新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,爱科赛博发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为8.26亿元,同比增长42.68%;归母净利润为1.39亿元,同比增长101.78%;扣非归母净利润为1.25亿元,同比增长92.46%;基本每股收益2.07元/股。
公司自2023年9月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利5.1元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对爱科赛博2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为8.26亿元,同比增长42.68%;净利润为1.34亿元,同比增长91.43%;经营活动净现金流为4506.4万元,同比增长661.36%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速大幅高于行业均值。报告期内,营业收入同比增长42.68%,高于行业均值4.78%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 5.2亿 | 5.79亿 | 8.26亿 |
营业收入增速 | 39.99% | 11.38% | 42.68% |
营业收入增速行业均值 | 33.58% | 53.67% | 4.78% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长43.9%,营业收入同比增长42.68%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 39.99% | 11.38% | 42.68% |
应收账款较期初增速 | 61.4% | 30.49% | 43.9% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为53.58%,高于行业均值44.75%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 2.36亿 | 3.08亿 | 4.43亿 |
营业收入(元) | 5.2亿 | 5.79亿 | 8.26亿 |
应收账款/营业收入 | 45.35% | 53.13% | 53.58% |
应收账款/营业收入行业均值 | 46.77% | 48.66% | 44.75% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为45.35%、53.13%、53.58%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 2.36亿 | 3.08亿 | 4.43亿 |
营业收入(元) | 5.2亿 | 5.79亿 | 8.26亿 |
应收账款/营业收入 | 45.35% | 53.13% | 53.58% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.336低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -1456.69万 | -802.77万 | 4506.4万 |
净利润(元) | 5481.79万 | 7004.5万 | 1.34亿 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.27 | -0.11 | 0.34 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.34低于行业均值0.84,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -1456.69万 | -802.77万 | 4506.4万 |
净利润(元) | 5481.79万 | 7004.5万 | 1.34亿 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.27 | -0.11 | 0.34 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 1.75 | 0.37 | 0.84 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为45.24%,同比增长2.62%;净利率为16.24%,同比增长34.17%;净资产收益率(加权)为18.04%,同比下降15.46%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅高于行业均值。报告期内,销售毛利率为45.24%,高于行业均值21.79%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.37% | 44.08% | 45.24% |
销售毛利率行业均值 | 22.82% | 21.34% | 21.79% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为23.95%,21.34%,18.04%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 23.95% | 21.34% | 18.04% |
净资产收益率增速 | 118.72% | -10.9% | -15.46% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.67%高于行业均值-1.44%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -733.92万 | -843.98万 | -1230.85万 |
净资产(元) | 2.98亿 | 3.93亿 | 18.34亿 |
资产减值损失/净资产 | -2.46% | -2.15% | -0.67% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -11.07% | -1.94% | -1.44% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为19.99%,同比下降64.19%;流动比率为4.8,速动比率为4.09;总债务为6859.93万元,其中短期债务为6859.93万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为11.7亿元,短期债务为0.7亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.15%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 1.27亿 | 8409.98万 | 11.66亿 |
短期债务(元) | 1.9亿 | 1.87亿 | 6859.93万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.34% | 0.36% | 0.15% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为524.2万元,较期初变动率为38.05%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 379.76万 |
本期其他应收款(元) | 524.25万 |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.6亿元,较期初变动率为32.11%。
项目 | 20221231 |
期初应付票据(元) | 4493.48万 |
本期应付票据(元) | 5936.17万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.2亿元,较期初变动率为583.08%。
项目 | 20221231 |
期初其他应付款(元) | 219.77万 |
本期其他应付款(元) | 1501.18万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-0.4亿元、-0.1亿元、-15.6亿元,持续为负数。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
自由现金流(元) | -3923.87万 | -1237.66万 | -15.61亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.2,同比增长3.33%;存货周转率为1.63,同比增长7.14%;总资产周转率为0.52,同比下降26.8%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.2亿元,较期初增长2948.87%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 53.49万 |
本期在建工程(元) | 1630.93万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.1亿元,较期初增长142.72%。
项目 | 20221231 |
期初其他非流动资产(元) | 461.48万 |
本期其他非流动资产(元) | 1120.1万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.9亿元,同比增长58.56%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 4768.08万 | 5555.95万 | 8809.24万 |
销售费用增速 | 16.7% | 16.52% | 58.56% |
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为10.66%,高于行业均值6.25%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 4768.08万 | 5555.95万 | 8809.24万 |
营业收入(元) | 5.2亿 | 5.79亿 | 8.26亿 |
销售费用/营业收入 | 9.17% | 9.6% | 10.66% |
销售费用/营业收入行业均值 | 5.76% | 5.89% | 6.25% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为9.17%、9.6%、10.66%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 4768.08万 | 5555.95万 | 8809.24万 |
营业收入(元) | 5.2亿 | 5.79亿 | 8.26亿 |
销售费用/营业收入 | 9.17% | 9.6% | 10.66% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.5亿元,同比增长24.95%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
管理费用(元) | 3488.76万 | 3984.04万 | 4978.2万 |
管理费用增速 | 11.32% | 14.2% | 24.95% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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