿 |
短期债务(元) | 2.47亿 | 1.93亿 | 1.24亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.46% | 0.43% | 0.68% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.62,同比下降5.46%;存货周转率为3.18,同比增长5.22%;总资产周转率为0.66,同比下降6.49%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率4.62低于行业均值35.96,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 5.17 | 4.88 | 4.62 |
应收账款周转率行业均值(次) | 20.02 | 42.24 | 35.96 |
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为5.17,4.88,4.62,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 5.17 | 4.88 | 4.62 |
应收账款周转率增速 | 7.6% | -5.54% | -5.46% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.76,0.71,0.66,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.76 | 0.71 | 0.66 |
总资产周转率增速 | 9.56% | -7.14% | -6.49% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.43、1.96、1.79,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 24.57亿 | 24.68亿 | 22.84亿 |
固定资产(元) | 10.13亿 | 12.57亿 | 12.76亿 |
营业收入/固定资产原值 | 2.43 | 1.96 | 1.79 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为0.96%、0.97%、1.15%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 2356.22万 | 2404.36万 | 2631.22万 |
营业收入(元) | 24.57亿 | 24.68亿 | 22.84亿 |
销售费用/营业收入 | 0.96% | 0.97% | 1.15% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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