新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月29日,翠微股份发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为39.66亿元,同比增长13.41%;归母净利润为-4.39亿元,同比下降365.61%;扣非归母净利润为2523.38万元,同比下降76.89%;基本每股收益-0.55元/股。
公司自2012年4月上市以来,已经现金分红11次,累计已实施现金分红为6.25亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对翠微股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为39.66亿元,同比增长13.41%;净利润为-4.43亿元,同比下降363.9%;经营活动净现金流为2.45亿元,同比下降24.11%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-4.4亿元,同比大幅下降365.61%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 8131.82万 | 1.65亿 | -4.39亿 |
归母净利润增速 | -66.22% | 103.3% | -365.61% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.3亿元,同比大幅下降76.89%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | -1.03亿 | 1.09亿 | 2523.38万 |
扣非归母利润增速 | -192.19% | 206.23% | -76.89% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长13.41%,净利润同比下降363.9%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 40.93亿 | 34.97亿 | 39.66亿 |
净利润(元) | 2.01亿 | 1.68亿 | -4.43亿 |
营业收入增速 | -48.43% | -14.55% | 13.41% |
净利润增速 | -44.36% | -16.7% | -363.9% |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-4.4亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 2.01亿 | 1.68亿 | -4.43亿 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动13.41%,税金及附加同比变动-7.6%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 40.93亿 | 34.97亿 | 39.66亿 |
营业收入增速 | -48.43% | -14.55% | 13.41% |
税金及附加增速 | -18.81% | 4.94% | -7.6% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长13.41%,经营活动净现金流同比下降24.11%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 40.93亿 | 34.97亿 | 39.66亿 |
经营活动净现金流(元) | -515.14万 | 3.23亿 | 2.45亿 |
营业收入增速 | -48.43% | -14.55% | 13.41% |
经营活动净现金流增速 | -101.38% | 6360.41% | -24.11% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为26.81%,同比下降18.75%;净利率为-11.17%,同比下降332.69%;净资产收益率(加权)为-12.04%,同比下降375.51%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为26.81%,同比大幅下降18.75%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 27.42% | 33% | 26.81% |
销售毛利率增速 | 44.47% | 20.35% | -18.75% |
• 销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为27.42%、33%、26.81%,同比变动分别为44.47%、20.35%、-18.75%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 27.42% | 33% | 26.81% |
销售毛利率增速 | 44.47% | 20.35% | -18.75% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为4.92%,4.8%,-11.17%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 4.92% | 4.8% | -11.17% |
销售净利率增速 | 7.89% | -2.52% | -332.69% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-12.04%,同比大幅下降375.52%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 2.3% | 4.37% | -12.04% |
净资产收益率增速 | -67.28% | 90% | -375.52% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-12.04%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 2.3% | 4.37% | -12.04% |
净资产收益率增速 | -67.28% | 90% | -375.52% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-8.58%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 1.76% | 3.26% | -8.58% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为57.05%,同比增长15.36%;流动比率为1.05,速动比率为0.98;总债务为14.25亿元,其中短期债务为4.3亿元,短期债务占总债务比为30.18%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期年报,资产负债率分别为48.88%,49.45%,57.05%,变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产负债率 | 48.88% | 49.45% | 57.05% |
• 流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至1.05。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 0.94 | 1.57 | 1.05 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为32.66%、38.31%、41.53%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务(元) | 11.73亿 | 15.04亿 | 14.25亿 |
净资产(元) | 35.92亿 | 39.26亿 | 34.32亿 |
总债务/净资产 | 32.66% | 38.31% | 41.53% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为2.1、1.63、1.52,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 24.61亿 | 24.48亿 | 21.69亿 |
总债务(元) | 11.73亿 | 15.04亿 | 14.25亿 |
广义货币资金/总债务 | 2.1 | 1.63 | 1.52 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为20.9亿元,短期债务为4.3亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.363%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 23.39亿 | 23.55亿 | 20.86亿 |
短期债务(元) | 11.73亿 | 3.78亿 | 4.3亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.17% | 1.3% | 1.36% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.9亿元,较期初变动率为262.96%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 2519.75万 |
本期其他应收款(元) | 9145.81万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为13.9亿元,较期初变动率为46.53%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 9.46亿 |
本期其他应付款(元) | 13.86亿 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-18亿元,营运资本为1.3亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为19.3亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | 19.29亿 |
营运资金需求(元) | -17.97亿 |
营运资本(元) | 1.32亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为46.68,同比增长26.14%;存货周转率为13.45,同比增长52.28%;总资产周转率为0.5,同比增长6.49%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 其他非流动资产占比较高。报告期内,其他非流动资产/资产总额比值为10.57%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
其他非流动资产(元) | 2.45亿 | 5.9亿 | 8.44亿 |
资产总额(元) | 70.27亿 | 77.67亿 | 79.89亿 |
其他非流动资产/资产总额 | 3.49% | 7.6% | 10.57% |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为8.4亿元,较期初增长43.06%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 5.9亿 |
本期其他非流动资产(元) | 8.44亿 |
点击翠微股份鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/0/w400h400/20230207/cf6f-831cfaa461f051659fcd2e77b4abe68b.png)
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)