新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月29日,全新好(维权)发布2022年年度报告,审计意见为无保留加说明段意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为2.21亿元,同比增长23.82%;归母净利润为-535.65万元,同比下降113.4%;扣非归母净利润为933.85万元,同比下降22.93%;基本每股收益-0.02元/股。
公司自1992年4月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为2126.83万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对全新好2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为2.21亿元,同比增长23.82%;净利润为-632.84万元,同比下降115.68%;经营活动净现金流为1.57亿元,同比增长421.99%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-535.6万元,同比大幅下降113.4%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | -1.23亿 | 3997.06万 | -535.65万 |
归母净利润增速 | -651.49% | 132.52% | -113.4% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降113.4%,低于行业均值-28.93%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | -1.23亿 | 3997.06万 | -535.65万 |
归母净利润增速 | -651.49% | 132.52% | -113.4% |
归母净利润增速行业均值 | -44.84% | 23.5% | -28.93% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长23.82%,净利润同比下降115.68%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4514.64万 | 2.03亿 | 2.21亿 |
净利润(元) | -1.23亿 | 4034.86万 | -632.84万 |
营业收入增速 | 7.44% | 348.64% | 23.82% |
净利润增速 | -653.5% | 132.79% | -115.68% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-1.2亿元、0.4亿元、-632.8万元,同比变动分别为-653.5%、132.79%、-115.68%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | -1.23亿 | 4034.86万 | -632.84万 |
净利润增速 | -653.5% | 132.79% | -115.68% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动23.82%,销售费用同比变动125.76%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4514.64万 | 2.03亿 | 2.21亿 |
销售费用(元) | 85.57万 | 496.75万 | 1121.47万 |
营业收入增速 | 7.44% | 348.64% | 23.82% |
销售费用增速 | 0% | 480.5% | 125.76% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-24.78低于行业均值0.71,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -335.91万 | -4870.61万 | 1.57亿 |
净利润(元) | -1.23亿 | 4034.86万 | -632.84万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.03 | -1.21 | -24.78 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 5.22 | 1.56 | 0.71 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为0.03、-1.21、-24.78,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -335.91万 | -4870.61万 | 1.57亿 |
净利润(元) | -1.23亿 | 4034.86万 | -632.84万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.03 | -1.21 | -24.78 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为19.97%,同比下降13.32%;净利率为-2.87%,同比下降112.67%;净资产收益率(加权)为-5.43%,同比下降111.26%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为72.2%、20.29%、19.97%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 72.2% | 20.29% | 19.97% |
销售毛利率增速 | 5.15% | -71.9% | -13.32% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为19.97%,低于行业均值37.84%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 72.2% | 20.29% | 19.97% |
销售毛利率行业均值 | 45.97% | 42.5% | 37.84% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为-2.87%,同比大幅下降112.67%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | -272.53% | 19.92% | -2.87% |
销售净利率增速 | -615.18% | 107.31% | -112.67% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-2.87%,低于行业均值16.48%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | -272.53% | 19.92% | -2.87% |
销售净利率行业均值 | -2.35% | 19.25% | 16.48% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-5.43%,同比大幅下降111.26%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -83.11% | 48.22% | -5.43% |
净资产收益率增速 | -852.8% | 158.02% | -111.26% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-5.43%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -83.11% | 48.22% | -5.43% |
净资产收益率增速 | -852.8% | 158.02% | -111.26% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-5.43%,低于行业均值3.51%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -83.11% | 48.22% | -5.43% |
净资产收益率行业均值 | -0.64% | 9.67% | 3.51% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-4.17%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | -89.78% | 40.6% | -4.17% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为73.13%,警惕供应商过度依赖风险。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大供应商采购占比 | 46.82% | 85.38% | 73.13% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为71.12%,同比下降3.37%;流动比率为1.87,速动比率为1.61;总债务为3408.11万元,其中短期债务为3408.11万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率高于行业均值。报告期内,资产负债率为71.12%高于行业均值51.45%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产负债率 | 81.39% | 73.6% | 71.12% |
资产负债率行业均值 | 44.59% | 51.96% | 51.45% |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.6亿元,短期债务为0.3亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.43%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 5116.91万 | 5901.82万 | 1.64亿 |
短期债务(元) | - | 3112.22万 | 3408.11万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.14% | 1.17% | 1.43% |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.02%、1.03%、1.25%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 4.83万 | 315.36万 | 300.17万 |
流动资产(元) | 2.49亿 | 3.05亿 | 2.39亿 |
预付账款/流动资产 | 0.02% | 1.03% | 1.25% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-0.2亿元,营运资本为1.1亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为1.4亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | 1.36亿 |
营运资金需求(元) | -2475.8万 |
营运资本(元) | 1.11亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为14.52;存货周转率为5.96,同比下降38.95%;总资产周转率为0.56,同比增长25.43%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率14.52低于行业均值29.59,行业偏离度超过50%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | - | - | 14.52 |
应收账款周转率行业均值(次) | 141.17 | 87.52 | 29.59 |
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为16.1,11.49,5.96,存货周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 16.1 | 11.49 | 5.96 |
存货周转率增速 | -85.33% | -28.61% | -38.95% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为0.39%、6.17%、9.2%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货(元) | 142.44万 | 2667.45万 | 3259.13万 |
资产总额(元) | 3.64亿 | 4.32亿 | 3.54亿 |
存货/资产总额 | 0.39% | 6.17% | 9.2% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.1亿元,同比增长125.76%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 85.57万 | 496.75万 | 1121.47万 |
销售费用增速 | 0% | 480.5% | 125.76% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为1.9%、2.45%、5.08%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 85.57万 | 496.75万 | 1121.47万 |
营业收入(元) | 4514.64万 | 2.03亿 | 2.21亿 |
销售费用/营业收入 | 1.9% | 2.45% | 5.08% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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