鹰眼预警：长远锂科营业收入大幅下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月27日，长远锂科发布2023年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2023年全年营业收入为107.29亿元，同比下降40.31%；归母净利润为-1.24亿元，同比下降108.36%；扣非归母净利润为-1.81亿元，同比下降112.59%；基本每股收益-0.06元/股。

公司自2021年7月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为6.57亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对长远锂科2023年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为107.29亿元，同比下降40.31%；净利润为-1.24亿元，同比下降108.36%；经营活动净现金流为1.06亿元，同比下降64.99%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入大幅下降。报告期内，营业收入为107.3亿元，同比大幅下降40.31%。

• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内，营业收入同比下降40.31%，低于行业均值-10.38%，行业偏离度超过50%。

• 归母净利润增速持续下降。近三期年报，归母净利润同比变动分别为538.17%，112.59%，-108.36%，变动趋势持续下降。

• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，归母净利润同比下降108.36%，低于行业均值-40.96%，偏离行业度超过50%。

• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报，扣非归母净利润同比变动分别为753.37%，110.65%，-112.59%，变动趋势持续下降。

• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，扣非归母净利润同比下降112.59%，低于行业均值-41.8%，偏离行业度超过50%。

• 近三年净利润首次亏损。报告期内，净利润出现负数，为-1.2亿元。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为7亿元、14.9亿元、-1.2亿元，同比变动分别为538.17%、112.59%、-108.36%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动-40.31%，销售费用同比变动8.96%，销售费用与营业收入变动差异较大。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款增速高于行业均值，营业收入增速低于行业均值。报告期内，应收账款较期初变动-25.64%高于行业均值-102.49%，营业收入同比变动-40.31%低于行业均值-10.38%。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值-0.85低于行业均值2.28，盈利质量弱于行业水平。

报告期内，公司毛利率为4.41%，同比下降68.89%；净利率为-1.16%，同比下降114%；净资产收益率（加权）为-1.58%，同比下降107.64%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为16.85%、14.19%、4.41%，变动趋势持续下降。

• 销售毛利率大幅低于行业均值。报告期内，销售毛利率为4.41%，低于行业均值22.32%，行业偏离度超过50%。

• 销售净利率较为波动。报告期内，公司一季度至四季度的销售净利率分别为0.05%、1.27%、-0.46%、-2.02%，同比变动分别为-99.46%、31.15%、-60.54%、317.52%，销售净利率较为波动。

• 销售净利率持续下降。近三期年报，销售净利率分别为10.24%，8.29%，-1.16%，变动趋势持续下降。

• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内，销售净利率为-1.16%，低于行业均值5.71%，行业偏离度超过50%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为-1.58%，同比大幅下降107.64%。

• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内，加权平均净资产收益率为-1.58%，低于行业均值5.04%，行业偏离度超过50%。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内，资产减值损失/净资产比值-1.85%高于行业均值-1.95%。

从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：

• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为87.17%，客户过于集中。

• 前五大供应商采购占比较大。报告期内，前五大供应商采购额/采购总额比值为66.11%，警惕供应商过度依赖风险。

报告期内，公司资产负债率为46.67%，同比下降13.59%；流动比率为2.69，速动比率为2.51；总债务为52.04亿元，其中短期债务为21.38亿元，短期债务占总债务比为41.08%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/流动负债比值为0.03，低于行业均值0.17。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务/净资产比值高于行业均值。报告期内，总债务/净资产比值为68.92%高于行业均值47.19%。

• 短期债务广义货币资金可覆盖，但长期债务不能覆盖。报告期内，广义货币资金/总债务比值为0.82，广义货币资金低于总债务。

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报，广义货币资金/总债务比值分别为6.74、0.98、0.82，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 货币资金占比较大，有息负债占比较高。报告期内，货币资金/资产总额比值为27.14%高于行业均值18.53%，且总债务/负债总额比值为78.77%也高于行业均值49.52%，出现存贷双高特征。

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为38.4亿元，短期债务为21.4亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.582%，低于1.5%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长19.26%，营业成本同比增长33.51%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为472万元，较期初变动率为3405.39%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 经营活动无法满足资本性支出资金需求，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-5.4亿元，筹资活动净现金流为-4.7亿元，经营活动无法覆盖投资资金需求，融资渠道趋紧。

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为9.6亿元、4.7亿元、6.5亿元，公司经营活动净现金流分别-6.3亿元、3亿元、1.1亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为3.19，同比下降46.24%；存货周转率为7.13，同比下降11.37%；总资产周转率为0.67，同比下降49.24%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率大幅下降。报告期内，应收账款周转率为3.19，同比大幅下降至46.24%。

• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内，应收账款周转率3.19低于行业均值38.65，行业偏离度超过50%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 固定资产变动较大。报告期内，固定资产为43.8亿元，较期初增长57.31%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报