新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,易瑞生物发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为2.54亿元,同比下降63.01%;归母净利润为-1.85亿元,同比下降322.87%;扣非归母净利润为-1.94亿元,同比下降396.18%;基本每股收益-0.46元/股。
公司自2021年1月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为1.26亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对易瑞生物2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为2.54亿元,同比下降63.01%;净利润为-1.85亿元,同比下降323.78%;经营活动净现金流为-3724.99万元,同比下降124.42%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为2.5亿元,同比大幅下降63.01%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 5.98亿 | 6.87亿 | 2.54亿 |
营业收入增速 | 131.2% | 14.95% | -63.01% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降63.01%,低于行业均值14.32%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 5.98亿 | 6.87亿 | 2.54亿 |
营业收入增速 | 131.2% | 14.95% | -63.01% |
营业收入增速行业均值 | 12.17% | 29.83% | 14.32% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为261.38%,-64.92%,-322.87%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 2.37亿 | 8296.55万 | -1.85亿 |
归母净利润增速 | 261.38% | -64.92% | -322.87% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降322.87%,低于行业均值75.05%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 2.37亿 | 8296.55万 | -1.85亿 |
归母净利润增速 | 261.38% | -64.92% | -322.87% |
归母净利润增速行业均值 | 277.63% | 219.74% | 75.05% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为275.72%,-69.36%,-396.18%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 2.14亿 | 6546.96万 | -1.94亿 |
扣非归母利润增速 | 275.72% | -69.36% | -396.18% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降396.18%,低于行业均值89.26%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 2.14亿 | 6546.96万 | -1.94亿 |
扣非归母利润增速 | 275.72% | -69.36% | -396.18% |
扣非归母利润增速行业均值 | 337.47% | 1141.08% | 89.26% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.5亿元,-0.1亿元,-0.8亿元,连续为负数。
项目 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
营业利润(元) | -5025.88万 | -1129.34万 | -8021.49万 |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-1.8亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 2.36亿 | 8266.38万 | -1.85亿 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-63.01%,税金及附加同比变动41.57%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 5.98亿 | 6.87亿 | 2.54亿 |
营业收入增速 | 131.2% | 14.95% | -63.01% |
税金及附加增速 | 85.26% | -17.82% | 41.57% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-9.22%高于行业均值-62.68%,营业收入同比变动-63.01%低于行业均值14.32%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 131.2% | 14.95% | -63.01% |
营业收入增速行业均值 | 12.17% | 29.83% | 14.32% |
应收账款较期初增速 | 55.78% | -13.57% | -9.22% |
应收账款较期初增速行业均值 | 865.45% | 64.82% | -62.68% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为2.6亿元、1.5亿元、-0.4亿元,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 2.55亿 | 1.53亿 | -3724.99万 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为49.93%,同比下降11.64%;净利率为-72.8%,同比下降704.91%;净资产收益率(加权)为-21.22%,同比下降341.96%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为71.63%、56.51%、49.93%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 71.63% | 56.51% | 49.93% |
销售毛利率增速 | -4.95% | -21.12% | -11.64% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为39.57%,12.03%,-72.8%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 39.57% | 12.03% | -72.8% |
销售净利率增速 | 56.28% | -69.59% | -704.91% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-72.8%,低于行业均值1.13%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 39.57% | 12.03% | -72.8% |
销售净利率行业均值 | 18.95% | 4.37% | 1.13% |
• 销售毛利率高于行业均值,销售净利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为49.93%高于行业均值34.82%,销售净利率为-72.8%低于行业均值1.13%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 71.63% | 56.51% | 49.93% |
销售毛利率行业均值 | 38.58% | 38.57% | 34.82% |
销售净利率 | 39.57% | 12.03% | -72.8% |
销售净利率行业均值 | 18.95% | 4.37% | 1.13% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-21.22%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 29.41% | 8.77% | -21.22% |
净资产收益率增速 | 138.72% | -70.18% | -341.96% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为29.41%,8.77%,-21.22%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 29.41% | 8.77% | -21.22% |
净资产收益率增速 | 138.72% | -70.18% | -341.96% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-21.22%,低于行业均值1.65%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 29.41% | 8.77% | -21.22% |
净资产收益率行业均值 | 6.45% | 4.9% | 1.65% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为37.43%,同比增长51.05%;流动比率为5.39,速动比率为5.16;总债务为3.61亿元,其中短期债务为1475.42万元,短期债务占总债务比为4.09%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.27,低于行业均值0.02。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | 1.87亿 | 1647.34万 | -7176.84万 |
流动负债(元) | 1.57亿 | 1.9亿 | 1.45亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 1.19 | 0.09 | -0.49 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | -0.07 | -0.1 | 0.02 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为1.63、0.76、-0.27,持续下降。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | 1.87亿 | 1647.34万 | -7176.84万 |
流动负债(元) | 1.57亿 | 1.9亿 | 1.45亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 1.19 | 0.09 | -0.49 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为1.48%、8.3%、42.48%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总债务(元) | 1399.71万 | 8009.49万 | 3.61亿 |
净资产(元) | 9.47亿 | 9.65亿 | 8.49亿 |
总债务/净资产 | 1.48% | 8.3% | 42.48% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为24.52、5.75、1.37,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币资金(元) | 3.43亿 | 4.61亿 | 4.94亿 |
总债务(元) | 1399.71万 | 8009.49万 | 3.61亿 |
广义货币资金/总债务 | 24.52 | 5.75 | 1.37 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 货币资金占比较大,有息负债占比较高。报告期内,货币资金/资产总额比值为35.52%高于行业均值15.48%,且总债务/负债总额比值为71.03%也高于行业均值46.03%,出现存贷双高特征。
项目 | 20231231 |
货币资金/资产总额 | 35.52% |
货币资金/资产总额行业均值 | 15.48% |
总债务/负债总额 | 71.03% |
总债务/负债总额行业均值 | 46.03% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长56.82%,营业成本同比增长57.41%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 78.98% | -16.69% | -56.82% |
营业成本增速 | 166.24% | 76.25% | -57.41% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.18,同比下降58.17%;存货周转率为1.93,同比下降37.29%;总资产周转率为0.19,同比下降65.86%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为11.35、8.18、4.45,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 5.98亿 | 6.87亿 | 2.54亿 |
固定资产(元) | 5262.85万 | 8398.56万 | 5710.2万 |
营业收入/固定资产原值 | 11.35 | 8.18 | 4.45 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为3.6亿元,较期初增长86.85%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 1.91亿 |
本期在建工程(元) | 3.57亿 |
• 在建工程占比较大。报告期内,在建工程/资产总额比值26.29%,高于行业均值1.96%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
在建工程(元) | 5134.11万 | 1.91亿 | 3.57亿 |
资产总额(元) | 11.53亿 | 12.82亿 | 13.56亿 |
在建工程/资产总额 | 4.45% | 14.88% | 26.29% |
在建工程/资产总额行业均值 | 2.56% | 2.78% | 1.96% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为22.33%,高于行业均值3.8%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 4808.03万 | 5890.46万 | 5675.25万 |
营业收入(元) | 5.98亿 | 6.87亿 | 2.54亿 |
销售费用/营业收入 | 8.05% | 8.58% | 22.33% |
销售费用/营业收入行业均值 | 3.27% | 3.12% | 3.8% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为8.05%、8.58%、22.33%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 4808.03万 | 5890.46万 | 5675.25万 |
营业收入(元) | 5.98亿 | 6.87亿 | 2.54亿 |
销售费用/营业收入 | 8.05% | 8.58% | 22.33% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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