新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,新开普发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为10.61亿元,同比下降0.78%;归母净利润为1.08亿元,同比下降4.37%;扣非归母净利润为1.01亿元,同比下降4.73%;基本每股收益0.2257元/股。
公司自2011年7月上市以来,已经现金分红12次,累计已实施现金分红为2.32亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.8元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对新开普2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为10.61亿元,同比下降0.78%;净利润为1.06亿元,同比下降9.66%;经营活动净现金流为1.2亿元,同比增长32.36%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为8.23%,5.22%,-0.78%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 10.17亿 | 10.7亿 | 10.61亿 |
营业收入增速 | 8.23% | 5.22% | -0.78% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降4.37%,低于行业均值38.64%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 1.61亿 | 1.12亿 | 1.08亿 |
归母净利润增速 | -11.48% | -30.18% | -4.37% |
归母净利润增速行业均值 | 115.88% | -28.1% | 38.64% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降4.73%,低于行业均值3.76%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 1.54亿 | - | 1.01亿 |
扣非归母利润增速 | -5.44% | - | -4.73% |
扣非归母利润增速行业均值 | 211.07% | -21.95% | 3.76% |
• 第四季度净利润异动。报告期内,净利润为1.1亿元,且前三季度为-704.5万元,第四季度转负为正。
项目 | 20230331 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
净利润(元) | -2104.66万 | -2537.99万 | -704.51万 | 1.06亿 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-0.78%,税金及附加同比变动1.43%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 10.17亿 | 10.7亿 | 10.61亿 |
营业收入增速 | 8.23% | 5.22% | -0.78% |
税金及附加增速 | 12.08% | 2.93% | 1.43% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为63.89%,高于行业均值48.9%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 5.41亿 | 6.18亿 | 6.78亿 |
营业收入(元) | 10.17亿 | 10.7亿 | 10.61亿 |
应收账款/营业收入 | 53.25% | 57.77% | 63.89% |
应收账款/营业收入行业均值 | 45.67% | 56.1% | 48.9% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为53.25%、57.77%、63.89%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 5.41亿 | 6.18亿 | 6.78亿 |
营业收入(元) | 10.17亿 | 10.7亿 | 10.61亿 |
应收账款/营业收入 | 53.25% | 57.77% | 63.89% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降0.78%,经营活动净现金流同比增长32.36%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 10.17亿 | 10.7亿 | 10.61亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.61亿 | 9064.7万 | 1.2亿 |
营业收入增速 | 8.23% | 5.22% | -0.78% |
经营活动净现金流增速 | -18.05% | -43.79% | 32.36% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为57.94%,同比增长3.02%;净利率为9.96%,同比下降8.95%;净资产收益率(加权)为4.8%,同比下降7.87%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为57.94%高于行业均值39.7%,存货周转率为1.75次低于行业均值21.22次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 61.11% | - | 57.94% |
销售毛利率行业均值 | 42.35% | 39.39% | 39.7% |
存货周转率(次) | - | - | 1.75 |
存货周转率行业均值(次) | 30.21 | 22.4 | 21.22 |
• 销售毛利率高于行业均值,应收账款周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为57.94%高于行业均值39.7%,应收账款周转率为1.64次低于行业均值4.38次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 61.11% | - | 57.94% |
销售毛利率行业均值 | 42.35% | 39.39% | 39.7% |
应收账款周转率(次) | - | - | 1.64 |
应收账款周转率行业均值(次) | 6.55 | 5 | 4.38 |
• 销售毛利率高于行业均值,现金周期也高于行业均值。报告期内,销售毛利率为57.94%高于行业均值39.7%,但现金周期为263.12天也高于行业均值158.75天。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 61.11% | - | 57.94% |
销售毛利率行业均值 | 42.35% | 39.39% | 39.7% |
现金周期(天) | 286.94 | - | 263.12 |
现金周期行业均值(天) | 127.64 | 169.65 | 158.75 |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为4.8%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 8.26% | 5.21% | 4.8% |
净资产收益率增速 | -16.57% | -36.93% | -7.87% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为8.26%,5.21%,4.8%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 8.26% | 5.21% | 4.8% |
净资产收益率增速 | -16.57% | -36.93% | -7.87% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-1.08%高于行业均值-1.85%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | - | -706.99万 | -2438.4万 |
净资产(元) | 21.01亿 | 21.87亿 | 22.61亿 |
资产减值损失/净资产 | - | -0.32% | -1.08% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -9.93% | -3.87% | -1.85% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为17.98%,同比下降5.68%;流动比率为3.28,速动比率为2.73;总债务为1.84亿元,其中短期债务为1.37亿元,短期债务占总债务比为74.66%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.6亿元,较期初变动率为86.87%。
项目 | 20221231 |
期初应付票据(元) | 2966.16万 |
本期应付票据(元) | 5542.75万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.4亿元,筹资活动净现金流为-0.2亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1.2亿 |
投资活动净现金流(元) | -1.57亿 |
筹资活动净现金流(元) | -1642.59万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.64,同比下降11.25%;存货周转率为1.75,同比增长6.85%;总资产周转率为0.39,同比下降3.85%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率1.64低于行业均值4.38,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | - | - | 1.64 |
应收账款周转率行业均值(次) | 6.55 | 5 | 4.38 |
• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率1.75低于行业均值21.22,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | - | - | 1.75 |
存货周转率行业均值(次) | 30.21 | 22.4 | 21.22 |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为20.92%、22.87%、24.6%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 5.41亿 | 6.18亿 | 6.78亿 |
资产总额(元) | 25.87亿 | 27.02亿 | 27.56亿 |
应收账款/资产总额 | 20.92% | 22.87% | 24.6% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.8亿元,较期初增长381.83%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 1709.41万 |
本期在建工程(元) | 8236.41万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为26.93%,高于行业均值14.33%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 2.51亿 | 2.82亿 | 2.86亿 |
营业收入(元) | 10.17亿 | 10.7亿 | 10.61亿 |
销售费用/营业收入 | 24.69% | 26.33% | 26.93% |
销售费用/营业收入行业均值 | 12% | 13.19% | 14.33% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为24.69%、26.33%、26.93%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 2.51亿 | 2.82亿 | 2.86亿 |
营业收入(元) | 10.17亿 | 10.7亿 | 10.61亿 |
销售费用/营业收入 | 24.69% | 26.33% | 26.93% |
点击新开普鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)