鹰眼预警：科华数据短期债务较大，存量资金存缺口

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月26日，科华数据发布2023年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2023年全年营业收入为81.41亿元，同比增长44.13%；归母净利润为5.08亿元，同比增长104.36%；扣非归母净利润为4.63亿元，同比增长87.68%；基本每股收益1.1元/股。

公司自2009年12月上市以来，已经现金分红14次，累计已实施现金分红为12.79亿元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.2元（含税）。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对科华数据2023年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为81.41亿元，同比增长44.13%；净利润为5.21亿元，同比增长96.7%；经营活动净现金流为14.02亿元，同比下降12.11%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速大幅高于行业均值。报告期内，营业收入同比增长44.13%，高于行业均值14.89%，行业偏离度超过50%。

• 近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内，营业收入同比增长31.57%，近三个季度增速持续下降。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为4.5亿元、2.6亿元、5.2亿元，同比变动分别为14.82%、-40.98%、96.7%，净利润较为波动。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长44.13%，经营活动净现金流同比下降12.11%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

报告期内，公司毛利率为27.34%，同比下降7.2%；净利率为6.4%，同比增长36.48%；净资产收益率（加权）为12.63%，同比增长84.11%。

报告期内，公司资产负债率为62%，同比增长2.04%；流动比率为1.37，速动比率为1.21；总债务为37.41亿元，其中短期债务为16.26亿元，短期债务占总债务比为43.47%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为12.3亿元，短期债务为16.3亿元，广义货币资金/短期债务为0.75，广义货币资金低于短期债务。

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为0.4、0.29、0.28，持续下降。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务/净资产比值高于行业均值。报告期内，总债务/净资产比值为82.96%高于行业均值55.28%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资金协调但有支付困难。报告期内，营运资本为16.6亿元，公司营运资金需求为18.8亿元，投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求，公司现金支付能力为-2.1亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为3.34，同比增长22.44%；存货周转率为6.99，同比增长27.32%；总资产周转率为0.75，同比增长29.27%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为5.3亿元，较期初增长303.98%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内，销售费用/营业收入比值为9.07%，高于行业均值6.25%。

• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报，销售费用/营业收入比值分别为8.58%、8.98%、9.07%，持续增长。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报