鹰眼预警:顾地科技营业收入下降

鹰眼预警:顾地科技营业收入下降
2024年04月30日 17:18 智能小浪

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月26日,顾地科技发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示,公司2023年全年营业收入为9.33亿元,同比下降11.65%;归母净利润为9187.83万元,同比增长168.96%;扣非归母净利润为-2582.69万元,同比增长77.08%;基本每股收益0.16元/股。

公司自2012年7月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为2.21亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对顾地科技2023年年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为9.33亿元,同比下降11.65%;净利润为8659.99万元,同比增长160.66%;经营活动净现金流为3275.34万元,同比下降21.22%。

从业绩整体层面看,需要重点关注:

• 营业收入下降。报告期内,营业收入为9.3亿元,同比下降11.65%。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)14.93亿10.56亿9.33亿
营业收入增速4.48%-29.28%-11.65%

• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降11.65%,低于行业均值21.59%,行业偏离度超过50%。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)14.93亿10.56亿9.33亿
营业收入增速4.48%-29.28%-11.65%
营业收入增速行业均值57.93%27.12%21.59%

• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比增长77.08%,低于行业均值258.88%,偏离行业度超过50%。

项目202112312022123120231231
扣非归母利润(元)-5.59亿-1.13亿-2582.69万
扣非归母利润增速-120.26%79.86%77.08%
扣非归母利润增速行业均值32.87%6.4%258.88%

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降11.65%,净利润同比增长160.66%,营业收入与净利润变动背离。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)14.93亿10.56亿9.33亿
净利润(元)-5.96亿-1.43亿8659.99万
营业收入增速4.48%-29.28%-11.65%
净利润增速-100.19%76.06%160.66%

• 营业收入下降,净利润转负为正。报告期内,公司营业收入同比下降11.65%,净利润为0.9亿元,公司营收增长乏力,但净利润扭亏为盈。

项目202112312022123120231231
营业收入(元)14.93亿10.56亿9.33亿
净利润(元)-5.96亿-1.43亿8659.99万
营业收入增速4.48%-29.28%-11.65%
净利润增速-100.19%76.06%160.66%

• 净利润为正但扣非净利润为负。报告期内,净利润为0.9亿元,扣非净利润为-0.3亿元。

项目202112312022123120231231
净利润(元)-5.96亿-1.43亿8659.99万
扣非归母利润(元)-5.59亿-1.13亿-2582.69万

• 净利润亏损两年首次扭亏。近三期年报,净利润分别为-6亿元、-1.4亿元、0.9亿元,较为波动。

项目202112312022123120231231
净利润(元)-5.96亿-1.43亿8659.99万

结合经营性资产质量看,需要重点关注:

• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-25.7%高于行业均值-66.52%,营业收入同比变动-11.65%低于行业均值21.59%。

项目202112312022123120231231
营业收入增速4.48%-29.28%-11.65%
营业收入增速行业均值57.93%27.12%21.59%
应收账款较期初增速-17.75%-34.59%-25.7%
应收账款较期初增速行业均值730.24%-48.51%-66.52%

结合现金流质量看,需要重点关注:

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.378低于1,盈利质量较弱。

项目202112312022123120231231
经营活动净现金流(元)1264.12万4157.76万3275.34万
净利润(元)-5.96亿-1.43亿8659.99万
经营活动净现金流/净利润-0.02-0.290.38

二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为16.33%,同比增长14.81%;净利率为9.28%,同比增长168.66%;净资产收益率(加权)为63.49%,同比增长142.35%。

结合公司经营端看收益,需要重点关注:

• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为16.33%,同比大幅增长14.81%。

项目202112312022123120231231
销售毛利率10.71%14.22%16.33%
销售毛利率增速-39.72%32.74%14.81%

• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为16.33%,低于行业均值22.91%。

项目202112312022123120231231
销售毛利率10.71%14.22%16.33%
销售毛利率行业均值20.49%21.48%22.91%

• 销售毛利率低于行业均值,销售净利率高于行业均值。报告期内,销售毛利率为16.33%低于行业均值22.91%,销售净利率为9.28%高于行业均值4.92%。

项目202112312022123120231231
销售毛利率10.71%14.22%16.33%
销售毛利率行业均值20.49%21.48%22.91%
销售净利率-39.93%-13.52%9.28%
销售净利率行业均值-37.72%1.96%4.92%

从非常规性损益看,需要重点关注:

• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为208.1%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。

项目202112312022123120231231
非常规性收益(元)19.58万2110.02万1.8亿
净利润(元)-5.96亿-1.43亿8659.99万
非常规性收益/净利润-0.14%-14.78%208.1%

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为56.8%,同比下降42.08%;流动比率为1.21,速动比率为0.87;总债务为9767.89万元,其中短期债务为9767.89万元,短期债务占总债务比为100%。

从资金管控角度看,需要重点关注:

• 货币资金/资产总额比值持续增长,总债务/负债总额比值持续增长。近三期年报,货币资金/资产总额比值分别为3.84%、5.81%、32.47%,总债务/负债总额比值分别为11.21%、11.61%、12.78%,两者均呈现增长趋势,警惕存贷双高趋势。

项目202112312022123120231231
货币资金/资产总额3.84%5.81%32.47%
总债务/负债总额11.21%11.61%12.78%

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为4.4亿元,短期债务为1亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.823%,低于1.5%。

项目202112312022123120231231
货币资金(元)8024.9万1.06亿4.37亿
短期债务(元)1.66亿1.71亿9767.89万
利息收入/平均货币资金1.14%1.4%0.82%

从资金协调性看,需要重点关注:

• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-2.3亿元,营运资本为1.4亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为3.8亿元,资金使用效率值得进一步关注。

项目20231231
现金支付能力(元)3.77亿
营运资金需求(元)-2.35亿
营运资本(元)1.43亿

四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为9.54,同比增长28.19%;存货周转率为3.05,同比下降3.44%;总资产周转率为0.59,同比增长9.11%。

从经营性资产看,需要重点关注:

• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为14.17%、15.17%、17.44%,持续增长。

项目202112312022123120231231
存货(元)2.96亿2.77亿2.35亿
资产总额(元)20.9亿18.27亿13.45亿
存货/资产总额14.17%15.17%17.44%

从三费维度看,需要重点关注:

• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为4.39%、4.61%、5.22%,持续增长。

项目202112312022123120231231
销售费用(元)6553.19万4865.47万4866.13万
营业收入(元)14.93亿10.56亿9.33亿
销售费用/营业收入4.39%4.61%5.22%

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑:小浪快报

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