新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,宏景科技发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为7.71亿元,同比增长3.26%;归母净利润为4221.76万元,同比下降33.08%;扣非归母净利润为2517.99万元,同比下降56.41%;基本每股收益0.39元/股。
公司自2022年10月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为2741.38万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对宏景科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.71亿元,同比增长3.26%;净利润为4201.18万元,同比下降32%;经营活动净现金流为-1903.93万元,同比增长89.05%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为35.09%,-28.43%,-33.08%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 8814.4万 | 6308.42万 | 4221.76万 |
归母净利润增速 | 35.09% | -28.43% | -33.08% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降33.08%,低于行业均值49.02%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 8814.4万 | 6308.42万 | 4221.76万 |
归母净利润增速 | 35.09% | -28.43% | -33.08% |
归母净利润增速行业均值 | 11.41% | -36.17% | 49.02% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为31.97%,-28.92%,-56.41%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 8126.82万 | 5776.22万 | 2517.99万 |
扣非归母利润增速 | 31.97% | -28.92% | -56.41% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降56.41%,低于行业均值28.42%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 8126.82万 | 5776.22万 | 2517.99万 |
扣非归母利润增速 | 31.97% | -28.92% | -56.41% |
扣非归母利润增速行业均值 | 21.35% | -38.27% | 28.42% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长3.26%,净利润同比下降32%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.31亿 | 7.46亿 | 7.71亿 |
净利润(元) | 8712.58万 | 6177.93万 | 4201.18万 |
营业收入增速 | 28.8% | 2.12% | 3.26% |
净利润增速 | 34.14% | -29.09% | -32% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长111.17%,营业收入同比增长3.26%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 28.8% | 2.12% | 3.26% |
应收票据较期初增速 | 331.04% | -90.12% | 111.17% |
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长25.23%,营业收入同比增长3.26%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 28.8% | 2.12% | 3.26% |
应收账款较期初增速 | 22.24% | 65.61% | 25.23% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为89.86%,高于行业均值48.9%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 3.34亿 | 5.53亿 | 6.93亿 |
营业收入(元) | 7.31亿 | 7.46亿 | 7.71亿 |
应收账款/营业收入 | 45.69% | 74.1% | 89.86% |
应收账款/营业收入行业均值 | 45.67% | 56.1% | 48.9% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为45.69%、74.1%、89.86%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 3.34亿 | 5.53亿 | 6.93亿 |
营业收入(元) | 7.31亿 | 7.46亿 | 7.71亿 |
应收账款/营业收入 | 45.69% | 74.1% | 89.86% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长30.19%,营业成本同比增长8.69%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | 2.53% | 1.1% | 30.19% |
营业成本增速 | 22.8% | 2.66% | 8.69% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长30.19%,营业收入同比增长3.26%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货较期初增速 | 2.53% | 1.1% | 30.19% |
营业收入增速 | 28.8% | 2.12% | 3.26% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.4亿元、经营活动净现金流为-0.2亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1368.55万 | -1.74亿 | -1903.93万 |
净利润(元) | 8712.58万 | 6177.93万 | 4201.18万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-0.453低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1368.55万 | -1.74亿 | -1903.93万 |
净利润(元) | 8712.58万 | 6177.93万 | 4201.18万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.16 | -2.81 | -0.45 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-0.45低于行业均值1.41,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1368.55万 | -1.74亿 | -1903.93万 |
净利润(元) | 8712.58万 | 6177.93万 | 4201.18万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.16 | -2.81 | -0.45 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.18 | 0.96 | 1.41 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为23.79%,同比下降13.79%;净利率为5.45%,同比下降34.14%;净资产收益率(加权)为1.92%,同比下降85.05%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为27.98%、27.6%、23.79%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 27.98% | 27.6% | 23.79% |
销售毛利率增速 | 14.37% | -1.36% | -13.79% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为23.79%,低于行业均值39.79%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 27.98% | 27.6% | 23.79% |
销售毛利率行业均值 | 41.58% | 39.25% | 39.79% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的27.6%下降至23.79%,行业毛利率由上一期的39.25%增长至39.79%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 27.98% | 27.6% | 23.79% |
销售毛利率行业均值 | 41.58% | 39.25% | 39.79% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为11.92%,8.28%,5.45%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 11.92% | 8.28% | 5.45% |
销售净利率增速 | 4.15% | -30.56% | -34.14% |
• 销售毛利率低于行业均值,销售净利率高于行业均值。报告期内,销售毛利率为23.79%低于行业均值39.79%,销售净利率为5.45%高于行业均值-2.41%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 27.98% | 27.6% | 23.79% |
销售毛利率行业均值 | 41.58% | 39.25% | 39.79% |
销售净利率 | 11.92% | 8.28% | 5.45% |
销售净利率行业均值 | 0.73% | -8.8% | -2.41% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为46.5%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
非常规性收益(元) | 256.17万 | 151.95万 | 1954.1万 |
净利润(元) | 8712.58万 | 6177.93万 | 4201.18万 |
非常规性收益/净利润 | 4.15% | 2.46% | 46.5% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.87%高于行业均值-1.85%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -972.39万 | -446.73万 | -1116.82万 |
净资产(元) | 3.92亿 | 12.72亿 | 12.87亿 |
资产减值损失/净资产 | -2.48% | -0.35% | -0.87% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -9.93% | -3.87% | -1.85% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为40.82%,同比增长33.17%;流动比率为2.37,速动比率为1.99;总债务为4.36亿元,其中短期债务为3.59亿元,短期债务占总债务比为82.47%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率较大幅度增长。报告期内,资产负债率较期初变动33.17%,资产负债率增长至40.82%。
项目 | 20221231 |
期初资产负债率 | 30.65% |
本期资产负债率 | 40.82% |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.92、0.89、0.61,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 0.92 | 0.89 | 0.61 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值高于行业均值。报告期内,总债务/净资产比值为33.86%高于行业均值26.45%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总债务(元) | 1.14亿 | 1.46亿 | 4.36亿 |
净资产(元) | 3.92亿 | 12.72亿 | 12.87亿 |
总债务/净资产行业均值 | 26.45% | 26.45% | 26.45% |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为4.3亿元,短期债务为3.6亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.264%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 2.57亿 | 9.07亿 | 4.32亿 |
短期债务(元) | 1.14亿 | 1.46亿 | 3.59亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.14% | 0.09% | 0.26% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为46.78%。
项目 | 20221231 |
期初预付账款(元) | 1170.64万 |
本期预付账款(元) | 1718.31万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长46.78%,营业成本同比增长8.69%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | -11.84% | 7.31% | 46.78% |
营业成本增速 | 22.8% | 2.66% | 8.69% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.2亿元,较期初变动率为32.27%。
项目 | 20221231 |
期初其他应收款(元) | 1331.98万 |
本期其他应收款(元) | 1761.84万 |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为2.6亿元,较期初变动率为144.82%。
项目 | 20221231 |
期初应付票据(元) | 1.05亿 |
本期应付票据(元) | 2.56亿 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为673.6万元,较期初变动率为121.88%。
项目 | 20221231 |
期初其他应付款(元) | 303.58万 |
本期其他应付款(元) | 673.56万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.24,同比下降26.47%;存货周转率为2.17,同比下降6.08%;总资产周转率为0.38,同比下降28.83%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率1.24低于行业均值4.47,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 2.41 | 1.68 | 1.24 |
应收账款周转率行业均值(次) | 5.32 | 4.91 | 4.47 |
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为2.41,1.68,1.24,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 2.41 | 1.68 | 1.24 |
应收账款周转率增速 | -5.15% | -30.1% | -26.47% |
• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率2.17低于行业均值22.73,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | 2.3 | 2.31 | 2.17 |
存货周转率行业均值(次) | 908.95 | 21.61 | 22.73 |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.84,0.54,0.38,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.84 | 0.54 | 0.38 |
总资产周转率增速 | 6.42% | -35.66% | -28.83% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为2亿元,较期初增长2299.98%。
项目 | 20221231 |
期初固定资产(元) | 815.02万 |
本期固定资产(元) | 1.96亿 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.3亿元,较期初增长806.45%。
项目 | 20221231 |
期初在建工程(元) | 324.48万 |
本期在建工程(元) | 2941.29万 |
• 递延所得税资产变动较大,同时所得税费用为负。报告期内,递延所得税资产为0.3亿元,较期初增长119.24%,所得税费用为-421.1万元。
项目 | 20221231 |
期初递延所得税资产(元) | 1522.98万 |
本期递延所得税资产(元) | 3338.97万 |
本期所得税费用(元) | -421.13万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为3.21%、3.45%、3.7%,持续增长。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 2345.41万 | 2572.35万 | 2849.07万 |
营业收入(元) | 7.31亿 | 7.46亿 | 7.71亿 |
销售费用/营业收入 | 3.21% | 3.45% | 3.7% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.3亿元,同比增长24.88%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
管理费用(元) | 2464.85万 | 2308.3万 | 2882.56万 |
管理费用增速 | 15.59% | -6.35% | 24.88% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长24.88%,营业收入同比增长3.26%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 28.8% | 2.12% | 3.26% |
管理费用增速 | 15.59% | -6.35% | 24.88% |
点击宏景科技鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)