鹰眼预警:ST实达营业收入大幅下降

鹰眼预警:ST实达营业收入大幅下降
2023年04月29日 08:15 智能小浪

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月29日,ST实达(维权)发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示,公司2022年全年营业收入为2.62亿元,同比下降71.54%;归母净利润为-9758.11万元,同比下降114.14%;扣非归母净利润为-1.37亿元,同比增长92.02%;基本每股收益-0.0509元/股。

公司自1996年8月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为1.24亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对ST实达2022年年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为2.62亿元,同比下降71.54%;净利润为-9758.11万元,同比下降114.14%;经营活动净现金流为8499.37万元,同比增长325.31%。

从业绩整体层面看,需要重点关注:

• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为2.6亿元,同比大幅下降71.54%。

项目202012312021123120221231
营业收入(元)11.51亿9.22亿2.62亿
营业收入增速-26.05%-19.94%-71.54%

• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-1亿元,同比大幅下降114.14%。

项目202012312021123120221231
归母净利润(元)-5.91亿6.9亿-9758.11万
归母净利润增速80.6%216.71%-114.14%

• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-5.9亿元、6.9亿元、-1亿元,同比变动分别为80.6%、216.79%、-114.14%,净利润较为波动。

项目202012312021123120221231
净利润(元)-5.91亿6.9亿-9758.11万
净利润增速80.6%216.79%-114.14%

结合现金流质量看,需要重点关注:

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降71.54%,经营活动净现金流同比增长325.31%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。

项目202012312021123120221231
营业收入(元)11.51亿9.22亿2.62亿
经营活动净现金流(元)-6740.33万-3772.26万8499.37万
营业收入增速-26.05%-19.94%-71.54%
经营活动净现金流增速65.88%44.03%325.31%

• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为0.11、-0.05、-0.87,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。

项目202012312021123120221231
经营活动净现金流(元)-6740.33万-3772.26万8499.37万
净利润(元)-5.91亿6.9亿-9758.11万
经营活动净现金流/净利润0.11-0.05-0.87

二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为24.31%,同比增长164.16%;净利率为-37.2%,同比下降149.68%;净资产收益率(加权)为-24.14%。

结合公司经营端看收益,需要重点关注:

• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为24.31%,同比大幅增长164.16%。

项目202012312021123120221231
销售毛利率9.18%9.2%24.31%
销售毛利率增速2190.03%0.25%164.16%

• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为-37.2%,同比大幅下降149.68%。

项目202012312021123120221231
销售净利率-51.33%74.88%-37.2%
销售净利率增速73.77%245.89%-149.68%

• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期9.2%增长至24.31%,存货周转率由去年同期5.69次下降至3.44次。

项目202012312021123120221231
销售毛利率9.18%9.2%24.31%
存货周转率(次)3.095.693.44

• 销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期9.2%增长至24.31%,销售净利率由去年同期74.88%下降至-37.2%。

项目202012312021123120221231
销售毛利率9.18%9.2%24.31%
销售净利率-51.33%74.88%-37.2%

从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:

• 前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为80.78%,警惕供应商过度依赖风险。

项目202012312021123120221231
前五大供应商采购占比16.07%24.22%80.78%

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为61.72%,同比下降14.3%;流动比率为1.01,速动比率为0.95;总债务为1.46亿元,其中短期债务为1.46亿元,短期债务占总债务比为100%。

从长期资金压力看,需要重点关注:

• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为-164.48%、35.34%、41.01%,持续增长。

项目202012312021123120221231
总债务(元)17.63亿1.61亿1.46亿
净资产(元)-10.72亿4.55亿3.55亿
总债务/净资产-164.48%35.34%41.01%

从资金管控角度看,需要重点关注:

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长9.42%,营业成本同比增长76.28%,预付账款增速高于营业成本增速。

项目202012312021123120221231
预付账款较期初增速-53.85%-92.52%9.42%
营业成本增速-32.56%-19.96%-76.28%

从资金协调性看,需要重点关注:

• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-1.7亿元,营运资本为541.3万元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为1.8亿元,资金使用效率值得进一步关注。

项目20221231
现金支付能力(元)1.75亿
营运资金需求(元)-1.7亿
营运资本(元)541.29万

四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为4.17,同比增长21.55%;存货周转率为3.44,同比下降39.55%;总资产周转率为0.21,同比下降58.36%。

从经营性资产看,需要重点关注:

• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为3.44,同比大幅下降39.55%。

项目202012312021123120221231
存货周转率(次)3.095.693.44
存货周转率增速23.89%84.35%-39.55%

从长期性资产看,需要重点关注:

• 总资产周转率大幅下降。报告期内,总资产周转率同比大幅下降至0.21。

项目202012312021123120221231
总资产周转率(次)0.480.490.21
总资产周转率增速52.84%-0.59%-58.36%

• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为278.7万元,较期初增长255.67%。

项目20211231
期初无形资产(元)78.37万
本期无形资产(元)278.75万

点击ST实达鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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