鹰眼预警：科思科技营业收入大幅下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月29日，科思科技发布2022年年度报告，审计意见为保留意见的审计。

报告显示，公司2022年全年营业收入为2.33亿元，同比下降62.2%；归母净利润为-1.97亿元，同比下降210.2%；扣非归母净利润为-2.05亿元，同比下降222.35%；基本每股收益-1.86元/股。

公司自2020年9月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为1.36亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对科思科技2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为2.33亿元，同比下降62.2%；净利润为-1.96亿元，同比下降209.45%；经营活动净现金流为-1284.36万元，同比增长85.81%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入大幅下降。报告期内，营业收入为2.3亿元，同比大幅下降62.2%。

• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内，营业收入同比下降62.2%，低于行业均值-8.49%，行业偏离度超过50%。

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-2亿元，同比大幅下降210.2%。

• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，归母净利润同比下降210.2%，低于行业均值-29.91%，偏离行业度超过50%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-2.1亿元，同比大幅下降222.35%。

• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内，扣非归母净利润同比下降222.35%，低于行业均值-31.17%，偏离行业度超过50%。

• 连续三个季度营业利润为负。报告期内，近三个季度营业利润为-0.3亿元，-0.2亿元，-1.4亿元，连续为负数。

• 近三年净利润首次亏损。报告期内，净利润出现负数，为-2亿元。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动-62.2%，税金及附加同比变动24.06%，营业收入与税金及附加变动背离。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内，应收账款/营业收入比值为311.55%，高于行业均值45.52%。

• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报，应收账款/营业收入比值分别为118.74%、147.18%、311.55%，持续增长。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比下降62.2%，经营活动净现金流同比增长85.81%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值0.07低于行业均值0.54，盈利质量弱于行业水平。

报告期内，公司毛利率为56.64%，同比下降18.67%；净利率为-83.99%，同比下降389.56%；净资产收益率（加权）为-6.78%，同比下降212.62%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率大幅下降。报告期内，销售毛利率为56.64%，同比大幅下降18.67%。

• 销售毛利率大幅高于行业均值。报告期内，销售毛利率为56.64%，高于行业均值34.12%，行业偏离度超过50%。

• 销售净利率较为波动。报告期内，公司一季度至四季度的销售净利率分别为-101.77%、53.57%、7.37%、-43.17%，同比变动分别为-469.92%、326.07%、-273.42%、522.59%，销售净利率较为波动。

• 销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为-83.99%，同比大幅下降389.56%。

• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内，销售净利率为-83.99%，低于行业均值2.25%，行业偏离度超过50%。

• 销售毛利率高于行业均值，存货周转率低于行业均值。报告期内，销售毛利率为56.64%高于行业均值34.12%，存货周转率为0.33次低于行业均值2.1次。

• 销售毛利率高于行业均值，应收账款周转率低于行业均值。报告期内，销售毛利率为56.64%高于行业均值34.12%，应收账款周转率为0.29次低于行业均值2.89次。

• 销售毛利率高于行业均值，现金周期也高于行业均值。报告期内，销售毛利率为56.64%高于行业均值34.12%，但现金周期为2229.83天也高于行业均值380.58天。

• 销售毛利率高于行业均值，销售净利率低于行业均值。报告期内，销售毛利率为56.64%高于行业均值34.12%，销售净利率为-83.99%低于行业均值2.25%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-6.78%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为15.21%，6.07%，-6.78%，变动趋势持续下降。

• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内，加权平均净资产收益率为-6.78%，低于行业均值2.42%，行业偏离度超过50%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-6.87%，三个报告期内平均值低于7%。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 商誉变动率超过30%。报告期内，商誉余额为0.3亿元，较期初变动率为45530.73%。

• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内，资产减值损失/净资产比值-0.55%高于行业均值0%。

报告期内，公司资产负债率为5.46%，同比增长21.33%；流动比率为19.9，速动比率为17.5；总债务为3018.46万元，其中短期债务为3018.46万元，短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内，经营活动净现金流/流动负债比值为-0.1，低于行业均值-0.06。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.2亿元，较期初变动率为208.3%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 经营活动无法满足资本性支出资金需求，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.9亿元，筹资活动净现金流为-0.8亿元，经营活动无法覆盖投资资金需求，融资渠道趋紧。

• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内，经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负，分别为-0.1亿元、-0.7亿元、-0.8亿元，需关注资金链风险。

报告期内，公司应收帐款周转率为0.29，同比下降61.02%；存货周转率为0.33，同比下降46.68%；总资产周转率为0.08，同比下降60.46%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内，应收账款周转率0.29低于行业均值2.89，行业偏离度超过50%。

• 应收账款周转率持续下降。近三期年报，应收账款周转率分别为0.81，0.73，0.29，应收账款周转能力趋弱。

• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内，存货周转率0.33低于行业均值2.1，行业偏离度超过50%。

• 存货周转率持续下降。近三期年报，存货周转率分别为0.77，0.61，0.33，存货周转能力趋弱。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内，总资产周转率0.08低于行业均值0.31，行业偏离度超过50%。

• 总资产周转率持续下降。近三期年报，总资产周转率分别0.31，0.2，0.08，总资产周转能力趋弱。

• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报，营业收入/固定资产原值比值分别为32.15、24.45、9.72，持续下降。

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为276.1万元，较期初增长83.38%。

• 无形资产变动较大。报告期内，无形资产为0.5亿元，较期初增长338.8%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报，销售费用/营业收入比值分别为3.3%、3.58%、9.17%，持续增长。

点击科思科技鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

炒股开户享福利，送投顾服务60天体验权，一对一指导服务！

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：小浪快报