鹰眼预警：格灵深瞳应收账款/营业收入高于行业均值

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月27日，格灵深瞳发布2023年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2023年全年营业收入为2.62亿元，同比下降25.84%；归母净利润为-9033.32万元，同比下降376.97%；扣非归母净利润为-9726.47万元，同比下降487.95%；基本每股收益-0.35元/股。

公司自2022年2月上市以来，已经现金分红0次，累计已实施现金分红为0元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对格灵深瞳2023年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为2.62亿元，同比下降25.84%；净利润为-9044.99万元，同比下降379.64%；经营活动净现金流为-3124.48万元，同比下降120.2%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速持续下降。近三期年报，营业收入同比变动分别为20.95%，20.47%，-25.84%，变动趋势持续下降。

• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内，营业收入同比下降25.84%，低于行业均值8.19%，行业偏离度超过50%。

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-0.9亿元，同比大幅下降376.97%。

• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，归母净利润同比下降376.97%，低于行业均值-37.86%，偏离行业度超过50%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-1亿元，同比大幅下降487.95%。

• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，扣非归母净利润同比下降487.95%，低于行业均值-42.8%，偏离行业度超过50%。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-0.7亿元、0.3亿元、-0.9亿元，同比变动分别为12.13%、147.07%、-379.64%，净利润较为波动。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内，应收账款/营业收入比值为43.76%，高于行业均值25.36%。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值0.35低于行业均值1.55，盈利质量弱于行业水平。

报告期内，公司毛利率为56.56%，同比下降2.15%；净利率为-34.49%，同比下降477.06%；净资产收益率（加权）为-3.89%，同比下降327.49%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率下降。报告期内，销售毛利率为56.56%，同比下降2.15%。

• 销售毛利率大幅高于行业均值。报告期内，销售毛利率为56.56%，高于行业均值32.74%，行业偏离度超过50%。

• 销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为-34.49%，同比大幅下降477.06%。

• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内，销售净利率为-34.49%，低于行业均值4.3%，行业偏离度超过50%。

• 销售毛利率高于行业均值，销售净利率低于行业均值。报告期内，销售毛利率为56.56%高于行业均值32.74%，销售净利率为-34.49%低于行业均值4.3%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为-3.89%，同比大幅下降327.49%。

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-3.89%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内，加权平均净资产收益率为-3.89%，低于行业均值2.38%，行业偏离度超过50%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-3.92%，三个报告期内平均值低于7%。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内，资产减值损失/净资产比值-0.17%高于行业均值-1.31%。

从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：

• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为91.56%，客户过于集中。

• 前五大供应商采购占比较大。报告期内，前五大供应商采购额/采购总额比值为68.21%，警惕供应商过度依赖风险。

报告期内，公司资产负债率为7.57%，同比增长14.68%；流动比率为18.35，速动比率为18.07；总债务为1918.46万元，其中短期债务为1918.46万元，短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/流动负债比值为-0.3，低于行业均值0.07。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为649.1万元，较期初变动率为316.87%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长316.87%，营业成本同比增长23.66%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为432.3万元，较期初变动率为77.11%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 经营活动无法满足资本性支出资金需求，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-4亿元，筹资活动净现金流为-0.2亿元，经营活动无法覆盖投资资金需求，融资渠道趋紧。

• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内，经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负，分别为-0.3亿元、-3.7亿元、-0.2亿元，需关注资金链风险。

• 自由现金流为负。近三期年报，自由现金流分别为-0.7亿元、-17亿元、-19.8亿元，持续为负数。

报告期内，公司应收帐款周转率为1.77，同比增长1.83%；存货周转率为3.28，同比下降25.54%；总资产周转率为0.1，同比下降50.96%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 固定资产变动较大。报告期内，固定资产为0.2亿元，较期初增长63.2%。

• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报，营业收入/固定资产原值比值分别为54.05、26.72、12.14，持续下降。

• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为438.6万元，较期初增长94.41%。

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为1.7亿元，较期初增长2090.69%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内，销售费用/营业收入比值为20.8%，高于行业均值4.03%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报