新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,顾地科技发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为9.33亿元,同比下降11.65%;归母净利润为9187.83万元,同比增长168.96%;扣非归母净利润为-2582.69万元,同比增长77.08%;基本每股收益0.16元/股。
公司自2012年7月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为2.21亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对顾地科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为9.33亿元,同比下降11.65%;净利润为8659.99万元,同比增长160.66%;经营活动净现金流为3275.34万元,同比下降21.22%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为9.3亿元,同比下降11.65%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 14.93亿 | 10.56亿 | 9.33亿 |
营业收入增速 | 4.48% | -29.28% | -11.65% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降11.65%,低于行业均值21.59%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 14.93亿 | 10.56亿 | 9.33亿 |
营业收入增速 | 4.48% | -29.28% | -11.65% |
营业收入增速行业均值 | 57.93% | 27.12% | 21.59% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比增长77.08%,低于行业均值258.88%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | -5.59亿 | -1.13亿 | -2582.69万 |
扣非归母利润增速 | -120.26% | 79.86% | 77.08% |
扣非归母利润增速行业均值 | 32.87% | 6.4% | 258.88% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降11.65%,净利润同比增长160.66%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 14.93亿 | 10.56亿 | 9.33亿 |
净利润(元) | -5.96亿 | -1.43亿 | 8659.99万 |
营业收入增速 | 4.48% | -29.28% | -11.65% |
净利润增速 | -100.19% | 76.06% | 160.66% |
• 营业收入下降,净利润转负为正。报告期内,公司营业收入同比下降11.65%,净利润为0.9亿元,公司营收增长乏力,但净利润扭亏为盈。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 14.93亿 | 10.56亿 | 9.33亿 |
净利润(元) | -5.96亿 | -1.43亿 | 8659.99万 |
营业收入增速 | 4.48% | -29.28% | -11.65% |
净利润增速 | -100.19% | 76.06% | 160.66% |
• 净利润为正但扣非净利润为负。报告期内,净利润为0.9亿元,扣非净利润为-0.3亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | -5.96亿 | -1.43亿 | 8659.99万 |
扣非归母利润(元) | -5.59亿 | -1.13亿 | -2582.69万 |
• 净利润亏损两年首次扭亏。近三期年报,净利润分别为-6亿元、-1.4亿元、0.9亿元,较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | -5.96亿 | -1.43亿 | 8659.99万 |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-25.7%高于行业均值-66.52%,营业收入同比变动-11.65%低于行业均值21.59%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 4.48% | -29.28% | -11.65% |
营业收入增速行业均值 | 57.93% | 27.12% | 21.59% |
应收账款较期初增速 | -17.75% | -34.59% | -25.7% |
应收账款较期初增速行业均值 | 730.24% | -48.51% | -66.52% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.378低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1264.12万 | 4157.76万 | 3275.34万 |
净利润(元) | -5.96亿 | -1.43亿 | 8659.99万 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.02 | -0.29 | 0.38 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为16.33%,同比增长14.81%;净利率为9.28%,同比增长168.66%;净资产收益率(加权)为63.49%,同比增长142.35%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为16.33%,同比大幅增长14.81%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 10.71% | 14.22% | 16.33% |
销售毛利率增速 | -39.72% | 32.74% | 14.81% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为16.33%,低于行业均值22.91%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 10.71% | 14.22% | 16.33% |
销售毛利率行业均值 | 20.49% | 21.48% | 22.91% |
• 销售毛利率低于行业均值,销售净利率高于行业均值。报告期内,销售毛利率为16.33%低于行业均值22.91%,销售净利率为9.28%高于行业均值4.92%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 10.71% | 14.22% | 16.33% |
销售毛利率行业均值 | 20.49% | 21.48% | 22.91% |
销售净利率 | -39.93% | -13.52% | 9.28% |
销售净利率行业均值 | -37.72% | 1.96% | 4.92% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为208.1%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
非常规性收益(元) | 19.58万 | 2110.02万 | 1.8亿 |
净利润(元) | -5.96亿 | -1.43亿 | 8659.99万 |
非常规性收益/净利润 | -0.14% | -14.78% | 208.1% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为56.8%,同比下降42.08%;流动比率为1.21,速动比率为0.87;总债务为9767.89万元,其中短期债务为9767.89万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 货币资金/资产总额比值持续增长,总债务/负债总额比值持续增长。近三期年报,货币资金/资产总额比值分别为3.84%、5.81%、32.47%,总债务/负债总额比值分别为11.21%、11.61%、12.78%,两者均呈现增长趋势,警惕存贷双高趋势。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金/资产总额 | 3.84% | 5.81% | 32.47% |
总债务/负债总额 | 11.21% | 11.61% | 12.78% |
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为4.4亿元,短期债务为1亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.823%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 8024.9万 | 1.06亿 | 4.37亿 |
短期债务(元) | 1.66亿 | 1.71亿 | 9767.89万 |
利息收入/平均货币资金 | 1.14% | 1.4% | 0.82% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-2.3亿元,营运资本为1.4亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为3.8亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20231231 |
现金支付能力(元) | 3.77亿 |
营运资金需求(元) | -2.35亿 |
营运资本(元) | 1.43亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为9.54,同比增长28.19%;存货周转率为3.05,同比下降3.44%;总资产周转率为0.59,同比增长9.11%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为14.17%、15.17%、17.44%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货(元) | 2.96亿 | 2.77亿 | 2.35亿 |
资产总额(元) | 20.9亿 | 18.27亿 | 13.45亿 |
存货/资产总额 | 14.17% | 15.17% | 17.44% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为4.39%、4.61%、5.22%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 6553.19万 | 4865.47万 | 4866.13万 |
营业收入(元) | 14.93亿 | 10.56亿 | 9.33亿 |
销售费用/营业收入 | 4.39% | 4.61% | 5.22% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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