鹰眼预警：朗进科技应收账款/营业收入高于行业均值

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月26日，朗进科技发布2023年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2023年全年营业收入为9.02亿元，同比增长17.06%；归母净利润为-317.13万元，同比增长94.53%；扣非归母净利润为-547.67万元，同比增长91.61%；基本每股收益-0.03元/股。

公司自2019年6月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为3133.23万元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利1元（含税）。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对朗进科技2023年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为9.02亿元，同比增长17.06%；净利润为-430.94万元，同比增长92.55%；经营活动净现金流为-7648.67万元，同比增长74.43%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速低于行业均值。报告期内，营业收入同比增长17.06%，低于行业均值29.45%。

• 净利润连续两年亏损，面临退市风险。近三期年报，净利润分别为549.2万元、-0.6亿元、-430.9万元，连续两年亏损。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为549.2万元、-0.6亿元、-430.9万元，同比变动分别为-93.67%、-1153.08%、92.55%，净利润较为波动。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款增速高于行业均值，营业收入增速低于行业均值。报告期内，应收账款较期初变动18.01%高于行业均值12.31%，营业收入同比变动17.06%低于行业均值29.45%。

• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内，应收账款/营业收入比值为110.3%，高于行业均值73.3%。

• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报，应收账款/营业收入比值分别为96.11%、109.41%、110.3%，持续增长。

• 存货增速高于营业成本增速。报告期内，存货较期初增长25.32%，营业成本同比增长12.14%，存货增速高于营业成本增速。

• 存货增速高于营业收入增速。报告期内，存货较期初增长25.32%，营业收入同比增长17.06%，存货增速高于营业收入增速。

报告期内，公司毛利率为24.97%，同比增长15.17%；净利率为-0.48%，同比增长93.64%；净资产收益率（加权）为-0.35%，同比增长94.38%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率较为波动。近三期年报，销售毛利率分别为27.42%、21.69%、24.97%，同比变动分别为-29.48%、-20.9%、15.17%，销售毛利率异常波动。

• 销售毛利率低于行业均值。报告期内，销售毛利率为24.97%，低于行业均值33.08%。

• 销售毛利率增长，与行业趋势背离。报告期内，销售毛利率由上一期的21.69%增长至24.97%，行业毛利率由上一期的33.21%下降至33.08%。

• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内，销售净利率为-0.48%，低于行业均值10.61%，行业偏离度超过50%。

• 销售毛利率增长，存货周转率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期21.69%增长至24.97%，存货周转率由去年同期4.83次下降至4.2次。

• 销售毛利率增长，应收账款周转率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期21.69%增长至24.97%，应收账款周转率由去年同期1.03次下降至0.98次。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-0.35%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内，加权平均净资产收益率为-0.35%，低于行业均值4.94%，行业偏离度超过50%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-0.24%，三个报告期内平均值低于7%。

从非常规性损益看，需要重点关注：

• 非常规性收益占比较高。报告期内，非常规性收益/净利润比值为31.1%。（注：非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失）。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内，资产减值损失/净资产比值-0.2%高于行业均值-0.7%。

从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：

• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为63.97%，客户过于集中。

报告期内，公司资产负债率为49.52%，同比增长2.72%；流动比率为1.7，速动比率为1.5；总债务为4.28亿元，其中短期债务为4.18亿元，短期债务占总债务比为97.67%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率持续增长。近三期年报，资产负债率分别为34.3%，48.21%，49.52%，变动趋势增长。

• 流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为2.48，1.72，1.7，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务占比较高。报告期内，短期债务/长期债务比值为41.87高于行业均值27.7，短期债务占总债务超七成。

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为1.8亿元，短期债务为4.2亿元，广义货币资金/短期债务为0.43，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为1.8亿元，短期债务为4.2亿元，经营活动净现金流为-0.8亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.2，现金比率低于0.25。

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为0.38、0.22、0.2，持续下降。

• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/流动负债比值为-0.09，低于行业均值-0.06。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务/净资产比值高于行业均值。报告期内，总债务/净资产比值为46.26%高于行业均值25.49%。

• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报，总债务/净资产比值分别为18.17%、43.24%、46.26%，持续增长。

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报，广义货币资金/总债务比值分别为2.23、0.71、0.42，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为1.4亿元，短期债务为4.2亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.246%，低于1.5%。

• 应付票据变动较大。报告期内，应付票据为0.7亿元，较期初变动率为43.34%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.8亿元、0.6亿元、0.2亿元，公司经营活动净现金流分别0.4亿元、-3亿元、-0.8亿元。

• 资金协调但有支付困难。报告期内，营运资本为6.2亿元，公司营运资金需求为8.5亿元，投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求，公司现金支付能力为-2.3亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为0.98，同比下降4.95%；存货周转率为4.2，同比下降12.98%；总资产周转率为0.51，同比增长3.67%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率持续下降。近三期年报，应收账款周转率分别为1.17，1.03，0.98，应收账款周转能力趋弱。

• 存货周转率持续下降。近三期年报，存货周转率分别为5.27，4.83，4.2，存货周转能力趋弱。

• 应收账款占比较高。报告期内，应收账款/资产总额比值为54.31%，高于行业均值0.53%。

• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报，应收账款/资产总额比值分别为45.61%、48.55%、54.31%，持续增长。

• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报，存货/资产总额比值分别为7.51%、8.23%、9.77%，持续增长。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内，销售费用/营业收入比值为10.99%，高于行业均值5.54%。

点击朗进科技鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、条件单、个股雷达……送给你>>

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：小浪快报