新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月29日,宏英智能发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为4.07亿元,同比下降18.95%;归母净利润为7165.3万元,同比下降44.99%;扣非归母净利润为4796.82万元,同比下降61.1%;基本每股收益0.72元/股。
公司自2022年2月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为4406.4万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对宏英智能2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为4.07亿元,同比下降18.95%;净利润为7150.72万元,同比下降45.1%;经营活动净现金流为1.08亿元,同比增长32.38%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为60.4%,25.61%,-18.95%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4亿 | 5.02亿 | 4.07亿 |
营业收入增速 | 60.4% | 25.61% | -18.95% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降18.95%,低于行业均值7.82%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4亿 | 5.02亿 | 4.07亿 |
营业收入增速 | 60.4% | 25.61% | -18.95% |
营业收入增速行业均值 | 6.58% | 11.64% | 7.82% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为50.71%,13.26%,-44.99%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 1.15亿 | 1.3亿 | 7165.3万 |
归母净利润增速 | 50.71% | 13.26% | -44.99% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降44.99%,低于行业均值11.48%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 1.15亿 | 1.3亿 | 7165.3万 |
归母净利润增速 | 50.71% | 13.26% | -44.99% |
归母净利润增速行业均值 | 6.28% | 13.59% | 11.48% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为48%,11.82%,-61.11%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 1.1亿 | 1.23亿 | 4796.82万 |
扣非归母利润增速 | 48% | 11.82% | -61.11% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降61.11%,低于行业均值-5.6%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 1.1亿 | 1.23亿 | 4796.82万 |
扣非归母利润增速 | 48% | 11.82% | -61.11% |
扣非归母利润增速行业均值 | 1.06% | 20.43% | -5.6% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-18.95%,销售费用同比变动27.9%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4亿 | 5.02亿 | 4.07亿 |
销售费用(元) | 920.21万 | 1313.42万 | 1679.85万 |
营业收入增速 | 60.4% | 25.61% | -18.95% |
销售费用增速 | 93.02% | 42.73% | 27.9% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长22.32%,营业收入同比增长-18.95%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 60.4% | 25.61% | -18.95% |
应收账款较期初增速 | 114.16% | -24.4% | 22.32% |
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动22.32%高于行业均值22.17%,营业收入同比变动-18.95%低于行业均值7.82%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 60.4% | 25.61% | -18.95% |
营业收入增速行业均值 | 6.58% | 11.64% | 7.82% |
应收账款较期初增速 | 114.16% | -24.4% | 22.32% |
应收账款较期初增速行业均值 | -80.26% | 580.88% | 22.17% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降18.95%,经营活动净现金流同比增长32.38%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4亿 | 5.02亿 | 4.07亿 |
经营活动净现金流(元) | 6305.37万 | 8168.68万 | 1.08亿 |
营业收入增速 | 60.4% | 25.61% | -18.95% |
经营活动净现金流增速 | 88.5% | 29.55% | 32.38% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为38.33%,同比下降16.1%;净利率为17.56%,同比下降32.27%;净资产收益率(加权)为7.81%,同比下降80.02%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为48%、45.69%、38.33%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 48% | 45.69% | 38.33% |
销售毛利率增速 | 1.98% | -4.82% | -16.1% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为38.33%,低于行业均值43.65%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 48% | 45.69% | 38.33% |
销售毛利率行业均值 | 45.8% | 46.49% | 43.65% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为28.75%,25.92%,17.56%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 28.75% | 25.92% | 17.56% |
销售净利率增速 | -6.04% | -9.83% | -32.27% |
• 销售毛利率低于行业均值,销售净利率高于行业均值。报告期内,销售毛利率为38.33%低于行业均值43.65%,销售净利率为17.56%高于行业均值12.1%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 48% | 45.69% | 38.33% |
销售毛利率行业均值 | 45.8% | 46.49% | 43.65% |
销售净利率 | 28.75% | 25.92% | 17.56% |
销售净利率行业均值 | 16.12% | 14.25% | 12.1% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为70.23%,39.08%,7.81%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 70.23% | 39.08% | 7.81% |
净资产收益率增速 | -17.11% | -44.35% | -80.02% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.14%高于行业均值0%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产减值损失(元) | -102.85万 | -260.22万 | -142.28万 |
净资产(元) | 2.68亿 | 3.98亿 | 10.32亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.38% | -0.65% | -0.14% |
资产减值损失/净资产行业均值 | - | - | - |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为87.16%,客户过于集中。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大客户销售占比 | 96.58% | 96.12% | 87.16% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为11.58%,同比下降58.39%;流动比率为8.89,速动比率为8.08;总债务为2984.54万元,其中短期债务为2984.54万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为7.5亿元,短期债务为0.3亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.438%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 1.24亿 | 1.75亿 | 7.45亿 |
短期债务(元) | 975.83万 | 773.79万 | 2984.54万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.39% | 0.25% | 0.44% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为786.2万元,较期初变动率为118.55%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 359.76万 |
本期预付账款(元) | 786.25万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长118.55%,营业成本同比增长7.98%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 364.54% | -55.65% | 118.55% |
营业成本增速 | 57.58% | 31.19% | -7.98% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为281.6万元,较期初变动率为31.79%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 213.69万 |
本期其他应收款(元) | 281.63万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为52.8万元,较期初变动率为205.1%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 17.29万 |
本期其他应付款(元) | 52.76万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.06,同比下降15.32%;存货周转率为2.31,同比下降16.96%;总资产周转率为0.47,同比下降55.02%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为3.62,2.78,2.31,存货周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 3.62 | 2.78 | 2.31 |
存货周转率增速 | -22.66% | -23.26% | -16.96% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别1.37,1.05,0.47,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 1.37 | 1.05 | 0.47 |
总资产周转率增速 | -18.46% | -23.2% | -55.02% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为0.2亿元,较期初增长161.99%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 776.01万 |
本期固定资产(元) | 2033.08万 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为76.99、64.75、20.03,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4亿 | 5.02亿 | 4.07亿 |
固定资产(元) | 519.6万 | 776.01万 | 2033.08万 |
营业收入/固定资产原值 | 76.99 | 64.75 | 20.03 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为209.8万元,较期初增长101.67%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 104.05万 |
本期其他非流动资产(元) | 209.83万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.2亿元,较期初增长2689.28%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 62.29万 |
本期无形资产(元) | 1737.55万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.2亿元,同比增长27.9%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 920.21万 | 1313.42万 | 1679.85万 |
销售费用增速 | 93.02% | 42.73% | 27.9% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为2.3%、2.61%、4.12%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 920.21万 | 1313.42万 | 1679.85万 |
营业收入(元) | 4亿 | 5.02亿 | 4.07亿 |
销售费用/营业收入 | 2.3% | 2.61% | 4.12% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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